Rusija bližje neplačilu po blokiranju plačila v dolarjih

(Bloomberg) — Rusija se je približala tehničnemu neplačilu, potem ko so tuje banke zavrnile obdelavo približno 650 milijonov dolarjev plačil za njene obveznice, zaradi česar je morala namesto tega ponuditi rublje.

Najbolj brano iz Bloomberga

Medtem ko je finančno ministrstvo dejalo, da "meni, da je svoje obveznosti izpolnilo v celoti", nobeden od vključenih vrednostnih papirjev glede na dokumente o obveznicah ni dovoljeval plačila v rubljih. Podatki, ki jih je zbral Bloomberg, imajo obe bankovci 30-dnevno obdobje mirovanja.

ZDA in Evropska unija so uvedle ostre finančne sankcije proti Rusiji, potem ko je predsednik Vladimir Putin konec februarja napadel Ukrajino in ovirala njeno sposobnost prenosa plačil imetnikom obveznic. Rusija se je doslej izognila svojemu prvemu zunanjemu neplačilu v stoletju, vendar je ta teden ukrep ameriškega finančnega ministrstva za zaustavitev plačil dolarskega dolga z računov države pri ameriških bankah ponovno sprožil zaskrbljenost vlagateljev.

Stroški zavarovanja ruskega državnega dolga zdaj kažejo na rekordno 99-odstotno možnost neplačila v enem letu.

"Privzeta težava je zapletena," je dejal Abdul Kadir Hussain, vodja upravljanja premoženja s stalnimi dohodki pri Arqaam Capitalu s sedežem v Dubaju. »Rusija lahko trdi: 'Pripravljeni smo plačati, imamo denar za plačilo, vendar nam banke ne dovolijo, da bi plačali.' Ne vem, kako bi sodišča to obravnavala."

Po navedbah finančnega ministrstva so tuje banke zavrnile plačila za obveznice, ki zapadejo v začetku tega meseca, in za kupon na dolžniške vrednostne papirje z zapadlostjo aprila 2042, pri čemer je Rusija prepustila plačilo v rubljih nacionalnemu depozitarju za poravnavo.

JPMorgan Chase & Co., ki je korespondenčna banka za obveznice, ni dobila odobritve ameriškega finančnega ministrstva za obdelavo nakazil, ki bi zapadle ta teden, je v torek povedala oseba, ki je seznanjena s tem in prosila, da ne ostanejo imenovani, ker niso ni pooblaščen za javno govoriti. Tiskovni predstavnik banke ni želel komentirati.

Zgodba se nadaljuje

Ruska poteza za plačilo dolga v rubljih "vsekakor poveča možnost tehničnega neplačila," je dejal Gary Kirk, vodja portfelja za razvijajoče se trge pri TwentyFour Asset Management LLP. "To je očitno veliko vprašanje za Rusijo in nekatera sklada EM."

Bonitetni podjetji S&P Global in Fitch Ratings sta v začetku tega leta dejali, da bodo menili, da Rusija ne bo plačala, če bi plačala bankovce v valuti, ki se razlikuje od dogovorjene.

Obe podjetji sta napovedali, da bosta umaknili bonitetne ocene ruskega državnega in podjetniškega dolga zaradi omejitev EU, ki so omejevale njuno zmožnost zagotavljanja takšnih ocen.

V neskladju z najnovejšimi novicami se je rubelj v sredo okrepil v primerjavi z dolarjem in izbrisal izgube po invaziji. Poleg nadzora nad kapitalom, ki omejuje prodajo rubljev, morajo ruski izvozniki – vključno z velikimi naftnimi, plinskimi in kovinskimi podjetji – po zakonu pretvoriti 80 % svojega zaslužka v valuto, s čimer se ta poveča.

Sankcije na mednarodne rezerve so zamrznile približno dve tretjini ruskih 604.4 milijarde dolarjev. Rezerve so se 38.8. marca v primerjavi s prejšnjim februarskim poročilom centralne banke zmanjšale za 25 milijarde dolarjev.

Rusija je leta 1998 neplačala svojega dolga v rubljih. Ko je Putin prevzel oblast leta 2000, je prisilil vlado, naj ohrani nizko raven dolga in si prizadeva za disciplinirano fiskalno upravljanje.

Če bo Rusija dobila dostop do svojih deviznih računov, bo to ustvarilo razloge, da bodo oblasti dovolile pretvorbo teh rubljev v tujo valuto, so zapisali na ministrstvu za finance.

"Rusija mora zdaj hitro najti novo plačilno pot," je Lutz Roehmeyer, glavni direktor za naložbe v berlinski družbi Capitulum Asset Management. "Če ne bodo naredili ničesar, bodo udarili v zid, ki se imenuje privzeto."

(Posodobitve s komentarji, podrobnosti povsod)

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2022 Bloomberg LP