Britanski buldog, oblečen kot poslovnež, žalosten za mizo
getty
Ne bodimo idioti, ki lovimo ta dvig medvedjega trga. V REDU?
Varne delnice z dividendami, v redu. O tem se bomo danes pogovarjali. Trio stabilnosti in zdrave pameti, ki mu ni mar, ali vidimo septembrsko omedlevico ali oktobrsko kobilico.
Da, na medvedjih trgih, kot so ti, prodajamo ripe. Ampak mi Še vedno kupite dipe – samo poskrbimo, da to počnemo pametno. In naj bo nizka beta.
Duke Energy
Z drugimi besedami, v dneh, ko S&P 500 pade za 3 %, bi morala ta delnica upadti le za 1.5 % ali več. To je teorija.
V resnici je lahko še bolje. DUK se je od leta do danes povečal za 9 %, medtem ko je bil širši trg prizadet. Začnimo tukaj.
Duke Energy (DUK)
Donos dividende: 3.6%
1-letna beta: 0.45
5-letna beta: 0.34
Kaj je boljše mesto za začetek našega iskanja z nizko različico beta kot sektor komunalnih storitev.
Še enkrat, beta 1.0 pomeni, da je delnica tako nestanovitna kot S&P 500 – nič več in nič manj. Delnice javnih služb kot celota imajo petletno beta približno 0.5, kar pomeni, da so dejansko pol manj nestanovitne kot širši trg.
In Duke Energy je še manj nestanoviten kot da.
Kar zadeva samo podjetje: Duke Energy je eno največjih podjetij v igri, ki oskrbuje 8.2 milijona odjemalcev električne energije v šestih državah in še 1.6 odjemalcev zemeljskega plina v petih državah.
Dobava električne energije in zemeljskega plina ni ravno hitro rastoča panoga. Številna komunalna podjetja ne morejo rasti, ker so geografsko zasidrana, razen s prevzemi. Torej je edini način, da se prihodki povečajo, z zmernim povišanjem stopnje skozi čas – in rastjo prebivalstva.
Upoštevajte, da je Dukeov as v rokavu. Pomembna je prisotnost v štirih od 10 držav z največjo rastjo prebivalstva v letih 2020–21:
- #2: Florida
- #4: Severna Karolina
- #6: Južna Karolina
- #8: Tennessee
Ta rast bi morala DUK-u omogočiti, da še naprej povečuje svoje dividende kljub dokaj velikemu razmerju izplačil, ki trenutno znaša več kot 80 % dobička. Ena šibka točka za Dukea je na žalost skupna večini javnih služb: počasno širjenje izplačil. Namreč, zadnje zvišanje Dukea je bilo zgolj 2-odstotno povečanje (na 1.005 USD na delnico).
Kljub temu ohranja donos DUK precej pred povprečjem sektorja in še več
Pretok
Donos dividende: 3.2%
1-letna beta: 0.44
5-letna beta: 0.27
Nekoliko hitrejšo stopnjo rasti dividend bomo opazili pri Flowers Foods (FLO), ki proizvaja veliko izdelkov, ki trenutno ležijo v vaši shrambi.
Flowers Foods je specialist za pekarne, osredotočen na ZDA, ki je lani zabeležil več kot 4 milijarde dolarjev prodaje. Njegove številne blagovne znamke vključujejo Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam in Wonder Bread ter prigrizke Tastykake in gospe Freshley.
Če ste redni bralec, boste vedeli, da sem nedavno razpravljal mega-trend, ki naj bi napajal nekatere zaloge hrane v prihodnjih letih. Flowers Foods je tisto, čemur bi rekel drugostopenjski upravičenec tega trenda – čeprav ne zagotavlja osnovnih surovin, ki jih bo svet potreboval, je še vedno odgovoren za enega najosnovnejših sponk za milijone Američanov.
Morda se sprašujete o samo kako kljub temu pa je njeno poslovanje glede na dokaj šibko poročilo v drugem četrtletju pokazalo, da so prihodki pod soglasjem Streeta. Vendar je verjetno, da je Flowersova šibkost izvirala iz njegove poteze, da je zvišala cene skupaj z inflacijo – kar je storila prej kot večina konkurentov. Torej, čeprav so potrošniki, ki se zavedajo cene, morda kratkoročno prešli k drugim blagovnim znamkam, se bodo verjetno vrnili, ko bodo druge blagovne znamke dvignile svoje cene, da bodo dohajale skokovite vhodne stroške.
Sicer je FLO zadnjih šest let porabil za dvig dividende za peni na delnico letno, kar je leta 5 doseglo približno 2022-odstotno povišanje. To in donos, ki ni veliko višji od 3-odstotnega, nista nič hudega, ampak na trgu ne morete najti veliko mirnejših rok – petletna beta FLO 0.27 pomeni, da je bila delnica v tem času približno četrtino tako nestanovitna kot trg.
Kimberly-Clark
Donos dividende: 3.4%
1-letna beta: 0.41
5-letna beta: 0.32
Kimberly-Clark (KMB) je še en specialist za sponke, kot je Flowers Foods, čeprav je njegov prispevek predvsem na drugem koncu prebavnega sistema.
V preteklem stoletju in pol je bil Kimberly-Clark eden vodilnih svetovnih proizvajalcev izdelkov za osebno nego in je zgradil imperij toaletnega papirja in plenic, ki zdaj obsega več kot 175 držav. Zagotovo ste že kdaj v življenju uporabljali eno od njegovih blagovnih znamk – morda toaletni papir Scott ali Cottonelle ali papirnate brisače Viva, plenice Huggies ali Pull-Ups, tampone in vložke Kotex ali med mnogimi izdelki za nego odraslih Depend, Veliko več.
Ta linija izdelkov je spodbudila dolgotrajno izplačilo: v začetku tega leta je KMB zaznamoval 88. zaporedno leto izplačevanja dividend – in 50. zaporedno letno zvišanje, zaradi česar je v zadnjem četrtletju ostal v vrstah dividendnih aristokratov. stoletja.
Vendar niso dosegli velikega deleža, vsaj v zadnjem času ne.
Tako kot pri FLO se je KMB v zadnjem času spopadal z vložki, čeprav mu je v zadnjem četrtletju še vedno uspelo ustvariti izjemno 9-odstotno organsko rast prihodkov, ki je presegla ocene analitikov. Kar je logično – brez izdelkov Kimberly-Clark je pretežko iti brez njih, in čeprav zvišuje cene, mnoge njene blagovne znamke ostajajo cenovno najbolj konkurenčne.
Kljub temu je KMB težko nepremagljiv; podjetje je v svojem zadnjem razpisu omenilo, da kupci poskušajo najti prihranke, kjer koli lahko, vključno s prehodom na izdelke zasebne blagovne znamke.
Medtem je bila tudi njegova dividenda videti izpodbijana. Njegovo povišanje izplačil leta 2022 je bilo manj kot 2 % (na 1.16 USD na delnico). To ni presenetljivo glede na razmerje največjih izplačil 87 %!
Brett Owens je glavni naložbeni strateg za Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku dobite brezplačno kopijo njegovega zadnjega posebnega poročila: Vaš portfelj predčasne upokojitve: ogromne dividende – vsak mesec – za vedno.
Razkritje: nič
Vir: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/29/protect-your-portfolio-with-these-3-low-beta-winners/