Bridgewater Raya Dalija je na evropske delnice stavil 5.7 milijarde dolarjev

(Bloomberg) – Bridgewater Associates Raya Dalija se je izkazalo za največjega prodajalca evropskih delnic na kratko, saj je proti njim stavil več kot 5.7 milijarde dolarjev v želji, da bi izkoristil potencialni upad vrednosti.

Najbolj brano iz Bloomberga

Naložba največjega podjetja hedge skladov na svetu vključuje pozicijo v višini 1 milijarde dolarjev proti proizvajalcu polprevodnikov ASML Holding NV in kratko stavo na TotalEnergies SE v vrednosti približno 752 milijonov dolarjev, glede na podatke, ki jih je zbral Bloomberg na podlagi regulativnih vlog. Podjetje je ta mesec zvišalo svoje kratke stave v regiji na 18 podjetij.

Kratke pozicije se gradijo s prodajo izposojenih delnic in jih odkupujejo po nižjih vrednostih, razliko pa pospravijo kot dobiček. Je priročno orodje za hedge sklade z delnicami, ki se po vsem svetu potopijo v medvedji trg, pod pritiskom naraščajočih obrestnih mer in spiralne inflacije.

Ni jasno, ali so stave namenjene čistemu dobičku iz upadanja delnic ali so del širše strategije varovanja pred tveganjem v podjetju, ki uporablja kvantitativne modele za vlaganje. Skupne kratke pozicije bi lahko bile še višje, ker investicijskim podjetjem ni treba razkriti manjših stav. Bridgewater, ki upravlja približno 150 milijard dolarjev premoženja, je glede na vrednost svojih pozicij največji prodajalec v Evropi.

Greg Jensen, soizvršni direktor za naložbe Bridgewatera, ni želel posebej komentirati stav, vendar je v intervjuju na televiziji Bloomberg dejal, da premoženje izhaja iz "začasne animacije", ki jo ustvarja stalna likvidnost centralnih bank. Prilagoditve so nenadne, a majhne v primerjavi z rallyjem v zadnjem desetletju, ki ga je spodbudilo kvantitativno sproščanje, je dodal.

Zgodba se nadaljuje

"Še vedno imate zelo velike premike pri finančnih premoženjih v Evropi in ZDA," je dejal Jensen. "In to je tisto, kar vidimo in naša stališča so v bistvu, da se zaščitimo pred tovrstnim okoljem."

Dalio je v intervjuju za časnik La Repubblica, objavljenem v četrtek, dejal, da kupuje premoženje, ki nudi zaščito pred inflacijo, hkrati pa se izogiba dolžniškim premoženjem in državam, ki jim grozijo domači spori ali mednarodna vojna.

Shorting equities je preizkušena strategija za Bridgewater. Njena 14 milijard dolarjev stave proti evropskim podjetjem leta 2020 je vključevala tudi kratko proti ASML, podjetje pa je pozornost pritegnilo leta 2018, potem ko je dalo 22 milijard dolarjev stave na delnice v regiji.

(Posodobitve s komentarji Grega Jensena iz petega odstavka.)

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2022 Bloomberg LP