Pred nami je druga polovica leta in napovedovalci iščejo namige za bližnjo gospodarsko prihodnost. Špekulacije zajemajo skoraj celotno paleto možnosti, od popolne recesije do rahlega upada do stabilnega stanja do hitrega okrevanja.
Lori Calvasina, vodja ameriške strategije delniškega kapitala za RBC Capital, se nagiba k tej zadnji napovedi. Prepričana je, da se bodo ZDA izognile recesijski meji in da bo indeks S&P 500 leto končal pri 4,700 ali blizu (23-odstotno povečanje od trenutnih ravni). Še vedno pa obstaja možnost, da se razmere poslabšajo. Calvasina ocenjuje, da je verjetnost, da se izogne recesiji, 60-odstotna.
Ali je Calvasina pravilna v svoji oceni? Če je tako, bi morali vlagatelji začeti videvati koristi do konca leta. Za zdaj pa so delniški analitiki RBC izbrali dve delnici, ki lahko okrepita obrambni portfeljski položaj – ne da bi se odrekli potencialu rasti. To so zanesljivi izplačevalci dividend, ki združujejo nadpovprečne donose z dvomestno rastjo. Prepeljali smo oba Baza podatkov TipRanks da vidimo, kaj imajo o njih povedati drugi analitiki Wall Streeta.
Pactiv Evergreen (PTVE)
Na prvem mestu je Pactiv Evergreen, proizvodno podjetje v sektorju embalaže. Natančneje, Pactiv se osredotoča na razvoj in proizvodnjo embalaže za hrano in pijačo za uporabo v živilskih storitvah – vse od maloprodajnih živil in trgovin do predelave hrane in zabojnikov za odvoz. Vsak mora jesti, hrano pa moramo nositi v nečem; Pactiv je to preprosto dejstvo izkoristil na več kot 5.4 milijarde dolarjev skupnih prihodkov lani.
Zdi se, da je podjetje na pravi poti, da bo v letu 2022 še naprej povečalo prihodke. Maja je podjetje objavilo svoje številke za 1. četrtletje 22, vodstvo pa je vrhunsko linijo opisalo kot "trden začetek" leta. Prihodki v prvem četrtletju so dosegli 1 milijarde dolarjev, kar je 1.495-odstotno povečanje v primerjavi s prvim četrtletjem 28. Povečanje prihodkov je povzročila kombinacija 1-odstotne rasti cen in mešanice ter 21-odstotne rasti zaradi prevzemov. Poleg dobrih prihodkov je Pactiv v prvem četrtletju poročal o močnem dobičku, pri čemer je čisti dobiček v višini 26 milijonov dolarjev pomenil preobrat v primerjavi z 9 milijoni dolarjev čiste izgube v četrtletju pred letom dni.
Vsekakor je to podjetje pokazalo privlačno kombinacijo naraščajoče prodaje in samozavestnega vodenja, zaradi česar je v začetku lanskega leta začelo izplačevati dividende. Prva dividenda navadnih delnic je bila izplačana v višini 10 centov februarja 2021; Pactiv je od takrat dosledno izplačeval dividende vsako četrtletje, zadnje izplačilo pa je potekalo 15. junija. Dividenda, ki na letni ravni znaša 40 centov na navadno delnico, prinaša nadpovprečno 4.2-odstotno izplačilo.
RBC-ji Arun Viswanathan meni, da je Pactiv zanimiva zgodba za vlagatelje, in pojasnjuje, zakaj: »PTVE deluje dobro in vidimo: 1) močno realizacijo cene/stroška; 2) okrevanje v gostinstvu in živilskem trgovanju; 3) razdolževanje priložnosti."
Če se spuščamo v podrobnosti, Viswanathan dodaja: »Morda smo že zgodaj v zgodbi o preobratu PTVE in še vedno obstaja negotovost glede inflacije, vendar verjamemo, da je v potrjenih smernicah PTVE EBITDA nekaj konzervativizma glede na močno prvo četrtletje, izboljšanje delovnih izzivov in boljše delo poraba kapitala. Prav tako se nam zdi ESG profil PTVE privlačen (večja embalaža na osnovi vlaken, 1 % reciklirane in reciklirane vsebine se bo do leta 65 premaknilo na 100 %) in všeč priložnosti za prestrukturiranje, specifične za podjetje v prodaji pijač.«
Analitik RBC ne samo oriše jasne poti naprej za delnice PTVE, temveč jo podpira tudi z oceno Outperform (tj. Nakup) in ciljno ceno 13 USD, kar kaže na 35-odstotni potencial rasti v enem letu. (Če si želite ogledati Viswanathanov rekord, Klikni tukaj)
Skratka, analitiki Streeta so glede tega razdeljeni na sredino, čeprav imajo biki prednost; na podlagi 3 nakupov in zadržkov, vsaka delnica izpolnjuje pogoje za soglasno oceno zmernega nakupa. Glede na to, kam se giblje cena delnice, so obeti bolj prepričljivi; napoved zahteva 12-mesečne dobičke v višini ~33%, glede na povprečni cilj 12.83 USD. (Oglejte si napoved delnic PTVE na TipRanks)
NextEra Energy (NEP)
Zdaj pa zamenjajmo prestavo in se premaknimo v energetski sektor, kjer ima NextEra vodilni položaj med svetovnimi elektroenergetskimi podjetji. Podjetje ima sedež v Juno Beachu na Floridi in ima približno 45,500 megavatov zmogljivosti za proizvodnjo električne energije. NextEra ima tudi približno 50 milijard dolarjev novih infrastrukturnih projektov, načrtovanih za energetski sektor ZDA do konca tega leta. Podjetje se je zavezalo, da bo do leta 2045 doseglo ničelne emisije ogljika in je vodilno na področju obnovljivih virov energije.
Toda ko se lotimo najpomembnejših vprašanj za vlagatelje, je NextEra v prvem četrtletju tega leta poročala o 281 milijonih dolarjev prihodkov. To je bilo 14 % več kot leto prej. Medtem ko so se prihodki povečali, se je čisti dobiček zmanjšal z 202 milijonov dolarjev v četrtletju pred letom dni na 144 milijonov dolarjev v nedavnem poročilu. EPS za 1.72 USD se je prav tako zmanjšal medletno, z 2.66 USD.
Čeprav je bil dobiček nižji, je podjetje še vedno poročalo o solidnem denarnem posedu, z denarnimi sredstvi v višini 168 milijonov dolarjev, kar predstavlja 48-odstotno rast glede na četrtletje pred letom. Ta številka je pomembna, saj gre za denar, ki je na voljo družbi za razdelitev delničarjem.
Ta porazdelitev je običajno podana v obliki denarnih dividend za navadne delnice, NextEra pa ima dolgo zgodovino vzdrževanja zanesljivega in stalno rastočega plačila. Družba je začela izplačevati dividende konec leta 2014 in od takrat vzdržuje četrtletno izplačilo. Trenutna izjava, za 73.3 centa na navadno delnico, je 15-odstotna več kot leto prej. Po letni stopnji 2.93 $ dividende prinašajo 4%. V potezi, ki bi podjetju lahko pomagala pri poznejšem dvigu dividende, je NextEra pred kratkim napovedala spremembe svojih pristojbin za pravice do spodbujevalne distribucije (IDR), vključno z zgornjo mejo na 157 milijonov dolarjev.
Ta zadnja točka je ključna za RBC-jevega analitika s 5 zvezdicami Shelby Tucker, ki piše: »Verjamemo, da bo objava IDR NEP-u pomagala pridobiti finančno fleksibilnost z nižjimi potrebami po lastniškem kapitalu in podjetju dala več streliva za izvedbo ob spustih ali prevzemih. Verjamemo, da široka paleta možnosti rasti ... daje NEP-u možnost, da uresniči svoje finančne cilje ... Prej smo omenili, da verjamemo, da je trenutna struktura IDR omejena na rast delnic. Z znižano provizijo vidimo potencial za manj potreb po lastniškem kapitalu in več kapitala, ki je na voljo za vrnitev imetnikom enot premoženja.
Tucker je bil dovolj navdušen, da je določil oceno Outperform (tj. Nakup) delnicam NextEra, njegov cilj v višini 89 USD pa kaže na zaupanje v 21-odstotni enoletni potencial rasti. (Če si želite ogledati Tuckerjev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je NEP v zadnjem času pritegnil skupno 12 analitičnih ocen, vključno s 7 nakupi, 3 zadržki in 2 prodajo za zmeren nakup soglasne ocene s strani Street. Delnice NEP imajo ceno 73.31 $ in imajo povprečno ciljno ceno 82.64 $, kar daje delnici približno 13 % rast v enoletnem časovnem okviru. (Oglejte si napoved delnic NEP na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/rbc-says-2-undervalued-dividend-003718566.html