Ste pripravljeni izplačati nekaj dobičkov na tej borzi? Izhodna pot se bo kmalu pokazala, pravi ta strateg

Na Wall Streetu so medtem naraščajoče stave vlagateljev na mehak gospodarski pristanek in manj agresiven Fed potisnili S&P 500
SPX,
+ 1.73%
in Nasdaq
COMP,
+ 2.09%
do njihove najboljše serije tedenskih zmag od novembra 2021. Inflacija se je poslušno znižala, čeprav na še vedno krvavih 8.5 % julija za cene življenjskih potrebščin.

Kaj torej, če ste vlagatelj, ki dvomi o tem, da bodo delnice nadaljevale to zmagovalno serijo, in želite vsaj za zdaj izplačati denar? Naš klic dneva Michael O'Rourke, glavni tržni strateg pri JonesTrading, pravi, da se bo odprlo okno priložnosti.

"Naslednja dva tedna bi morala Federal Reserve pripravljati trge na opomin predsednika Feda v Jackson Holeu, da mora FOMC doseči pozitivno realno obrestno mero, kar pomeni, da bodo obrestne mere višje dlje," je O'Rourke povedal strankam v opombi.

»To sporočanje se bo začelo na smiseln način to sredo z zapisnikom FOMC. Hladna vojna s Kitajsko se stopnjuje, zato bo inflacija trdovratnejša od pričakovanj. Če obstajajo vlagatelji, ki iščejo drugo priložnost za izstop s tega delniškega trga, je to to,« je dejal O'Rourke.

Pričakuje, da bo v petih tednih obrestna mera Fed Funds na najvišji ravni v zadnjih 14 letih in še naprej naraščala, medtem ko se bilanca stanja še naprej krči. "Bili so deli delniškega trga, ki so to ugotovili prejšnji teden, saj je vrednost - na čelu z energijo in financami - presegla rast," je dejal strateg.

Se glasi: Julija se inflacijski skok ohladi. Bi še vedno moral igrati obrambo s svojim portfeljem?

O'Rourke tudi ugotavlja, da medtem ko je S&P 500 do danes padel za 10 %, je v zadnjih dveh mesecih zrasel za 18 % in trguje več kot 20-krat za zaslužkom. "Glede na Standard & Poor's je zdaj napovedana rast dobička 1%, kar se bo verjetno končalo v negativnem območju," je dejal.

Tim Duy, glavni ekonomist pri SGH Macro Advisors, opozarja tudi na grozljivo srečanje v Jackson Holeu.

"Ne vem, kdo v resnici misli to, toda predsednik Federal Reserve Jerome Powell ne bo dosegel zmagovalnega kroga glede inflacije na podlagi ene same podatkovne točke," je dejal Duy v opombi. Rekel je, da bi morali vlagatelji pričakovati "umazan dolgočasen politični govor", ki ne dopušča nobenih golobujih zaključkov.

Nekateri se vračajo k a Junijski intervju z 68-letnim naložbenim titanom Stanleyjem Druckenmillerjem, ki je dejal, da ko inflacija doseže 5 %, »se nikoli ne zmanjša brez recesije« ali da obrestna mera Fed Funds preseže CPI.

Druckenmiller je tudi dejal, da je stava na mehak pristanek "resnično dolga pot" v nasprotju z "desetletji zgodovine". (Tu je a celoten povzetek tega intervjuja z Johnom Collisonom, soustanoviteljem Stripe).

Trgi

Terminske pogodbe z delnicami
YM00,
-0.54%

ES00,
-0.56%

NQ00,
-0.34%
so spuščanje, s surovo nafto
CL.1,
-5.19%

BRN00,
-5.10%
spredaj s 5-odstotnim padcem. Donosi obveznic
TMUBMUSD10Y,
2.796%

TMUBMUSD02Y,
3.207%
prav tako padajo, medtem ko dolar
DXY,
+ 0.42%
pleza. Drugje bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
presegla 25,000 dolarjev prvič po juniju.

Buzz

Indeks proizvodnje v New Yorku Empire State je padel globoko v negativno območje - negativnih 31.3 in drugi največji padec v zgodovini. Indeks Nacionalnega združenja gradbenikov stanovanj še čaka.

Preostanek tedna bo v središču pozornosti prodaja na drobno in zapisnik zadnjega sestanka Feda za sredo, prodaja na domu pa kasneje v tednu.

Kitajska centralna banka nepričakovano znižal ključno obrestno mero za petami podatkov, ki kažejo povratno razprševanje, z počasna tovarniška proizvodnja in prodaja na drobno.

Wells Fargo
WFC,
+ 1.52%
naj bi bil namerava zmanjšati svoje hipotekarne dejavnosti.

Elon Musk pravi Tesla
TSLA,
+ 4.68%
je izdelal več kot tri milijone avtomobilov, tretji zgrajen na Kitajskem.

Z Walmartom je velik teden za prihodke v trgovini na drobno
WMT,
+ 1.85%
in Home Depot
HD,
+ 1.35%
zaradi poročila v torek, sledi Target
TGT,
+ 1.70%,
Lowe je
NIZKO,
+ 2.12%
in TJX
TJX,
+ 1.65%
v sredo, skupaj s tehnološkim velikanom Cisco
CSCO,
+ 1.55%,
takratni proizvajalec kmetijske opreme Deere
DE,
+ 1.72%
v petek.

Energetski velikan Saudi Aramco je ustvaril rekordnih 48.4 milijarde dolarjev dobička in v prvih dveh četrtletjih zaslužil več kot Apple
AAPL,
+ 2.14%
je zaslužil v treh.

Poslušajte Carla Icahna na Festival najboljših novih idej v denarju 21. in 22. septembra v New Yorku. Legendarni trgovec bo razkril svoj pogled na letošnjo divjo tržno vožnjo.

Najboljše na spletu

Še en "Veliki". Katastrofalna meganevihta, ki čaka Kalifornija.

Henry Kissinger opozarja, da so ZDA pri »robu vojne« z Rusijo, Kitajsko.

Kako močan trgovec z zlatom so ga odnesli.

Grafikon

naše grafikon dneva Calluma Thomasa, vodje raziskav pri Topdown Charts, razkriva globalni zlom zaupanja potrošnikov, ki je "skoraj enak padcu, opaženemu med svetovno finančno krizo in pandemično paniko." Vendar upoštevajte velik razkorak med potrošniško in poslovno stranjo, pri čemer nekatere skrbi, kaj sledi.

"Tisti, ki prepoznavajo vzorce, bi lahko opazili, da se je leta 2008 najprej zrušilo zaupanje potrošnikov, kmalu zatem pa mu je sledilo zaupanje podjetij," je zapisal Thomas.

Najboljše oznake

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodnem času:

Naključna branja

New York napove vojno -- lučka

Ura je 6:30 in hotelski gostje so tekmovanje za ležalnike ob bazenu na španskih Kanarskih otokih.

Norveška kritizirana zaradi umora Freye, 2,000 funtov težkega mroža.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.