Strah pred recesijo 2023: kaj je pred nami?

Ključni odvzemi

• Recesija leta 2023 je morda na poti, ekonomisti pa letos napovedujejo 70-odstotno verjetnost gospodarske recesije
• Vendar se ekonomisti niso strinjali, kdaj se bo začel ali kako dolgo bo trajal – čeprav večina meni, da bo razmeroma blag
• Ko se strah pred recesijo povečuje, je pomembno natančno določiti, katere naložbe, odporne na recesijo, bi lahko koristile vašemu portfelju

Verjetno ste že več mesecev slišali, da se bliža recesija. Toda zdi se, da nihče ne ve, ali bo dolg ali kratek, dvojni potop or skuhane testenine – če se sploh zgodi.

Ko gre za gospodarske dogodke, vedeti, kdaj, kje in kako, ni nič nenavadnega. Kaj is Nenavadno je, kako daleč vnaprej so ekonomisti napovedali to konkretno recesijo – in koliko se jih strinja, da je skoraj neizogibna.

Pravzaprav Bloombergova raziskava ugotavlja, da ekonomisti vidijo a 70% možnost recesije v naslednjem letu. Toda tudi takrat se niso zbrali okoli enotne vizije.

Wells Fargo Investment Institute pričakuje, da bodo ZDA doživele popolno recesijo, okrevanje in okrevanje do konca leta.

Goldman Sachs in JPMorgan Chase menita, da je gospodarstvo nekoliko prizadeto, sicer pa razmeroma nepoškodovano.

In Barclays Capital pravi, da bo leto 2023 najslabše svetovno gospodarstvo v štirih desetletjih.

To je veliko nestrinjanja okoli enega (čeprav zapletenega) gospodarskega dogodka. Če se sprašujete, kako se znebiti svojih strahov pred recesijo – ali celo zaslužiti z naložbami, odpornimi na recesijo – morate vedeti tukaj.

Strahovi pred recesijo: ali so upravičeni?

Morebitna recesija leta 2023 je nenavadna še na en način: verjetno bo (nekoliko) namerna.

Kot odziv na naraščajočo inflacijo v drugi polovici leta 2021 in v letu 2022 je Federal Reserve začela zviševati obrestne mere. Te dejansko služijo povečanju stroškov izposojanja denarja na različnih področjih gospodarstva. (Pomislite na hipoteke, kreditne kartice, osebna posojila, poslovna posojila itd.)

Ko se stroški izposojanja povečajo, se podjetja in posamezniki manj zanašajo na kredit, kar pomeni, da na splošno opravijo manj ali manjše nakupe. To zmanjšuje povpraševanje, kar pomeni, da lahko podjetja v odgovor znižajo cene (ali jih vsaj nehajo zviševati).

Toda zgodovinsko gledano zvišanje obrestnih mer ne le nekoliko upočasni inflacije.

Obrestne mere in strah pred recesijo

Glavni ekonomist Moody's Analytics Mark Zandi ugotavlja: »To zgodbo smo že videli. Ko se inflacija dvigne in se Fed odzove s povišanjem obrestnih mer, gospodarstvo na koncu popusti pod težo.«

Septembra 2022, predsednik Federal Reserve Je priznal Jerome Powell da bi Fedov boj proti inflaciji lahko povzročil recesijo. In čeprav on nedavno priznan da verjame, da "obstaja pot do mehkega ali mehkega pristanka", je ta priložnost "zožena«.

Da bi ameriško gospodarstvo usmeril nazaj na ciljno 2-odstotno inflacijo, je Fed že zvišal obrestne mere s skoraj nič na razpon 4.25-4.50 %. Trenutno napoveduje, da bi lahko njegova ciljna stopnja do leta 5 presegla 2024 %.

Višje stopnje so že prodrle na različne trge, saj se letna inflacija vztrajno drži okoli 7.1 %.

Novembrski podatki kažejo, da se je prodaja stanovanj v zadnjem letu zmanjšala za več kot 35 %, saj so se 30-letne hipotekarne obrestne mere približale 7 %.

Povprečje obrestna mera kreditne kartice dosegel 16.27 % za obstoječe račune in 21.59 % za nove ponudbe.

In čeprav potrošniška poraba se je na splošno povečala v tretjem četrtletju 2022 so ljudje na splošno porabili manj za hrano, pijačo in prevoz.

Podatki o delovnih mestih in plačah zamenjujejo to vprašanje

Podatki skupaj kažejo, da ljudje zagotovo manj trošijo zaradi višjih obrestnih mer, lepljive inflacije ali obojega. Toda tudi ko so proračuni napihnjeni in stopnje varčevanja se zmanjšajo, strahovi pred recesijo še niso obrodili sadov.

En velik razlog: An neverjetno močan trg dela.

V letu 2022 je gospodarstvo dodalo 4.5 milijona delovnih mest, novi zahtevki za brezposelnost pa so decembra dosegli zgodovinsko nizko raven. Poleg tega so se povprečne urne plače decembra zvišale na letno 4.6 % v primerjavi z novembrskimi revidiranimi 4.8 %.

A da bi se inflacija znižala, se bo to verjetno moralo spremeniti. Med sestankom prejšnji mesec, Uradniki Feda so napovedali da bi se brezposelnost povečala s približno 3.5 % zdaj na 4.6 % leta 2023, kar bi sovpadalo s številkami na ravni recesije. In čeprav trenutne številke ostajajo visoke, so se začele kazati razpoke.

Nazaj novembra, več večjih tehnoloških podjetij napovedal skupaj 51,000 ukinitev delovnih mest, ko je napihnjena industrija zmanjšala maščobo.

Tudi zaposlovanje se je začelo upočasnjevati. Medtem ko je december zabeležil 223,000 novih delovnih mest, je to nekaj več kot polovica mesečnega povprečja 400,000 v začetku leta.

Recesija 2023: Kako dolgo bo trajala?

Medtem ko je potencial za recesijo na obzorju že mesece, Fed do zdaj ni uspel prepirati inflacije – kaj šele povzročiti celotnega gospodarskega upada.

Pa tudi če je recesija ne laž za vogalom, nihče ne more dokončno reči, kdaj bo udaril ali kako dolgo bo trajal.

Ampak to se ni ustavilo ekonomistov in uglednih finančnih podjetij da bi dali vse od sebe.

Bank of America

Bank of America ugotavlja, da je recesija "vse prej kot neizogibno” v ZDA, Veliki Britaniji in evroobmočju. Podjetje pričakuje "blago recesijo v ZDA v prvi polovici leta 2023."

Raziskave BCA

BCA Research se obrne v povsem drugo smer: podjetje napoveduje, da bo "leta 2023 rast presenetila navzgor", pri čemer bodo ZDA v celoti preprečile recesijo. Vendar podjetje ne bo izključilo upada v naslednjih 24 mesecih, čeprav napoveduje, da se "verjetno ne bo začelo do leta 2024." Kar je še pomembneje, podjetje pravi, da bo "vsaka recesija v ZDA verjetno blaga ... [morda] skoraj nerazločljiva od mehkega pristanka."

Jefferies

Tim Simons, ekonomist denarnega trga pri Jefferiesu, meni, da bo leta 2023 priča »klasični recesiji«. Napoveduje, da se bo recesija začela na ravni podjetij v prvi polovici leta 2023, kar bo povzročilo zmanjšanje števila zaposlenih. Do sredine leta 2023 napoveduje, da se bo gospodarska rast upočasnila in inflacija začela upadati.

JPMorgan

Stališče JPMorgan Asset Management je kratko in sladko: "Naš glavni scenarij predvideva, da bodo razvita gospodarstva leta 2023 padla v blago recesijo."

KPMG

Diane Swonk, glavna ekonomistka pri KPMG, upa na "kratko, plitvo" recesijo, iz katere si bomo lahko hitro opomogli. Meni, da bilance stanja na splošno ostajajo močne in da "recesije, ki jih povzroča Fed, niso bilančne recesije." Z drugimi besedami, "Imeli bomo [recesijo], ker jo Fed poskuša ustvariti."

Swonk predvideva, da bo recesija trajala do konca leta 2024, če bodo obrestne mere ostale visoke.

Zaupaj bogastvo

Zaupaj bogastvo poziva k recesiji leta 2023, čeprav pričakuje, da bo gospodarska rast ostala močna v primerjavi z njegovimi svetovnimi nasprotniki.

UBS

UBS ima še posebej slabe obete, saj napoveduje svetovno rast v višini samo 2.1 % letno, pri čemer naj bi se "13 od 32 gospodarstev skrčilo" do konca leta 2023. Podjetje napoveduje "nekaj podobnega 'globalni recesiji'."

Inštitut za naložbe Wells Fargo

Investicijski inštitut Wells Fargo vidi, da prihaja do recesije v prvi polovici leta 2023, kar vpliva na dobičke podjetij, hkrati pa ustvarja "pomembne prelomne točke za vlagatelje" v prihodnjem letu. Podjetje tudi napoveduje, da bo gospodarstvo okrevalo do sredine leta in "odboj, ki se bo okrepil proti koncu leta."

Recesijsko varne naložbe za izboljšanje vašega portfelja

Ker se (morda) ne tako oddaljeni gospodarski upad (morda) bliža, bi morali vlagatelji svoje portfelje pripraviti z vrsto odporna na recesijo naložbe.

Upoštevajte, da ni naložbe, ki bi bila zajamčeno uspešna med recesijo. Namesto tega lahko te priložnosti zagotovijo varovanje pred tveganjem in ustvarijo večje dobičke – ali celo manjše izgube – v času gospodarske recesije.

Bistvene industrije

Običajno se delnice, odporne na recesijo, pojavijo v panogah, brez katerih ljudje ne morejo ali nočejo.

Lahko nudijo osnovne dobrine, kot so živila, čistila za gospodinjstvo ali internetne storitve.

Drugi spadajo v kategorijo »zalog greha«, kot so alkohol, tobak in celo marihuana.

Primeri osnovnih delnic, odpornih na recesijo, vključujejo:

• Potrošniška živila, kot so trgovine z živili, proizvajalci hrane in pijače ter veleprodajne trgovine
• Guilty Pleasures, kot sta alkohol in tobak
• Dostava in transport
• Pripomočki
• Zdravstveno varstvo
• Podjetja za IT, komunikacije in digitalne storitve

Poslovni modeli, odporni na recesijo

Nekateri poslovni modeli so prav tako edinstveno zasnovani za izkoriščanje padcev, kot so diskontni trgovci na drobno ali servisne delavnice.

Med gospodarskim nazadovanjem lahko kupci iščejo načine, kako zmanjšati svoje račune za živila, kot je nakupovanje v Walmartu.WMT
in dolarsko drevoDLTR
.

Morda bodo našli ponudbe tudi drugje – pomislite na Spirit ali United Airlines, Poshmark namesto Macy's ali popravilo tehnike in avtomobilov, namesto da bi prešli na nove modele.

In če se počutite posebej varčne, lahko razmislite tudi o možnostih »popusta« v restavracijah, kot sta Wendy's in McDonald's. Konec koncev ljudje še vedno želijo jesti zunaj, ko so težki časi – vendar Kje jedo morda morali spremeniti.

Priložnosti, specifične za recesijo

Nekaj ​​posebnih Vrste večja verjetnost za uspešnost naložb med recesijo leta 2023.

Številni ekonomisti in investicijska podjetja na primer napovedujejo, da bi lahko obveznice doživele svoj prvi pravi razcvet v zadnjih letih, ko bodo obrestne mere prehitele inflacijo. Kratkoročne zakladnice ZDA in varčevalni računi z visokim donosom lahko predstavljajo tudi prednostne alternative vašim običajnim varčevalnim in tekočim računom za kratkoročne potrebe po gotovini.

Nekateri vlagatelji se zanašajo tudi na bolj tvegane naložbe, da bi jih preživeli skozi recesijo. Na primer, če cene surovin upadejo, lahko vlagatelji kupujejo po nižjih cenah, da bi pri izhodu izkoristili navzgor. Vlagatelji lahko tudi prodajo naložbe na kratko ali stavijo, da bo določen vrednostni papir upadel, da bi okrepili svoj dobiček.

Q.ai vam lahko pomaga pomiriti strah pred recesijo

Ne glede na to, ali nosite klobuk potrošnika ali klobuk vlagatelja, recesije pogosto povzročajo tesnobo. Toda z nekaj predvidevanja in finančnega načrtovanja se lahko pripravite na te kratkoročne napake v vašem dolgoročnem načrtu.

Seveda velja običajen nasvet: povečajte svoje nujne prihranke, načrtujte pametno, odplačajte svoje dolgove in ne razprodajte ob prvem znaku upada.

Ampak to ni vse, kar lahko narediš.

Tukaj pri Q.ai verjamemo, da lahko umetna inteligenca pomaga vlagateljem sprejemati pametnejše in pravočasnejše naložbene odločitve, ne glede na gospodarsko klimo.

Z našimi Naložbeni kompleti, boste imeli dostop do raznolikega nabora naložb za kakršno koli toleranco do tveganja. Lahko zgradite a trdna podlaga, vlagati v prihodnost ali preprosto biti v koraku s trenutnimi trendi.

Še bolje, naša umetna inteligenca poveže vaše komplete z vašo celotno opremo toleranca na tveganje da boste na poti do izpolnjevanja svojih ciljev.

Recesija ali ne, te prednosti je težko premagati.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.