Schwabovi 3 načini, kako se pripraviti na verjetno recesijo

Microsoft je v sredo napovedal, da namerava odpustiti 10,000 delavcev. To je zadnje v nizu velikih odpuščanj v zadnjih nekaj mesecih, ki so prišla na naslovnice, predvsem v tehnološkem in informacijskem sektorju gospodarstva.

To povečuje zaskrbljenost številnih finančnih analitikov, da bo leto 2023 prineslo a recesija. To zagotovo ne bi prišlo od nikoder. Federal Reserve že več kot eno leto poskuša ohladiti inflacijo z zmanjšanjem povpraševanja v gospodarstvu na splošno, na splošno z nizom zelo agresivnih dvigov svoje temeljne obrestne mere. In to je v veliki meri delovalo. Inflacija se je upočasnila, pri čemer je medmesečna stopnja do decembra padla na samo 1.2 %.

Ko gremo v novo leto, nihče ne ve, kaj lahko pričakuje. Tradicionalna modrost pravi, da je recesija neizbežna, trg pa je za to začel določati cene. V času pisanja tega članka so imele 10-letne državne obveznice donos skoraj 1.3 točke pod 12-mesečnimi sredstvi, kar je pojav, znan kot "obrnjena krivulja donosa«, ki je običajno pred recesijo. Kljub temu trg dela ostaja močan, stopnja opustitve je visoka, indeks zaupanja potrošnikov pa se je decembra opazno povečal, kar nakazuje, da so osebne finance Američanov v dobrem stanju.

Kot je nedavno zapisal Schwab, podatki so nejasni, vendar je dovolj signalov zaskrbljujočih. Kljub dobrim novicam je pred nami dovolj znakov nevarnosti, da bi bilo pametno, da vlagatelji začnejo načrtovati vsaj volatilnost, v najslabšem primeru pa popolno recesijo.

Vprašanje je, kako to storiti. Kaj bi pravzaprav morali storiti vlagatelji, da bi se pripravili na recesijo? Glede na trenutni trg Schwab priporoča tri korake.

Za več napotkov o tem, kako krmariti v tem negotovem obdobju, razmislite o brezplačnem povezovanju s preverjenim finančnim svetovalcem.

Delniški vrednostni papirji: vlagajte v temelje

Vlagatelji, ki kupujejo delnice, morajo biti še posebej previdni. Delniški trg med recesijo običajno utrpi velike izgube, kar bi pomenilo dvojno pomoč pri težavah po zelo težkem letu 2022.

Zgodba se nadaljuje

V primeru recesije se bodo dobički in prihodki mnogih podjetij zmanjšali. To bo škodovalo kapitalskim donosom in donosom, zaradi česar bodo delnice za vlagatelje postale težak razred sredstev. Da bi se spopadli s tem, priporoča Schwab, "bi morali vlagatelji, ki aktivno izbirajo delnice, iskati podjetja, ki so ohranila - in še vedno pričakujejo - visoke stopnje dobička."

Praviloma to pomeni, da je treba izbrati podjetja z velikimi prihodki in dokazano zgodovino, ne pa eksperimentalnih podjetij ali tistih, ki pričakujejo, da bodo sčasoma prerasla v dobičkonosnost. Zlasti mnoga podjetja informacijske tehnologije, kot so storitve, ki temeljijo na aplikacijah, že dolgo poslujejo brez dobička. Njihov namen je v bistvu, da še naprej vlagajo in rastejo ter bodo sčasoma to rast spremenili v močne dobičke.

To je lahko dobra špekulativna strategija v obdobjih rasti, vendar morda ni pametna naložba med potencialnim medvedjim trgom.

Obveznice: Investirajte za trajanje in kredit

Dve vprašanji lahko postaneta pomembni za vlagatelje v obveznice v recesiji.

Prvič, če se gospodarstvo upočasni, bodo imela nekatera podjetja težave s plačevanjem računov. Čeprav so obveznice na splošno varen razred sredstev, je kreditna sposobnost posojilojemalca še vedno pomembna. Zato Schwab priporoča, da vlagatelji poiščejo obveznice z višjim bonitetom kot način varovanja pred tveganjem, ki ga prinaša upočasnjeno gospodarstvo.

Drugič, spet če pride do recesije in se inflacija še naprej ohlaja, bo Federal Reserve verjetno ustavila svojo politiko dvigovanja obrestnih mer. Lahko celo ponovno zniža obrestne mere. »Še naprej podpiramo dodajanje trajanja v portfelje obveznic v času, ko se donosi dvignejo,« piše Schwabova ekipa. Z dodajanjem trajanja lahko povečate cenovno občutljivost svojih naložb v obveznice, kar vas postavi v dober položaj, da izkoristite močnejše donose, ki običajno spremljajo padajoče obrestne mere.

To še posebej velja v obdobju nižje inflacije, saj lahko zaklepanje dolgoročnih donosov ustvari tudi dobro dolgoročno dohodkovno naložbo.

Rast: Razmislite o delnicah trgov v razvoju

Eno področje, kjer je Schwab na splošno optimističen, so trgi v razvoju.

Ta sektor je v letu 2022 precej upadel, še posebej pa so nanj vplivali globalni dogodki, kot so stalne motnje zaradi bolezni COVID-19 in vojna v Ukrajini. Ker pa je Kitajska začela izhajati iz zapor in se svetovne dobavne verige normalizirajo, so svetovne delnice videti kot boljša stava, kot so bile prej. Kot je opozoril Schwab, medtem ko se je S&P 500 v zadnjih nekaj mesecih leta 2022 »malo spremenil«, so delnice na trgih v razvoju v istem obdobju zrasle za 20 %.

Zato Schwab vlagateljem, ki iščejo rast, priporoča, naj si za leto 2023 ogledajo delnice nastajajočih trgov. To je sektor, za katerega verjame, da bo verjetno uspešen tudi ob morebitni recesiji.

Lahko berete celotno analizo trga na Schwabovi strani tukaj, skupaj z razlogom, zakaj njegovi strokovnjaki menijo, da opozorilni znaki gospodarstva trenutno prevladajo nad njegovimi močmi.

Spodnja črta

Ker je na obzorju potencialna recesija, se vlagatelji začenjajo osredotočati na defenzivno strategijo portfelja. V svoji zadnji analizi trga ima Schwab tri priporočila, kako lahko začnete prerazporejati sredstva, če se ta opozorila izkažejo za resnična. Prav tako je vredno razmisliti brezplačno povezovanje s preverjenim finančnim svetovalcem.

Nasveti za vlaganje v recesiji

Avtor fotografije: ©iStock.com/seamartini

Pošta Schwabovi 3 načini, kako se pripraviti na verjetno recesijo pojavil prvi na Blog SmartAsset.