Republikanci predstavili zakon za zajezitev zveznih študentskih posojil

V začetku tega meseca so republikanski predstavniki Virginia Foxx (R-NC), Elise Stefanik (R-NY) in Jim Banks (R-IN) objavili obsežen predlog zakona o prenovi zveznega sistema študentskih posojil. The Pomoč pri odgovornem izobraževanju prek zakona o reformah posojil (REAL Reforms Act) bi omejil trenutno neomejena posojila podiplomskim študentom in spremenil načrte odplačevanja posojil, da bi preprečil prekomerno kopičenje obresti. Predlog zakona bi tudi zmanjšal nekatere programe odpuščanja posojil in ministrstvu za izobraževanje onemogočil porabo davkoplačevalskih dolarjev brez odobritve kongresa.

Medtem ko kongresni urad za proračun še ni ocenil računa, bo verjetno davkoplačevalcem prihranil kup denarja. Zvezni program študentskih posojil, trenutno krvavi vsaj 200 milijard dolarjev, zahteva resno korekcijo tečaja. Predlog zakona bi lahko šel dlje na nekaterih področjih, vendar predstavlja pomemben korak v pravo smer.

Razumne omejitve zadolževanja diplomantov

Po veljavni zakonodaji si lahko študenti podiplomskih programov od davkoplačevalcev izposodijo dejansko neomejene zneske. Po končanem šolanju se lahko diplomirani posojilojemalci vpišejo v načrte odplačevanja na podlagi dohodka, ki omogočajo odpis velikega dela njihovega dolga. Univerze, ki sodelujejo v programu posojil za diplomante, so malo odgovorne; kot rezultat, več odstotkov 40 zvezno financiranih magistrskih programov ne povečajo zaslužka študentov dovolj, da bi upravičili stroške obiskovanja.

Posledica teh politik – neomejena posojila, možnosti odpuščanja in malo zaščitnih ograj – je eksplozija nekakovostnih podiplomskih programov, vključno z mnogi na prestižnih šolah kot je univerza Columbia. Študenti so na koncu globoko v dolgovih in davkoplačevalci jih morajo rešiti, ko jih ne morejo v celoti odplačati. Visoke šole imajo izkoristil priložnost dodati na tisoče novih podiplomskih programov, mnogi vprašljive vrednosti, in zvišati šolnine za obstoječe. Vse to spodbuja potratno izobraževalno oboroževalno tekmo in zagotavlja naslednja generacija študentov konča še globlje v dolgovih.

Rešitev REAL Reform Act je omejitev zadolževanja diplomantov na 25,000 USD na leto, s skupno zgornjo mejo 100,000 USD. Čeprav so te zgornje meje še vedno precej visoke, je kakršna koli omejitev zadolževanja diplomantov izboljšava v primerjavi s statusom quo. Davkoplačevalci so na dobri poti, da odpustijo več kot $ 160 milijard v posojilih za diplomante v prihodnjem desetletju; če bi bil sprejet, bi REAL Reforms Act znatno zmanjšal to vsoto.

Toda fiskalni prihranki so le del koristi. Omejitve posojanja diplomantom bodo prav tako vzele nekaj zraka trenutnemu balonu na področju diplom. Med pandemijo, vpis v podiplomske programe povečalo za 4 %, čeprav se je vpis na dodiplomski študij zmanjšal za skoraj 10 %. Od leta 2006 število letno podeljenih magistrskih nazivov se je povečalo za 41%. Več delavcev z diplomo pomeni več delovnih mest, ki jih potrebujejo; to pa bo vodilo k temu, da bo v prihodnosti več študentov pridobilo višjo stopnjo izobrazbe. Omejitev zveznih subvencij za podiplomsko izobraževanje lahko zaustavi ta začarani krog in zmanjša potrebo prihodnjih generacij po izposojanju.

Nadzorovanje bežečih obresti

Zvezni študentski posojilojemalci lahko svoja posojila vključijo v odplačilne načrte na podlagi dohodka, ki omejijo plačila posojila kot odstotek dohodka in prekličejo morebitna preostala stanja po 20 ali 25 letih. Medtem ko nižja mesečna plačila lahko pomagajo posojilojemalcem, ki imajo težave z odplačilom posojil, pomenijo tudi, da posojilojemalci manj napredujejo pri odplačevanju glavnice. V nekaterih primerih nizko mesečno plačilo v načrtu, ki temelji na dohodku, ne zadostuje za kritje obresti.

Številni posojilojemalci na dohodkovnih načrtih vidijo, da se njihova stanja iz leta v leto povečujejo. Naraščajoče stanje posojila je psihološko vznemirljivo, tudi če se obeta odpoved posojila. Možnost naraščanja stanja je dovolj, da nekatere posojilojemalce v težavah odvrne od vpisa v načrte, ki temeljijo na dohodku. To je težava, saj bi številnim posojilojemalcem z nizkimi dohodki koristila znižana mesečna plačila, ki jih ponujajo ti načrti.

Republikanski načrt ponuja novo ugodnost za rešitev te težave. Posojilojemalci, ki se vključijo v odplačevanje na podlagi dohodka, ne bodo dolžni plačati več, kot bi v skladu z desetletnim načrtom odplačevanja brez dohodka. Na primer, posojilojemalec, ki dolguje 30,000 USD in se vključi v desetletni načrt, bo v času trajanja posojila plačal 38,200 USD. V skladu z REAL Reforms Act bodo posojilojemalci, ki izberejo načrt, ki temelji na dohodku, plačali največ 38,200 USD.

Za posojilojemalce, ki jih skrbijo bežni stroški obresti, bo ta del republikanskega načrta v veliko udobje. Vendar pa bo vlada stala denar, da ponudi to ugodnost. V bistvu bodo posojilojemalci lahko plačali samo desetletne obresti na posojilo, ki bi se lahko raztegnilo na 15 ali 20 let.

Za povrnitev stroškov te nove ugodnosti REAL Reforms Act zvišuje delež diskrecijskega dohodka, ki so ga posojilojemalci dolžni plačati v načrtih, ki temeljijo na dohodku, z 10 % na 15 %. Načrt prav tako nalaga minimalno mesečno plačilo 25 USD. (Ti pogoji bodo veljali samo za nove posojilojemalce, čeprav se sedanji posojilojemalci lahko odločijo za to, če se tako odločijo.) Čeprav bodo spremembe zahtevale, da bodo posojilojemalci mesečno plačevali več, je to postopen način za povečanje prihodkov za novo obrestno mejo. . Za posojilojemalce z višjimi dohodki skok z 10 % na 15 % diskrecijskega dohodka pomeni veliko višje mesečno plačilo v absolutnem smislu, medtem ko je za posojilojemalce z nižjimi dohodki povečanje lahko le nekaj dolarjev na mesec.

Bistveno je, da nova zgornja meja obresti ostane povezana z omejitvami REAL Reforms Act glede novega zadolževanja, da bi znižali stroške. Odpuščanje večletnih obresti na posojilo v vrednosti 200,000 USD je veliko dražje kot odpuščanje obresti na posojilo v vrednosti 30,000 USD. Da bo shema fiskalno vzdržna, so nepogrešljive omejitve zadolževanja diplomantov.

Drugi prihranki stroškov

Uprava Bidena je do skrajnosti raztegnil svojo izvršilno oblast z razširitvijo obstoječih programov odpuščanja posojil z izvršno odredbo. Pred kratkim Ministrstvo za izobraževanje predlagal uredbo to bi odobrilo 85 milijard dolarjev novih odpustkov posojil – vse brez glasovanja v kongresu. Obstaja tudi spektakel, da bi Biden izdal izvršni ukaz o množičnem preklicu študentskih posojil, kar bi stalo ogromno za davkoplačevalce.

Republikanski načrt bi ministrstvu za izobraževanje prepovedal izdajanje novih predpisov ali izvršilnih ukrepov, ki povečujejo fiskalne stroške programa študentskih posojil. Prepoved bi ministrstvu prepovedala spreminjanje pogojev načrtov odplačevanja ali popolno prekinitev plačila posojila brez privolitve kongresa. Najpomembneje je, da bi predlog zakona pojasnil, da predsednik nima pooblastil za odpis študentskega dolga sam.

To so pomembni koraki k ponovni potrditvi pristojnosti kongresa. Pravilno izvoljeni predstavniki, ne ministrstvo za izobraževanje, bi morali odločati o tem, kako radodaren mora biti zvezni program študentskih posojil.

Drug velik prihranek pri stroških v predlogu zakona je odprava programa odpuščanja posojil za javne službe (PSLF), ki državnim in neprofitnim delavcem omogoča preklic posojila po desetih letih službovanja. (Samo novi posojilojemalci ne bodo upravičeni do PSLF; trenutni posojilojemalci to ne bodo prizadeti.) Nedavno Trdil sem da PSLF ni najboljši način za podporo javnim uslužbencem; program je slabo ciljno usmerjen in ustvarja spodbude za čezmerno zadolževanje. Poleg tega PSLF združuje javni sektor akutni problem inflacije poverilnic. Če želi kongres podpreti javne uslužbence, bi moral to storiti z neposredno pomočjo, ki ni pogojena z izobrazbo ali ravnjo dolga.

Republikanci v predstavniškem domu bi lahko šli dlje

Čeprav je zakon o REALNIH reformah jasen korak v pravo smer, bi lahko nekateri elementi predloga zakona šli dlje. Zlasti zgornja meja zadolževanja diplomantov (25,000 USD na leto) je verjetno previsoka, da bi imela večji ugoden vpliv na šolnine in stroške davkoplačevalcev, kot si želijo avtorji predloga zakona. Čeprav sem trdil, da a popoln konec Zvezno posojanje diplomantom upravičeno, bi lahko avtorji zakona razmislili o znižanju letne zgornje meje posojila diplomantom na 12,500 USD, kar je trenutno najvišji dovoljeni znesek za neodvisne dodiplomske študente. Nima smisla, da imajo podiplomski študenti višje zvezne omejitve posojil kot dodiplomski študenti, čeprav imajo večji dostop do kredita na zasebnem trgu.

V predlogu zakona manjka tudi a celovit sistem odgovornosti za visokošolske programe, ki so odvisni od zveznih študentskih posojil. Medtem ko bodo omejitve posojil zajezile najhujše ekscese stroja za diplomiranje, bodo številni nizkokakovostni programi še naprej prejemali sredstva v skladu s predlaganim okvirom. Da bi dopolnili svoje reforme posojil, bi morali republikanci razmisliti o dodajanju kazni za zvezno odvisne programe s slabimi rezultati študentov.

Na splošno so republikanci ponudili obetavno alternativo fiskalno nepremišljeni politiki študentskih posojil Bidnove administracije in levičarskim pozivom k množičnemu odpisu dolga. Čeprav bi lahko bil REAL Reforms Act drznejši, bi spremenil zvezno vlogo v visokem šolstvu na bolje.