Inflacija je bila večino lanskega leta na naslovnicah časopisov, in sicer iz vseh najhujših razlogov: bila je veliko previsoka, junija je dosegla vrh nad 9 %, inflacijski pritiski pa so močno padli na borze. Fed je dvignil obrestne mere na najvišjo raven v več kot desetletju in tvegal recesijo v boju proti rasti cen.
Danes je inflacija še vedno na naslovnicah, čeprav se je ton spremenil. Letna stopnja pada; decembrska številka je znašala 6.5 % medletno. Čeprav je to dobra novica, nekateri dvomi ostajajo.
»Po drugi strani pa se je inflacija zaradi nestabilnih cen, kot so tečaji violine, veterinarski honorarji, popravila avtomobilov in druge storitve, ki jih zagotavljajo mala podjetja in samostojni podjetniki, proti koncu leta 2022 še vedno pospeševala – in zaradi te nestabilnosti bi se lahko inflacija pozneje letos ali leta 2024 ponovno povečala. rast spet na pravi poti,« je v nedavnem zapisu dejal glavni ekonomist Comerica Bank Bill Adams.
Morebiten skok inflacije takoj nakazuje obrambne poteze portfelja za male vlagatelje, zlasti v dividendne zaloge. Ti lastniški vrednostni papirji, ki ustvarjajo dohodek, ponujajo določeno stopnjo zaščite pred inflacijo in depreciacijo delnic, saj zagotavljajo stalen dohodek.
Glede na to so nekateri analitiki Wall Streeta pozitivno ocenili dve dividendni delnici z donosom 7 % ali celo več. Ko smo odprli bazo podatkov TipRanks, smo preučili podrobnosti za tema dvema, da bi ugotovili, kaj ju še naredi privlačna za nakupe.
Enterprise Products Partners (EPD)
Začeli bomo s srednjim energetskim podjetjem, Enterprise Products Partners. Enterpriseovo omrežje transportnih in skladiščnih sredstev povezuje ustja vrtin s strankami v sektorju ogljikovodikov; primarna naloga podjetja je premikanje surove nafte, rafiniranih proizvodov, zemeljskega plina in tekočin zemeljskega plina tja, kjer so potrebni. Podjetje ima mrežo sredstev, vključno s cevovodi, železniškimi in cestnimi cisternami in baržami ter rafinerijami, predelovalnimi obrati, terminali in rezervoarji. Ta omrežja so osredotočena na obale Teksasa in Louisiane, vendar segajo do doline Mississippija in v Skalno gorovje, na jugovzhod ter v regije Apalači in Velikih jezer.
Sektor ogljikovodikov je dobil spodbudo zaradi naraščajočih cen v zadnjih 18 mesecih, podprto z dejstvom, da naš sodobni svet preprosto ne more brez goriva – in tako potrošniki ne morejo znatno zmanjšati porabe. Kot rezultat, medtem ko je S&P 500 je v zadnjih 11 mesecih zabeležil 12-odstotni padec, delnice EPD so se v istem obdobju podražile za približno 14 %. Ta dobiček je prišel skupaj s podobnim trendom naraščanja prihodkov in zaslužka.
Družba bo 1. februarja poročala o četrtletnih rezultatih za četrto četrtletje in celotno leto 4; vendar se lahko ozremo nazaj na Q2022, da dobimo predstavo o sliki. Najvišja vrednost v tretjem četrtletju je znašala 3 milijarde dolarjev, kar je več od 15.5 milijarde dolarjev v četrtletju prejšnjega leta. Za vlagatelje v dividende je še posebej zanimivo, da je čisti dobiček, ki ga je mogoče pripisati delničarjem, znašal 10.8 milijarde dolarjev, kar je več kot leto prej, ko je znašal 1.4 milijarde dolarjev. V smislu dobička na delnico je to znašalo 1.2 centov na razredčeno delnico, kar je 62-odstotni dobiček na letni ravni.
Podjetje je svoje naslednje izplačilo dividende za 4Q22 objavilo 5. januarja po 49 centov na navadno delnico. To plačilo bo izvedeno 14. februarja. Letno plačilo v višini 1.96 USD daje donos 7.7 %, več kot 3x povprečnega dividendnega donosa na širših trgih – in kar je še pomembneje, premaga trenutno inflacijo za več kot polno točko. Podjetje je zavezano ohranjanju zanesljivosti dividend in ima 24-letno zgodovino rednih povečanj dividend.
To podjetje je padlo v oči analitiku Lindi Ezergailis iz TD Securities, ki piše: »Verjamemo, da EPD-jeve enote ponujajo kombinacijo rasti vrednosti in distribucije ob zmernem profilu tveganja, glede na dobro pozicioniran integriran sistem sredstev, povezljivosti, obsega podjetja. , položaj in strokovnost. Naša teza vključuje pričakovanja o določeni širitvi vrednotenja, saj vlagatelji prepoznavajo dolgoročne možnosti rasti, ki jih je EPD povezal s svojim izvozom, povezanim z ogljikovodiki, na rastoče trge, prehodom na prihodnost energije z nižjimi emisijami ogljika in razširitvijo vrednostne verige na priložnosti petrokemične industrije srednjega toka. ”
Če pogledamo naprej s svojega položaja, Ezergailis ocenjuje delnice EPD za nakup, njena ciljna cena 31 USD pa pomeni enoletni potencial rasti 21 %. Na podlagi trenutnega dividendnega donosa in pričakovane rasti cene ima delnica približno 29-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Ezergailisov rekord, Klikni tukaj)
Nekatere delnice si prislužijo ljubezen Wall Streeta – in EPD z 11 pozitivnimi ocenami, ki podpirajo soglasno oceno Strong Buy, je to očitno uspelo. Z delnicami se trguje za 25.59 USD, njihova povprečna ciljna cena 31.18 USD pa nakazuje prostor za 17.5-odstotno apreciacijo v naslednjih 12 mesecih. (Glej Napoved delnic EPD)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
Druga delnica na našem seznamu, Coterra Energy, obstaja na področju raziskovanja in proizvodnje industrije ogljikovodikov – natančneje na severnoameriških naftnih in plinskih poljih. Coterrina mreža dejavnosti je v nekaterih najbolj produktivnih in donosnih formacijah Severne Amerike, kot so skrilavec Marcellus v Pensilvaniji, permski bazen v Teksasu in bazen Anadarko v Oklahomi. Na splošno ima Coterra 600,000 arov površine in več kot 2,891 milijonov sodčkov ekvivalenta nafte v dokazanih rezervah.
Trden položaj Coterre v svetu raziskovanja in proizvodnje se odraža v stalno naraščajočih prihodkih in dobičku podjetja. Coterra bo 4. februarja poročala o rezultatih za četrto četrtletje 22 in za celotno leto 2022, za zdaj pa si lahko ogledamo objavljene rezultate za tretje četrtletje 23 za sliko o tem, kako gre podjetju.
Ta slika je ena od dobičkov. Prihodki so znašali 2.52 milijarde dolarjev v primerjavi s samo 440 milijoni dolarjev leto prej. Ti prihodki so prinesli čisti dobiček v višini 1.196 milijarde dolarjev, kar je več od 64 milijonov dolarjev v 3Q21. Dobiček na delnico se je povečal s 16 centov na 1.51 $ na letni ravni. Denar iz poslovanja je v četrtletju dosegel 1.77 milijarde dolarjev, s prostim denarnim tokom 1.06 milijarde dolarjev. Ti dobri rezultati so temeljili na visokih proizvodnih številkah, ki so presegle predhodno objavljene smernice. Proizvodnja nafte v tretjem četrtletju 3 je znašala 22 MBopd, kar je nad srednjo točko smernic, proizvodnja zemeljskega plina v četrtletju pa je v povprečju znašala 87.9 milijarde kubičnih dovodov dnevno, kar je preseglo najvišjo vrednost smernic.
Kar zadeva dividende, je Coterra objavila načrte za vrnitev do 74 % prostega denarnega toka v tretjem četrtletju delničarjem, pri čemer bo dve tretjini tega donosa izvedeno prek izplačila dividend. Trenutna dividenda, osnova 3 centov plus spremenljivka 15 centov, je enaka 53 centov na navadno delnico; ta dividenda zagotavlja močan donos v višini 68 %, kar je daleč nad povprečnimi donosi med podobnimi podjetji – in stopnjo inflacije.
Stifelov analitik Derrick Whitfield je pokrival Coterro in je optimističen glede dokazane zanesljivosti podjetja – in prihodnjih načrtov – pri vračanju kapitala delničarjem.
»Coterra se je zavezala k +50-odstotnemu donosu delničarjem, brez odkupov delnic. V zadnjih dveh četrtletjih je podjetje vrnilo 81 % in 74 % FCF prek denarnih dividend in odkupov delnic. Med nedavnim srečanjem s podjetjem je izvršni direktor ugotovil, da želi izpostaviti podjetje v letu 2023, kar bi po našem mnenju lahko bilo v obliki zdravega povečanja osnovne dividende in povečanih odkupov delnic,« je opozoril Whitfield.
Te pripombe in posledice za vrednost delnice za vlagatelje v dividende podpirajo Whitfieldovo oceno nakupa na CTRA, njegova ciljna cena, ki je zdaj 38 USD, pa kaže na 54-odstotno rast v enoletnem obdobju. (Če si želite ogledati Whitfieldov rekord, Klikni tukaj)
Če pogledamo razčlenitev soglasja, je bilo v zadnjih treh mesecih objavljenih 6 nakupov, 10 zadržanj in ena prodaja. Zato CTRA dobi soglasno oceno zmernega nakupa. Glede na povprečno ciljno ceno 31.67 $ bi lahko delnice v naslednjem letu zrasle za ~ 28 %. (Glej Napoved delnic CTRA)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html