Ko stojimo tukaj na koncu leta 2022, lahko naslednje leto vidimo skozi meglo negotovosti – in za zdaj v tem pogledu prevladujejo visoka inflacija, naraščajoče obrestne mere in potencialna recesija.
Glede na razmere na trgu strateg Goldman Sachsa Christian Mueller-Glissmann piše: »V 3-mesečnem obdobju ostajamo v obrambi z nadaljnjimi nasprotnimi vetrovi zaradi naraščajočih realnih donosov in dolgotrajne negotovosti rasti ... Mešanica rasti in inflacije ostaja neugodna – inflacija se bo verjetno normalizirala vendar se svetovna rast upočasnjuje in centralne banke se še vedno zaostrujejo, čeprav počasneje.«
Po mnenju Mueller-Glissmanna je bistvo, da morajo vlagatelji pri povečanju svojega portfelja zavzeti obrambno držo. In to bo vlagatelje seveda vodilo k delnicam z visokim donosom dividend. Ti lastniški vrednostni papirji, ki ustvarjajo dohodek, ponujajo določeno stopnjo zaščite pred inflacijo in depreciacijo delnic, saj zagotavljajo stalen dohodek.
Glede na to so nekateri visoko ocenjeni analitiki podprli dve dividendni delnici z nič manj kot 12-odstotnim donosom. Odpiranje Baza podatkov TipRanks, smo preučili podrobnosti za tema dvema, da bi ugotovili, kaj še naredi njuna prepričljiva nakupa.
FS KKR Capital (FSK razširitev)
Začeli bomo s FSK, družbo za finančne storitve in svetovanje, osredotočeno na segment BDC. To pomeni, da FSK ponuja financiranje na visoki ravni in upravljanje premoženja podjetjem za razvoj poslovanja, s poudarkom na prilagojenih kreditnih rešitvah za zasebna podjetja srednjega trga, ki delujejo v ZDA. Naložbeni in delniški portfelj FSK je sestavljen predvsem iz zavarovanega dolga z nadrejeno vrednostjo – to je 71 % skupnega zneska – in 89 % dolžniških naložb ima spremenljive obrestne mere. Podjetje ima aktivne naložbe v približno 195 portfeljskih podjetjih, portfelj pa ima skupno pošteno vrednost 15.8 milijarde USD.
Portfelj je dobičkonosen in v zadnjem četrtletju, o katerem poročajo, 3Q22, je FSK zabeležil skupni prihodek od naložb v višini 411 milijonov dolarjev, medtem ko je prilagojeni čisti dobiček znašal 73 centov na delnico. Obe številki sta se medletno povečali za 14 %.
Za vlagatelje, ki razmišljajo o donosu, močan dohodek FSK podpira solidne dividende. V tretjem četrtletju je družba izplačala dividendo navadnih delnic v višini 3 centov; to je bilo v izjavi za četrto četrtletje povečano na 67 centov na navadno delnico. Po novi obrestni meri se dividenda poveča na 4 USD na letni ravni in zagotavlja močan 68-odstotni donos. To presega trenutno stopnjo inflacije za več kot 2.72 točk in zagotavlja, da bodo delničarji prejeli dobro stopnjo donosa. Povečana dividenda, ki vključuje 14 centov osnove in 6 centov dodatka, je predvidena za izplačilo 61. januarja.
John Hecht, analitik s 5 zvezdicami pri Jefferiesu, je pokrival to podjetje in vidi, da ima trdno obrambno pozicijo v nestabilnih gospodarskih razmerah. Hecht piše: »FSK ostaja upravičenec do naraščajočih obrestnih mer, s knjigo pretežno spremenljivih obrestnih mer (90 %) ... Za vsakih 100 bps povečanja naj bi FSK prejel 0.25 USD letne koristi na delnico ali 0.06 USD na četrtletje, pri čemer vodstvo poudarja, da dvigi obrestnih mer običajno trajajo 6-12 mesecev, da jih absorbira širše gospodarstvo. Disciplinirano prevzemanje jamstev FSK bi moralo nuditi zaščito v recesiji, saj je samo 4 % naložb, ocenjenih v letu 2022, zaprtih.”
Če pogledamo naprej, Hecht ocenjuje delnice FSK kot Buy in postavlja ciljno ceno 24 USD, kar pomeni povečanje v višini ~ 23 % za enoletni časovni okvir. Na podlagi trenutne dividendne donosnosti in pričakovane rasti cene ima delnica približno 37-odstotni potencialni skupni profil donosa. (Če si želite ogledati Hechtov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je ta delnica z visokim donosom dividend prejela 6 nedavnih ocen analitikov Streeta, njihova ocena pa vključuje 2 nakupa proti 4 zadržanjem (tj. nevtralne) – za soglasno oceno zmernega nakupa. (Oglejte si napoved delnic FSK na TipRanks)
Ready Capital Corporation (RC)
Naslednji dividendni prvak, ki si ga ogledujemo, je Ready Capital, sklad za naložbe v nepremičnine (REIT). Ta podjetja pridobivajo, imajo v lasti, dajejo v najem in upravljajo različne stanovanjske in poslovne nepremičnine ter črpajo svoj dohodek iz dejavnosti najema, prodaje in hipoteke. Poleg neposrednega lastništva ali najema nepremičnin številni REIT-i ponujajo tudi finančne storitve, zlasti komercialne in stanovanjske hipoteke za mala do srednje velika podjetja. Tukaj obstaja Ready Capital; podjetje je specializirano za hipotekarna posojila, zavarovana s poslovnimi nepremičninami.
V svoji nedavni finančni objavi za 3Q22 je Ready Capital poročal o dobičku na delnico po GAAP v višini 53 centov in 44 centov razdelljivega dobička na navadno delnico, skupaj z denarnimi imetji v višini 208 milijonov dolarjev. Čisti prihodki od obresti družbe so bili prijavljeni v višini 186 milijonov dolarjev, medtem ko je skupni čisti dobiček znašal 66.25 milijona dolarjev.
To so bile dobre številke in so podprle izplačilo dividend družbe. Tako kot vsi REIT-i mora Ready Capital v skladu z davčnimi predpisi vrniti visok odstotek dobička neposredno delničarjem – dividende pa so priročno sredstvo za izpolnjevanje predpisov. Podjetje trenutno izplača 42 centov na navadno delnico ali 1.68 USD na letni ravni, donos dividend pa znaša 12.8%.
Pokriva to delnico za JMP, analitika s 5 zvezdicami Steven DeLaney poudarja, da so bili zaslužki podjetja višji od njegovih ocen, preden nadaljuje z besedami: "Menimo, da Ready Capital upravičuje vrhunsko vrednotenje komercialnega hipotekarnega sveta REIT zaradi njegove večstrateške platforme za ustvarjanje kreditov in listinjenje."
V skladu s svojim optimističnim mnenjem DeLaney daje delnicam RC oceno Outperform (tj. Buy), njegova ciljna cena 16 USD pa kaže, da imajo delnice po njegovem mnenju potencial za približno 21-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati DeLaneyjev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je Ready Capital nedavno pritegnil pozornost 7 analitikov Wall Streeta, njihove ocene pa vključujejo 5 nakupov in 2 zadržanja za soglasno oceno zmernega nakupa. (Oglejte si napoved delnic RC na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html