Delnice največjih ameriških bank so bile v letošnjem letu uspešne, a David Konrad iz Keefe, Bruyette and Woods verjame, da je zabave za Bank of America Corp.
Konrad znižal bonitetno oceno Bank of America
BAC,
-2.08%
na "underperform", kar je enakovredno prodajni oceni, glede na prejšnjo nevtralno oceno KBW "tržna uspešnost". Svojo ciljno ceno za delnico je znižal s 33 dolarjev na 35 dolarjev. Novi cilj je 10 % pod zaključno ceno delnice 36.50. februarja pri 8 USD.
Med 28 analitiki, ki jih je anketiral FactSet, sta imela samo dva, vključno s Konradom in R. Scottom Siefersom iz Piper Sandler, negativno oceno za Bank of America, medtem ko je imelo 11 analitikov nevtralno oceno delnice, 15 pa je delnico ocenilo za nakup.
V opombi strankam je Konrad zapisal, da je bila ocena zaslužka KBW za Bank of America za leto 2024 »12 % pod konsenzom«, hkrati pa dodal, da se delnica trguje visoko glede na zgodovinsko raven vrednotenja cene in dobička. Navedel je tudi letošnjo rast cene delnice v času, ko se je konsenzna ocena čistih prihodkov banke pred rezervacijami za leto 2024 zniževala.
»Rezervacije« se nanašajo na to, koliko denarja banka nameni za dodajanje rezervacij za izgube posojil. Ti transferji naraščajo v obdobjih gospodarske šibkosti in nižjih dobičkov bank. Nasprotno pa banke ponavadi sprostijo rezerve za izgube posojil, ko se gospodarstvo izboljša, kar poveča dobiček.
Čisti prihodek pred rezervacijami (PPNR) je ne-GAAP merilo poslovnega dobička banke pred rezervacijami za izgube pri posojilih — uporabno je za primerjavo rezultatov ne glede na kreditno kakovost.
Konrad meni, da je vrednotenje Bank of America "bogato", saj delnice kotirajo po "5%
premijo do JPM na PPNR kljub nižjim pričakovanim donosom," in ker trguje s "16-odstotno premijo do nadregionalnih bank na P/E v primerjavi z zgodovinskim 6-odstotnim popustom."
KBW ocenjuje, da bo Bank of America letos zaslužila 3.55 USD na delnico in 3.35 USD na delnico leta 2024. Analitiki so soglasni, da bo banka leta 3.48 zaslužila 2023 USD in leta 3.76 2024 USD. Ti podatki so bili pridobljeni zgodaj 9. februarja in kažejo, da je KBW zdaj 11 % pod konsenzom glede na oceno za leto 2024.
Konrad je zapisal: "Čeprav menimo, da je BAC razmeroma varna delnica, je trenutno vrednotenje premije drago za okolje, ki se morda sooča z večjim tveganjem glede prihodkov kot z resnim upadom kreditne sposobnosti."
Tukaj je povzetek ocen analitikov za 20 največjih ameriških bančnih holdingov glede na tržno kapitalizacijo:
| Podjetje | Ticker | Tržna kapitalizacija. ($bil) | Delite ocene »kupi« | Delite nevtralne ocene | Delite ocene »prodaj« | Cena 8. feb | Slabosti. ciljna cena | Nakazuje 12-mesečni potencial navzgor |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM,
-1.28% | $419 | 59% | 41% | 0% | $142.64 | $157.26 | 10% |
| Bank of America Corp | BAC,
-2.08% | $293 | 54% | 39% | 7% | $36.50 | $40.72 | 12% |
| Wells Fargo & Co. | WFC,
-0.49% | $184 | 79% | 21% | 0% | $48.25 | $53.37 | 11% |
| Morgan Stanley | GOSPA,
-0.11% | $167 | 55% | 41% | 4% | $98.96 | $101.21 | 2% |
| Charles Schwab Corp. | SCHW,
-0.61% | $146 | 61% | 35% | 4% | $80.61 | $92.47 | 15% |
| American Express Co. | AXP,
+ 0.56% | $134 | 48% | 42% | 10% | $179.00 | $183.41 | 2% |
| Goldman Sachs Group Inc | GS,
-0.98% | $127 | 56% | 40% | 4% | $375.10 | $397.90 | 6% |
| Citigroup Inc | C,
-1.15% | $99 | 37% | 59% | 4% | $51.15 | $57.76 | 13% |
| Ameriški Bancorp | USB,
-0.55% | $75 | 44% | 52% | 4% | $49.07 | $54.88 | 12% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.10% | $65 | 38% | 54% | 8% | $49.26 | $52.29 | 6% |
| PNC Financial Services Group Inc. | PNC,
-1.57% | $65 | 38% | 54% | 8% | $161.56 | $174.43 | 8% |
| Capital One Financial Corp. | COF,
-0.93% | $45 | 44% | 44% | 12% | $117.22 | $116.02 | -1% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK,
-0.01% | $42 | 58% | 37% | 5% | $51.78 | $56.35 | 9% |
| Ameriprise Financial Inc. | AMP,
-0.15% | $38 | 67% | 26% | 7% | $352.70 | $381.27 | 8% |
| State Street Corp. | STT,
-0.85% | $33 | 40% | 60% | 0% | $93.59 | $94.41 | 1% |
| Odkrijte finančne storitve | DFS,
-0.28% | $32 | 44% | 52% | 4% | $115.60 | $116.56 | 1% |
| M&T Bank Corp. | MTB,
+ 0.09% | $27 | 50% | 46% | 4% | $158.89 | $176.45 | 11% |
| Peti tretji bancorp | FITB,
-0.82% | $26 | 63% | 37% | 0% | $37.68 | $39.93 | 6% |
| Prva republiška banka | FRC,
-1.87% | $26 | 58% | 29% | 13% | $140.87 | $142.87 | 1% |
| Raymond James Financial Inc. | RJF,
-1.50% | $24 | 54% | 46% | 0% | $113.36 | $128.50 | 13% |
| Vir: FactSet |
Kliknite oznake za več o vsakem podjetju, vključno z razmerji cen in novicami.
klik tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: Ta ETF z dividendnimi delnicami ima 12-odstotni donos in je precej boljši od S&P 500
Vir: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Prodajte svoje delnice Bank of America zdaj, pravi KBW
Delnice največjih ameriških bank so bile v letošnjem letu uspešne, a David Konrad iz Keefe, Bruyette and Woods verjame, da je zabave za Bank of America Corp.
Konrad znižal bonitetno oceno Bank of America
-2.08%
BAC,
na "underperform", kar je enakovredno prodajni oceni, glede na prejšnjo nevtralno oceno KBW "tržna uspešnost". Svojo ciljno ceno za delnico je znižal s 33 dolarjev na 35 dolarjev. Novi cilj je 10 % pod zaključno ceno delnice 36.50. februarja pri 8 USD.
Med 28 analitiki, ki jih je anketiral FactSet, sta imela samo dva, vključno s Konradom in R. Scottom Siefersom iz Piper Sandler, negativno oceno za Bank of America, medtem ko je imelo 11 analitikov nevtralno oceno delnice, 15 pa je delnico ocenilo za nakup.
V opombi strankam je Konrad zapisal, da je bila ocena zaslužka KBW za Bank of America za leto 2024 »12 % pod konsenzom«, hkrati pa dodal, da se delnica trguje visoko glede na zgodovinsko raven vrednotenja cene in dobička. Navedel je tudi letošnjo rast cene delnice v času, ko se je konsenzna ocena čistih prihodkov banke pred rezervacijami za leto 2024 zniževala.
»Rezervacije« se nanašajo na to, koliko denarja banka nameni za dodajanje rezervacij za izgube posojil. Ti transferji naraščajo v obdobjih gospodarske šibkosti in nižjih dobičkov bank. Nasprotno pa banke ponavadi sprostijo rezerve za izgube posojil, ko se gospodarstvo izboljša, kar poveča dobiček.
Čisti prihodek pred rezervacijami (PPNR) je ne-GAAP merilo poslovnega dobička banke pred rezervacijami za izgube pri posojilih — uporabno je za primerjavo rezultatov ne glede na kreditno kakovost.
Konrad meni, da je vrednotenje Bank of America "bogato", saj delnice kotirajo po "5%
premijo do JPM na PPNR kljub nižjim pričakovanim donosom," in ker trguje s "16-odstotno premijo do nadregionalnih bank na P/E v primerjavi z zgodovinskim 6-odstotnim popustom."
KBW ocenjuje, da bo Bank of America letos zaslužila 3.55 USD na delnico in 3.35 USD na delnico leta 2024. Analitiki so soglasni, da bo banka leta 3.48 zaslužila 2023 USD in leta 3.76 2024 USD. Ti podatki so bili pridobljeni zgodaj 9. februarja in kažejo, da je KBW zdaj 11 % pod konsenzom glede na oceno za leto 2024.
Konrad je zapisal: "Čeprav menimo, da je BAC razmeroma varna delnica, je trenutno vrednotenje premije drago za okolje, ki se morda sooča z večjim tveganjem glede prihodkov kot z resnim upadom kreditne sposobnosti."
Tukaj je povzetek ocen analitikov za 20 največjih ameriških bančnih holdingov glede na tržno kapitalizacijo:
Kliknite oznake za več o vsakem podjetju, vključno z razmerji cen in novicami.
klik tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici brezplačnih informacij na strani s ponudbami MarketWatch.
Ne zamudite: Ta ETF z dividendnimi delnicami ima 12-odstotni donos in je precej boljši od S&P 500
Vir: https://www.marketwatch.com/story/sell-your-bank-of-america-shares-now-says-kbw-11675951032?siteid=yhoof2&yptr=yahoo