Seznam za spremljanje polprevodnikov: Micron, uporabni materiali Nvidia

Referenčni indeks PHLX (SOX) se je ta teden začel pri 3,432, kar je 9.1 % več kot prejšnji teden. SOX ostaja nižji za 14 % glede na leto do datuma.

V tednu se je vrednost številnih velikih polprevodniških skladov povečala za vsaj 10 %, vključno z ETF VanEck Semiconductor (SMH) - Pridobite poročilo VanEck Semiconductor ETF in Invesco Dynamic Semiconductors ETF (PSI) - Pridobite poročilo Invesco Dynamic Semiconductors ETF A+ (B-). To je ugodno v primerjavi z velikimi indeksnimi skladi, kot je Vanguard 500 Index ETF (VOO) - Pridobite poročilo Vanguard S&P 500 ETF A+ (B), ki se je v zadnjem tednu povečala za 6 %.

Zdaj, po tednih tržne stiske, nekateri trgovski strokovnjaki vidijo naraščajočo priložnost za vlagatelje s polprevodniki.

"Tehnološke delnice so občutile breme popravka trga v zadnjih nekaj mesecih," je zapisal Todd Campbell iz TheStreet. »Razprodaje so lahko grozljive, a obstaja tudi obratna stran. Vlagateljem lahko ustvarijo priložnosti za nakup delnic po razumnejših cenah. Izziv je vedeti, katere delnice kupiti in kdaj jih kupiti."

Glede na to, da je lahkega denarja Federal Reserve konec, je morda še vedno najbolje, da ste skeptični do delnic z visoko vrednostjo, kot je programska oprema. Campbell pravi, da bi namesto tega lahko bile boljša stava za delnice tehnologije nižjega vrednotenja z rastjo dobička in sekularnimi vetrovi, kot so delnice polprevodnikov.

"Da, industrija je ciklična, toda elektrifikacija vsega podpira povpraševanje in v primeru polprevodniške opreme je ponovni poudarek na redundanci proizvodnje bikovski," je dejal.

Velik del rasti industrije so milijarde dolarjev, ki se pretakajo v novo proizvodno proizvodnjo.

"Evropska unija bo od zdaj do konca desetletja porabila 48 milijard dolarjev, da bi čim bolje okrepila polprevodniško industrijo," je dejal Campbell. "Cilj, ki ga določa evropski zakon o čipih, je, da se do leta 20 v Evropi proizvede 2030 % svetovnih polprevodnikov."

Ravno prejšnji torek je gigant čipov Intel (INTC) je napovedal, da bo v prihodnjem desetletju v Evropo vložil 88 milijard dolarjev za povečanje proizvodnje, vključno z izgradnjo 19 milijard dolarjev vrednega megafabrika v Nemčiji, z gradnjo prihodnje leto.

Tudi ni vse v Evropi.

»Le približno 10 % svetovne proizvodnje čipov je v Združenih državah, zato je še posebej dovzetna za tveganja pri dobavi,« je dejal Campbell. »Da bi to spremenili, Intel vlaga 20 milijard dolarjev v dve novi tovarni v Arizoni. Ta poteza ji bo omogočila, da bo leta 100 bolje konkurirala na trgu livarne, vrednem ocenjenih 2025 milijard dolarjev.

Poleg tega se po Washingtonu vije tudi zakonodaja, ki bi lahko industriji zagotovila dodaten denar za nove zmogljivosti. Zakon o CHIPS, ki postaja vse bolj priljubljen v kongresu, bi izdelovalcem čipov zagotovil 52 milijard dolarjev subvencij za proizvodnjo čipov v ZDA.

Kakšna je pametna igra s polprevodniki?

Campbell opaža, da je potrpežljivost pri zalogah žetonov res vrlina in da je postopno usmerjanje denarja v sektor prava pot.

"Delenje polprevodnikov so zgodovinsko ciklične, zaradi česar so nagnjene k razcvetu in padcu," je dejal. "Vendar države in podjetja veliko porabijo za premagovanje motenj v oskrbi in izogibanje geopolitičnim grožnjam, tehnološki napredek, vključno z umetno inteligenco, strojnim učenjem in avtomatizacijo, ponuja sekularne ovire povpraševanja, ki bi lahko zgladile del njegove cikličnosti."

Industrija se še ni izognila letošnji razprodaji, a to ni nujno slabo, če ste vlagatelj z denarjem na stranskem tiru.

Pomaknite se do Nadaljuj

»Številne najvišje delnice so močno padle od svojih vrhov, vključno z Applied Materials in Nvidio, ki sta padli za 20 % oziroma 25 %,« je dodal Campbell. "Seveda ni pravil, s katerimi se morajo delnice trgovati nazaj na pretekle ravni, vendar delnice sčasoma sledijo dobičkom, naraščajoče povpraševanje pa kaže, da se bodo njihovi zaslužki povečali."

Na splošno bodo vlagatelji morda želeli zgladiti svoje povprečne stroške s povprečjem dolarskih stroškov v delnice polprevodnikov ali ETF v naslednjem letu.

"To bi lahko bil inteligenten način za zmanjšanje tveganja, če bo trg še naprej padal zaradi upočasnitve gospodarske rasti zaradi prizadevanj Federal Reserve za ukrotitev inflacije," je dejal Campbell.

Medtem pa strokovnjaki za trgovanje TheStreet ta teden pregledujejo te delnice polprevodnikov.

Uporabljeni materiali AMAT 135.41 $. 5-dnevna uspešnost 9.30%.

Globalni velikan polprevodniške opreme Applied Materials (AMAT) - Pridobite poročilo Applied Materials, Inc je eno podjetje, za katerega Campbell meni, da bi lahko uživalo v »veteru povpraševanja« zahvaljujoč povečanju porabe polprevodniške industrije.

"Eden od AAP-jevih holdingov je podjetje eden največjih svetovnih dobaviteljev orodij, ki se uporabljajo za proizvodnjo polprevodnikov, od sistemov za vzorčenje do zagotavljanja kakovosti do pakiranja več čipov," je dejal. "Zaradi tega bi morala njegova prihodnja rast dobro izkoristiti vse večjo kompleksnost manjših, zmogljivejših čipov in globalne naložbe v redundanco oskrbe."

V zadnjem četrtletju so prihodki narasli za 21 % v primerjavi z enakim obdobjem lani na 6.3 milijarde dolarjev, analitiki pa pričakujejo, da bo dobiček na delnico leta 9.48 dosegel 2023 dolarja, s 4.17 dolarja leta 2020. Delnice Applied Materials se trguje po terminski ceni na dobiček ali P/E , razmerje 14, tako da vlagatelji ne plačujejo skozi nos za nakup delnic.

»P/E družbe se je v zadnjih petih letih gibal med 7 in 32 in je premagal ocene zaslužka analitikov v 14 od zadnjih 15 četrtletjih,« je dejal Campbell.

Delnice AMAT-a so se v petek, 3.6. marca zgodaj zvišale za 18 % – po tem, ko je Applied Materials povečal dovoljenje za ponovni odkup in dividende zvišal za 8.3 %. Novi program odkupa delnic v višini 6 milijard dolarjev je prav tako pripomogel k dvigu delnic, kot tudi njegova poteza za dvig četrtletne dividende s 24 centov na 25 centov, ki jih je treba plačati 16. junija.

Nvidia NVDA 265.53 $. 5-dnevna uspešnost 19.70%.

Polprevodniško podjetje Nvidia (NVDA) - Pridobite poročilo NVIDIA Corporation bo gostil svoje Letni dan vlagatelja 22. marca. Na ta dan lahko vlagatelji Nvidia pričakujejo, da bodo dobili jasnejši pogled na pobude podjetja in napredek njegove rasti na njenih osrednjih trgih.

"Lanski letni dan vlagateljev je dobro odmeval pri delničarjih Nvidie," je poročal Bernard Zambonin iz TheStreeta. "Delnice so po dogodku narasle za več kot 3 % in po naključju dosegle super-rally skoraj 120 % na najvišjo vrednost vseh časov konec novembra 2021."

Ker pa so delnice Nvidie trenutno za skoraj 95 % višje v primerjavi z enakim obdobjem lani, je možno, da bi delnice po letošnjem dogodku doživele podoben dvig?

Zambonin pravi, da se zdi, da tako mislijo industrijski analitiki.

»Analitik Wells Fargo Aaron Rakers – ki je pred kratkim dodal Nvidio na svoj seznam »izbirnih podpisov« – verjame, da bo podjetje razširilo svojo ponudbo samo programske opreme, nadgradilo dolgo življenjsko dobo GeForce Gaming GPU in tudi razširilo svoj avtomatski cevovod,« je dejal Zambonin. "Rakers meni, da bi dogodki dneva lahko analitike pripeljali do napovedi dobička na delnico med 9 in 10 dolarji do leta 2024."

Na splošno Wall Street soglasje je na delnicah Nvidia super bikovski. "Na podlagi najnovejših ocen analitikov v zadnjih treh mesecih je Nvidia močan nakup in njena srednja ciljna cena je 352 dolarjev," je dodal Zambonin. "To bi odražalo več kot 40-odstotno rast glede na ceno NVDA 17. marca pri 246.55 USD."

Na istem področju so tudi drugi analitiki.

»Pred dogodkom Investor Day, Cowen analitik Matt Ramsay je ocenil, da je poštena cena delnic Nvidia 350 $, kar kaže na rast za več kot 40 %,« je dejal Zambonin. "Po Ramsayevem mnenju je nedavni umik delnic dobra dolgoročna priložnost za vlagatelje. Nvidia meni, da je "najboljša odprta zgodba o gonilniku AI v industriji."

Campbell meni, da bi morala biti Nvidia ena največjih koristi od povečanega povpraševanja po čipih.

"Nvidia je naredila svoje industrijo z razvojem hitrejših grafičnih čipov za igranje iger," je dejal. "V zadnjem času je to strokovno znanje izkoriščalo za ciljanje na trge umetne inteligence, podatkovne znanosti, robotike, razširjene resničnosti in avtomobilskih sistemov."

V zadnjem četrtletju so prihodki Nvidie v primerjavi z enakim obdobjem lani poskočili za 53 % na 7.6 milijarde dolarjev, analitiki pa pričakujejo, da se bo njen dobiček na delnico povečal na 6.65 dolarja v fiskalnem letu 2024, z 2.50 dolarja v fiskalnem letu 21. To je več kot podvojilo v treh letih, je opozoril Campbell.

"Res je, da bodo morali vlagatelji plačati to rast," je dejal. »Nvidijino razmerje P/E je skoraj 40. Kljub temu ima dolgo zgodovino premalo obetavnih in previsokih rezultatov, kar je v 13 zaporednih četrtletjih prehitelo ocene zaslužka analitikov, zato bi lahko plačala za lastništvo v redu."

Micron Technology MU 79.55 $. 5-dnevna uspešnost 9.05%.

Izdelovalec čipov Micron Technology (MU) - Pridobite poročilo Micron Technology, Inc je v zadnjih tednih doživela nekaj velikih nihanj navzgor in navzdol kot odziv na globalne dogodke in analitične ukrepe.

Bruce Kamich iz TheStreeta zdaj pregleduje lestvice, da bi ugotovil, ali bo MU v prihodnosti umirjen.

"V našem dnevnem paličnem grafikonu MU lahko vidimo številna hitra nihanja navzgor in navzdol v zadnjih nekaj mesecih," je dejal. »Vlagatelji nakupov in posedovanja so verjetno imeli nekaj neprespanih noči in verjetno so bili izpodbijani celo številni trgovci. Cene so pod padajočo črto 50-dnevnega drsečega povprečja, vendar preizkušajo spodnjo stran ravne črte 200-dnevnega drsečega povprečja.

Poleg tega se je Micronov On-Balance-Volume (OBV) od sredine februarja počasi znižal, kar nam pove, da so trgovci postali bolj agresivni prodajalci, njegov oscilator konvergenčne divergence drsnega povprečja (MACD) pa je medvedji.

Več raziskovalnih opomb Cene MU so se bočno trgovale že več kot eno leto. "MU je pod črto 40-tedenskega drsečega povprečja in tedenska linija OBV je od lanskega marca šibka," je dejal Kamich. »Oscilator MACD je letos dosegel nižjo najvišjo vrednost v primerjavi z lani, čeprav so cene nekoliko višje. To je pomembna medvedja divergenca. Oscilator je usmerjen navzdol in blizu ničelne črte."

Vir: https://www.thestreet.com/investing/semiconductor-watchlist-micron-nvidia-applied-materials?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo