Robo-svetovalci postajajo vse bolj priljubljeni. Ali lahko nadomestijo človeškega svetovalca?

Roboti želijo biti vaš naslednji finančni svetovalec.

Nedolgo nazaj je ta pojem morda zaudarjal po znanstvenofantastični muhasti - kiborgu C-3PO iz "Vojne zvezd" v močni obleki na Wall Streetu.

Toda roboti ali tako imenovani "robo-svetovalci" lahko kmalu upravljajo več kot 1 bilijon dolarjev premoženja Američanov.

To pravzaprav niso oprijemljivi roboti; to so algoritmi, ki so jih podjetja razvila za avtomatizacijo digitalnega vlaganja. Vstavite nekaj podrobnosti (starost, cilji varčevanja, udobje tveganja) v računalniško ali telefonsko aplikacijo in algoritem sestavi in ​​upravlja prilagojen naložbeni portfelj samo za vas.

Več iz osebnih financ:
4 načini za vrnitev svojega pokojninskega varčevalnega načrta na pravo pot
Prepoved izselitve v New Yorku poteče v soboto. Kaj morajo najemniki vedeti
Ločena? Prejemke socialne varnosti lahko poberete od bivšega zakonca

Toda ali je robo-svetovalec pravi za vse vlagatelje? Je človek bolje opremljen za nalogo upravljanja denarja in finančnega načrtovanja?

"Za nekatere ljudi je primeren, za druge pa ne," je o robotskih svetovalcih dejal Ivory Johnson, certificirani finančni načrtovalec in ustanovitelj Delancey Wealth Management v Washingtonu, DC. »Če igraš golf, je to samo druga golf palica.

"Včasih uporabljam svoj 7-iron, včasih pa ne - odvisno je samo od tega, kje sem."

Robo-svetovalci za vsakodnevne vlagatelje so se začeli pojavljati okoli leta 2008, leto po tem, ko je iPhone javno predstavil.   

Po podatkih Backend Benchmarking, ki je specializirano za raziskave digitalnih svetovalcev, so robo-svetovalci upravljali približno 785 milijard dolarjev.

Na desetine podjetij je zgradilo lastne modele, da bi izkoristili priljubljenost in naraščajočo digitalno kulturo.

Vključujejo neodvisne trgovine, kot so Betterment, Personal Capital in Wealthfront; tradicionalne posredniške družbe Wall Streeta, kot so Fidelity Investments, Merrill Lynch in Morgan Stanley; in tiste, kot so Finančni motorji, ki skrbijo za vlagatelje v načrtu 401(k).

Uveljavljeni igralci, ki so se v preteklosti osredotočali na starejšo, bogatejšo bazo strank, lahko tehnologijo izkoristijo tudi za ugajanje novemu razredu mlajših vlagateljev, ki so pokazali navdušenje nad digitalnim finančnim področjem prek spletnih aplikacij za trgovanje z delnicami, kot je Robinhood, in za sredstva, kot je kriptovaluta. .  

"Zdaj so povsod," je o robotskih svetovalcih dejal David Goldstone, vodja raziskav in analitike pri Backend Benchmarking. "Prav vsaka večja banka in diskontni posrednik je v zadnjem desetletju lansirala enega."

Roboti so ponavadi še posebej primerni za nove vlagatelje, ki še niso ustvarili veliko bogastva in bi po mnenju strokovnjakov iz panoge želeli upravljanje denarja oddati strokovnjakom za razumno nizke stroške.

Prvič, robo-svetovalci ponujajo nizko oviro za vstop zaradi nizkih ali neobstoječih minimalnih računov.

Acorns, Fidelity Go, Betterment in Ellevest, robotska storitev za ženske, omogočata strankam, da se prijavijo na njihovo osnovno digitalno storitev brez kakršnega koli predhodnega bogastva. Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group in Wealthfront imajo minimalne vrednosti od nekaj dolarjev do 3,000 dolarjev.

Medtem tradicionalna podjetja običajno upravljajo denar za stranke z vsaj 250,000 $ za vlaganje, je dejal Goldstone.

Morda ni presenetljivo, da je povprečen uporabnik robota nagnjen k mlajšim. Na primer, približno 90 % od 470,000 strank v Wealthfrontu je mlajših od 40 let, je povedala Elly Stolnitz, tiskovna predstavnica podjetja. Njihovo povprečno stanje je približno 60,000 $.

Ta demografski trend je tudi funkcija večje digitalne afinitete med milenijci in generacijo Z, ki so večinoma odraščali kot digitalni domorodci in jih zaradi tega morda bolj privlači robotska storitev.

"[Naši uporabniki] želijo imeti možnost upravljati denar na enak način kot druge stvari, kot je [spletna dostava hrane prek] DoorDash," je dejal Stolnitz.

Betterment ima tudi povprečnega uporabnika, mlajšega od 40 let, z računom od 55,000 do 60,000 dolarjev, pravi Dan Egan, podpredsednik podjetja za vedenjske finance in naložbe.

Toda starost in bogastvo nista edina dejavnika, je dejal. Podjetje ima stranke v 60-ih in 70-ih letih z večmilijonskim portfeljem; najstarejši uporabnik je starejši od 90 let.

"Mislim, da privablja ljudi, ki želijo prenesti upravljanje svojega portfelja," je dejal Egan.

Provizije za to upravljanje so običajno veliko nižje kot za tradicionalnega finančnega svetovalca, ki zaračunava 1 % letno od sredstev strank. Običajni robot zaračunava od 0.25% do 0.35% letno za svoje svetovalne storitve - približno četrtino stroškov, je dejal Goldstone.

V dolarjih to pomeni, da bi vlagatelj s 100,000 $ za svoje storitve plačal tipičnemu človeku 1,000 $ na leto, povprečnemu robotu pa 250 $. (Seveda vsi človeški svetovalci ne zaračunajo 1-odstotne provizije. Nekateri so na primer prešli na mesečne naročnine ali enkratne stroške posvetovanja.)

Nekateri robotski svetovalci, kot sta Charles Schwab in SoFi, ne zaračunavajo nobene pristojbine za svetovanje; drugi, kot sta Fidelity in SigFig, zaračunavajo le stanja več kot 10,000 $.

Naložbe v portfelj – pogosto nizkocenovni indeksni vzajemni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi – zahtevajo dodatno provizijo. Nekatera podjetja vlagajo stranke v sklade svojih blagovnih znamk, kar povečuje njihov prihodek s provizijami za sklade. Prav tako lahko zaračunajo višje minimalne vrednosti računa ali provizije za stopnje storitev.

"Če nimate veliko denarja, ste v svojih 20-ih in 30-ih, so portfelji zelo dobri," je dejal William Whitt, strateški svetovalec v svetovalnem podjetju Aite-Novarica Group.

Uporaba povsem digitalne storitve lahko prinese kompromise.

Medtem ko digitalne storitve dobro opravijo delo pri avtomatizaciji pomembnih naložbenih funkcij (izbira sklada, mešanica delnic, obveznic in denarnih sredstev in redno ponovno uravnoteženje portfelja, na primer), človeški svetovalci obžalujo relativno nezmožnost algoritemskih programov, da bi stranke govorili v situacijah na zahtevo.

Ti lahko vključujejo razloge za določeno priporočilo strategije ali držanje v rokah v zastrašujočih časih, kot je izguba službe ali borzni trg.

Finančni načrtovalci prav tako verjamejo, da so bolj primerni za proaktivnost in poglabljanje v potrebe nekaterih strank poleg upravljanja denarja – bodisi davčno, premoženjske ali poslovno načrtovanje, kar se lahko na primer izkaže za preveč zapleteno ali niansirano za spletni vprašalnik.

"Delamo veliko več kot le vlaganje," je dejal Johnson pri Delancey Wealth Management.

Pomoč stranki pri izbiri, ali bo uveljavila delniške opcije, kupila zavarovanje za dolgotrajno oskrbo ali zavarovanje odgovornosti ali ustanovila podjetje kot LLC ali druga vrsta subjekta, je verjetno zunaj dosega digitalnega svetovalca, je dejal Johnson.

Izziv je tudi avtomatizirati psihologijo strank.

Spletni vprašalniki, ki jih robo-svetovalci uporabljajo za določitev najboljšega portfelja za stranko, ne morejo preiskati odgovorov in govorice telesa na enak način kot človeški svetovalec, je dejal Whitt.

Nekateri strokovnjaki menijo, da celo določanje, kaj stranko osrečuje – v bistvu je namen njihovega denarja – morda presega obseg robotov.

"Finančni svetovalci lahko postavljajo nadaljnja vprašanja, da izpolnijo sliko in razumejo," je dejal Whitt.

Komisija za vrednostne papirje in borzo, ki je nedavno opravila pregled storitev robotskega svetovanja, se je prav tako spraševala, ali vedno priporočajo ustrezne portfelje glede na navedeno toleranco do tveganja strank. (Agencija ni navedla konkretnih podjetij, ki jih je preučila.)

Seveda tudi vsi človeški svetovalci ne opravljajo teh funkcij ustrezno. Nekateri lahko upravljajo zgolj naložbe strank, ne da bi ocenili cilje ali druge zapletene podrobnosti finančnega načrtovanja - in v tem primeru bi lahko stranke dobile večjo vrednost od odnosa robot-svetovanje.

"Mislim, da je vrednost, ki jo nudijo ljudje," je dejal Brian Walsh, višji vodja finančnega načrtovanja pri SoFi. "Toda na naložbeni strani menim, da imajo roboti veliko prednost pri stroškovni učinkovitosti."

Robo platforme so se prav tako razvile, da bi upoštevale nekatere kritike in poskrbele za širši krog vlagateljev.

Prvič, mnogi so se razširili, da bi ponudili bolj zapletene ravni načrtovanja, ki temelji na ciljih; lahko sestavijo priporočila za naložbe in varčevanje na podlagi kratkoročnih in dolgoročnih ciljev, kot so varčevanje za dom, počitnice, šolski sklad ali upokojitev.

Mnogi zdaj ponujajo »hibridno« ponudbo, ki omogoča dostop do enkratnih interakcij s finančnim načrtovalcem ali celo stalnega odnosa s človeškim svetovalcem.

Vrhunska storitev Charlesa Schwaba na primer zaračunava 300 USD vnaprej za posvetovanje o načrtovanju in 30 USD mesečno naročnino za dostop do človeških nasvetov, kar dopolnjuje upravljanje digitalnih naložb.

Tudi pri Wealthfrontu - ki meni, da je "naš izdelek neuspeh, če nas morate poklicati" - lahko uporabniki pokličejo telefonsko številko za pogovor z računovodji, CFP in finančnimi analitiki, če imajo vprašanje, je dejal Stolnitz.

Nenazadnje, ali robot ali človek upravlja vaš denar, je odvisno od tega, kaj vlagatelj želi od razmerja.

"Mislim, da so robo-svetovalci dobri - dajejo vlagateljem več možnosti," je dejal Johnson. "Sovražim svet, kjer bi ljudje lahko vlagali samo na en način."

Razkritje: NBCUniversal in Comcast Ventures so vlagatelji v Želodke.