V naložbeni igri pravila morda ne bodo več veljala. Upravitelj hedge sklada milijarder Ray Dalio opozarja, da je centralna banka Federal Reserve pripravila trg za znaten padec v bližnji prihodnosti.
Glede na to, da je inflacija veliko previsoka in da Federal Reserve agresivno ukrepa proti njej, Dalio napoveduje splošno zmanjšanje, če že ne recesijo, in verjetno prej kot slej.
»Zdi se, da se bodo morale obrestne mere močno zvišati (proti zgornjemu koncu razpona od 4.5 % do 6 %). To bo znižalo rast posojil zasebnemu sektorju, kar bo znižalo porabo zasebnega sektorja in s tem gospodarstvo,« je menil Dalio.
Tudi če bi se obrestne mere dvignile le na spodnji del Daliovega napovedanega razpona, 4.5 %, bi to po njegovem mnenju še vedno povzročilo 20-odstotni padec delnic.
Kaj naj torej storijo vlagatelji? Za vlagatelje pride na misel ena dobra izbira: vstop v delnice modrih čipov. Ta podjetja stojijo na trdnih temeljih, slovijo po ustvarjanju denarja in dobička ter so si z vodenjem svojih panog pridobila 'status imena gospodinjstva'. Niso vedno boljši od trga, vendar imajo vire – v financah in na drugih področjih –, da ostanejo v katerem koli gospodarstvu.
In ti atributi so pritegnili pozornost Dalia, ki je morda mračen, a se prav tako podvoji med modrimi žetoni.
S tem v mislih smo uporabili Baza podatkov TipRanks da si pobliže ogledamo dva Daliova izbora. Pomembno je, da so vse te delnice modrih čipov prejele dovolj podpore analitikov Wall Streeta, da so si prislužile soglasno oceno Strong Buy. Še bolje, oba sta letos precej presegla trg.
CVS Health Corporation (CVS)
Prva delnica, ki si jo bomo ogledali, zagotovo ustreza definiciji blue chipa. CVS je dobro znan po svoji verigi lekarniških trgovin, ki so postale stalnica ameriške maloprodajne industrije in se osredotočajo na zdravstveno varstvo potrošnikov, higienske izdelke, osnovna živila in lekarniške storitve. Podjetje je lani ustvarilo 292 milijard dolarjev skupnih prihodkov, njegovi rezultati v prvem polletju 1 pa kažejo, da je na dobri poti, da preseže to vsoto v tekočem letu.
Prihodki podjetja v prvem polletju 1 so znašali 22 milijarde dolarjev, kar je 157.4 % več kot leto prej. Zgornja vrstica samo v drugem četrtletju je presegla 11 milijard dolarjev; tudi ta se je medletno povečal za 2 %. Glede dobička je CVS poročal o prilagojenem dobičku na delnico v višini 80 USD. To je nekoliko nižje (manj kot 11%) glede na lanski rezultat 2.40 USD.
CVS ima soliden denarni položaj, z 9 milijardami dolarjev denarja iz poslovanja v drugem četrtletju. Podjetje je odplačalo 2 milijarde dolarjev dolgoročnega dolga in poročalo, da ima do konca drugega četrtletja na voljo 1.5 milijarde dolarjev gotovine in likvidnih sredstev.
Ti dobri rezultati so podprli dividendo navadnih delnic CVS v višini 55 centov na delnico. To je bilo nazadnje izplačano 1. avgusta. Letna obrestna mera 2.20 $ daje donos 2.1 %, kar je v skladu s povprečjem med podjetji, ki kotirajo na S&P. V drugem četrtletju je CVS prek dividend delničarjem vrnil 74 milijonov dolarjev.
S potezo, ki kaže na zaupanje CVS, je podjetje v začetku tega meseca sklenilo pogodbo o prevzemu Signify Health za 8 milijard dolarjev. Signify ima mrežo 10,000 klinikov v vseh 50 zveznih državah Unije in lahko to prenese v mrežo trgovin CVS in Minute Clinics.
V ta namen, medtem ko so skupni trgi letos padli, so delnice CVS rahlo v zelenem.
Zato ni čudno, da je ta modri žeton pritegnil pozornost Raya Dalia. Daliov sklad Bridgewater je v drugem četrtletju kupil 1.935 milijona delnic CVS in s tem povečal svoj delež v podjetju za 2 %. Bridgewater je prvič kupil CVS leta 160, njegov trenutni delež 2017 delnic pa je ocenjen na več kot 3,146,236 milijonov dolarjev.
Če se zdaj obrnemo na analitike, se delnice CVS ponašajo z močno bazo oboževalcev, ki vključuje JPMorgan's Lisa Gill.
Analitik je navdušen nad nedavnim prevzemom podjetja Signify in ugotavlja: »Po našem mnenju to CVS približuje njihovemu cilju upravljanja več življenj prek odnosov na podlagi vrednosti (VBC). Z 2.5 milijona edinstvenih obiskov pacientov na domu in praktično verjamemo, da SGFY prinaša povečane priložnosti za CVS, da obvladuje pacienta za optimalne rezultate. Z mrežo virtualnih in osebnih možnosti ima CVS priložnost, da resnično ukrivi krivuljo stroškov v okolju, ki temelji na vrednosti, in tako ustvari okolje zmaga/zmaga/zmaga za pacienta/plačnika/CVS.”
"Ostajamo pozitivni glede delnic CVS, saj verjamemo, da so edinstveno pozicionirane, saj se še naprej usmerjamo k VBC s stroški/kakovostjo/udobjem kot stebri v okolju VBC/potrošnika," je povzel Gill.
Gillova napoved je za to podjetje svetla in jih podpira z oceno Overweight (tj. Nakup) in ciljno ceno 130 $, kar pomeni enoletni potencial rasti za približno 30 % delnice. (Če si želite ogledati Gillov rekord, Klikni tukaj)
Dalio in Gill nista edina med biki glede tega, saj 9 od 11 nedavnih pregledov analitikov na CVS daje lekarniški verigi oceno Nakup, ki odtehta 2 stališča soglasja Zadrži za močan nakup. (Oglejte si napoved delnic CVS na TipRanks)
T-Mobile ZDA (TMUS)
Druga modra delnica, ki si jo bomo ogledali, je T-Mobile, ime, ki ga boste zagotovo prepoznali. Podjetje je pomemben igralec v ameriškem sektorju brezžičnih storitev in ima močan položaj v rastočem omrežju pokritosti 5G. T-Mobile ima trenutno več kot 109 milijonov naročnikov, od tega je približno 88 milijonov naročnikov. Številke zadrževanja strank in pridobitev strank v nedavnem poročilu za 2Q22 so bile solidne; podjetje je v četrtletju dodalo 1.7 milijona naročniških strank, kar je največje četrtletno skupno število doslej in je preseglo številke, ki sta jih navedla tekmeca AT&T in Verizon.
T-Mobile je v drugem četrtletju 2 sicer zabeležil čisto izgubo v višini 22 milijonov dolarjev ali 108 centov na delnico – vendar te izgube niso upočasnile podjetja. Četrtletna finančna objava je pokazala, da je čista izguba nastala zaradi enkratnih stroškov, povezanih z združitvijo leta 9 s Sprintom; ti stroški zdaj precej zaostajajo za podjetjem, ki se lahko osredotoči samo na napredovanje. T-Mobile je začel to pot tako, da je v drugem četrtletju premagal svoje glavne tekmece pri pridobivanju strank in zabeležil najnižjo četrtletno stopnjo odliva strank med tremi največjimi ameriškimi ponudniki brezžičnih storitev.
Trdna uspešnost podjetja pri strankah je prevedena v stabilne, visoke prihodke. Najvišji znesek v višini 19.7 milijarde dolarjev je bil v skladu s številko pred letom dni, prihodki v zadnjih dveh letih pa so se gibali med 19.7 in 20.7 milijarde dolarjev. Čisti denar iz poslovanja družbe T-Mobile se je medletno povečal za 11 % na 4.2 milijarde USD, prosti denarni tok pa se je medletno povečal za 5 % na 1.8 milijarde USD. V prihodnosti je podjetje povečalo svoje smernice glede prostega denarnega toka, neto dodajanja strank s postplačniškimi storitvami in dobička.
Vlagateljem so bile všeč okrepljene smernice in so mirno sprejeli enkratno neto izgubo ter delnice TMUS letos potisnile v močan položaj. Delnica je močno presegla celotne trge in zabeležila 21-odstotno rast od leta do danes.
Tukaj je torej veliko stvari, ki pritegnejo pozornost Raya Dalia. Milijarderjev sklad je v drugem četrtletju pridobil dodatnih 167,283 delnic TMUS, da bi jih dodal svojemu obstoječemu deležu in ga tako povečal za 2 %. Bridgewater je prvič odprl svojo pozicijo T-Mobile v 54Q4 in sklad ima zdaj v lasti 21 delnic v podjetju, vrednih impresivnih 481,462 milijona $.
Cowen analitik Gregory Williams, ki pokriva to delnico, navaja bikovsko končno vrednost in piše: »Na tiskane in nagnjene smernice za leto 2022 gledamo kot na potrditev naše teze, kjer je T-Mobile najbolje umeščen v skupino Wireless ne le z mikroekonomskega vidika (najboljše omrežje , najboljša vrednost, sosedstva rasti novih proizvodnih objektov), ampak tudi makroekonomski vidik in perspektiva delnic (naslanjajoč se na sinergije Sprint za povečanje FCF/delnice, kar zagotavlja vidljivost dobička). Kljub "natrpanemu dolgu" se zagon nadaljuje za nadaljnje udarce/višanja v pravi obliki T-Mobile. Kot tak še naprej menimo, da je T-Mobile najbolje pozicioniran v tem zahtevnem okolju, saj se osnove še naprej spreminjajo ...«
Williams ni samo napisal optimističnega pogleda; to je podprl z oceno Outperform (tj. Buy) in ciljno ceno 187 $, kar je pokazalo njegovo zaupanje v 33-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Williamsov rekord, Klikni tukaj)
Včasih je položaj delnice nedvoumno močan – in dobi soglasen nakup z ulice. V tem primeru soglasno soglasje o močnem nakupu temelji na 15 pozitivnih ocenah analitikov. TMUS ima povprečno ciljno ceno 175.86 USD, kar pomeni 26-odstotno rast od trenutne trgovalne cene 139.64 USD. (Oglejte si napoved delnic TMUS na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html