Pričakuje se, da bodo zaslužki Salesforce v gospodarski negotovosti služili kot vodilni za poslovno porabo

V zadnjem četrtletju podjetje je prvič preseglo 7 milijard dolarjev letnega prihodka, predsednik in izvršni direktor Salesforce Marc Benioff ter soizvršni direktor Bret Taylor pa nista mogla povedati dovolj o tem, kako je Slack Technologies "preoblikoval" podjetje in še naprej "presegal naše pričakovanja v vseh pogledih."

Toda Salesforce ima četrtletje ob koncu aprila, kar se je izkazalo za veliko oviro za podjetja, kot je Cisco Systems, Inc.
CSCO,
-1.37%
in Nvidia Corp.
NVDA,
-0.78%
da so se podjetja s četrtletji ob koncu marca zmanjšala pri poročanju o dobičku. Kitajske oblasti zaklepajo Šanghaj in druga mesta zaradi skrbi COVID 27. marca zaostrujejo že tako zahtevna vprašanja dobavne verige, medtem ko invazija Ukrajine pomeni izgubljeni prihodek iz Rusije.

Možen kanarček v premogovniku je bil Workday Inc.
DEDEK,
-1.67%,
ki so poročali prejšnji teden, delnice podjetja za programsko opremo v oblaku za človeške vire pa so bile kaznovane, potem ko je a zamudite zaslužek in izboljšane obete, kar je malo naredilo vtis na Wall Street in zdi se, da to ne obeta dobro za Salesforce, menijo nekateri analitiki.

"Slon v prostoru za številne vlagatelje v tehnologijo in programsko opremo ostaja upočasnjujoč makro in ozadje rasti zaslužka bo povzročilo upočasnitev globalne porabe za tehnologijo podjetij, vključno z več [načrtovanjem podjetniških virov], [upravljanjem človeškega kapitala] in programsko opremo, povezano s financami," je dejal. Mizuho analitik Jordan Klein v petkovem zapisu. "Če se to zgodi, bi bilo le malo večjih podjetij za programsko opremo, če sploh, imunih."

»Vlagatelji se morajo naslednji teden oglasiti s Salesforceom in sčasoma z Oraclom
ORCL,
-1.40%
če želite izvedeti več o tem, ali je upočasnitev delovnega dne začetek trenda ali je res specifična za podjetje,« je dejal Klein.

Čeprav to ni povezano z zaslužkom, pričakujte, da bo Benioff naslovil a Četrtek poroča, da je več kot 4,000 delavcev Salesforce podpisalo odprto pismo, ki je zahteval, da podjetje nacionalno strelsko združenje zapusti kot stranko Streljanje prejšnji teden v osnovni šoli v Uvaldeju v Teksasu, v katerem je umrlo več kot 20, tik preden je lobistična skupina za pravice do orožja začela svoj letna konvencija med vikendom Memorial Day v Houstonu.

Kaj naj pričakujem

Zaslužek: Od 39 analitikov, ki jih je anketiral FactSet, naj bi Salesforce v povprečju objavil prilagojeni dobiček v višini 94 centov na delnico, kar je manj od 1 USD na delnico, pričakovanega na začetku četrtletja, in 70 centov na delnico več kot pred letom dni. Salesforce je napovedal 93 centov do 94 centov na delnico. Estimize, programska platforma, ki uporablja množično pridobivanje vodstvenih delavcev hedge skladov, borznoposredniških družb, analitikov na strani nakupa in drugih, zahteva zaslužek v višini 99 centov na delnico.

Prihodki: Po mnenju 7.38 analitikov, ki jih je opravilo FactSet, Wall Street od Salesforcea pričakuje prihodke v višini 35 milijarde dolarjev. To je več od napovedi 7.27 milijarde dolarjev na začetku četrtletja in 5.96 milijarde dolarjev pred letom dni. Salesforce je napovedal prihodke od 7.37 do 7.38 milijarde dolarjev. Estimize pričakuje prihodke v višini 7.43 milijarde USD.

Gibanje zalog: V poslovnem četrtletju družbe so delnice Salesforce padle za 24 %, medtem ko je iShares Expanded Tech-Software Sector ETF
IGV,
-1.97%
indeks S&P 16 padel za 500 %.
SPX,
-0.67%
se je znižal za 8.5 %, visokotehnološki Nasdaq Composite Index
COMP,
-0.41%
padla za 13 %, Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.71%
— katerega sestavni del je Salesforce — padel za 6 %.

V zadnjih petih četrtletjih Salesforce nikoli ni uspel doseči konsenza na Wall Streetu tako glede zaslužka kot prihodka. Gibanje delnice naslednji dan je met kovanca, saj se četrtletje, ko se je po poročanju o dobičku dvignilo in znižalo, deli na 10 na kos.

Kaj pravijo analitiki

Analitik Jefferiesa Brent Thill, ki ima oceno nakupa in ciljno ceno 260 $, je dejal, da njegova raziskava strank Salesforce kaže, da so "zaradi makro nevihte znižali pričakovanja rasti na 10-15%.

"Glede na težke nastavitve, ki prihajajo v Q, so pričakovanja nizka," je dejal Thill.

Thill je dejal, da 73 % strank, ki jih je anketiral, »pričakuje stabilizacijo rasti«, medtem ko jih 27 % »pričakuje pospešek v primerjavi s 46 % v zadnjem četrtletju«.

"Verjamemo, da to kaže, da bi se pričakovanja glede povpraševanja za leto 22 morda omehčala glede na makro vetrove," je dejal Thill.

Analitik Citi Research Tyler Radke, ki ima nevtralno oceno in ciljno ceno 182 $, je dejal, da ostaja na stranskem tiru delnic, saj bi »slabljenje gospodarskega okolja, normalizacija porabe pred pisarnami in večje tveganje združevanja in prevzema lahko ohranili razpon delnic blizu izraz."

"Naši vložki ob koncu četrtletja so pokazali, da so stopnje rasti na splošno skladne z zadnjim četrtletjem, vendar s šibkejšim povpraševanjem po Marketing Cloudu in nekaterimi nadaljevanjem počasnih trendov Mulesofta," je dejal Radke. »Z mehkejšo sezonskostjo in inkrementalnimi vetrovi FX, ki v obetih niso vedno jasno kvantificirani, pričakujemo, da bodo rezultati prvega četrtletja odražali manjši utrip z malo prostora za navzgor pri usmerjanju, pri čemer je večina meritev nastavljena na upočasnitev glede na prekinitev pridobitve Slack. ,« je Salesforce 1. julija zaključil prevzem Slacka.

Se glasi: Noben tehnološki sektor ni videti varen pred spomladansko omedlevico

Wedbushov analitik Daniel Ives, ki ima boljšo oceno in ciljno ceno delnice 225 $, je dejal, da se v njegovem najslabšem scenariju ocene Streeta za leto 2023 znižajo "za manj kot 10 %."

"Če bo svet podjetij začel zmanjševati porabo, zmanjšati prodajna mesta na sprednji strani in opaziti manj poslovne dejavnosti, bo eno prvih podjetij, ki bo opazilo razpoke v oklepu, Benioff & Co.," je dejal Ives. "Do te točke, čeprav bo Street do leta 2023 ravnal konzervativno glede modela Salesforce, verjamemo, da so se dosedanji posel in dejavnost cevovodov dobro obnesla za podjetje, ki bi moralo biti dober merilnik trenutne porabe podjetij kljub makro skrbi."

Analitik Cowen Derrick Wood, ki ima oceno boljšo in ciljno ceno 225 dolarjev, je dejal, da so bili njegovi pregledi "nekoliko mešani, a na splošno konstruktivni".

"Naša raziskava z več kot 20 partnerji kaže na solidno uspešnost v prvem četrtletju njenega komercialnega poslovanja," je dejal Wood.

»Naša vladna skrbnost kaže na zmanjšanje rezervacij za ~10 % Y/Y (v primerjavi s +15 % zadnjega četrtletja), vendar je prvo četrtletje najmanjše vladno četrtletje,« je opozoril Wood. "Naši terenski pregledi kažejo na zelo veliko sklenitev pogodbe z vrhunsko stranko, vendar tudi menimo, da je letos na splošno bolj mehka knjiga obnove poslovanja v primerjavi z lanskim."

Od 48 analitikov, ki pokrivajo Salesforce, jih ima 43 ocene nakupnega razreda, pet pa ocene drži, s povprečno ciljno ceno 264.46 $, glede na podatke FactSet.