Izkoristite razcvet litija s temi delnicami

Vzpon električnih vozil je močno vplival na številne industrije. Prehod z motorjev z notranjim zgorevanjem na električna vozila pomeni, da se bo povpraševanje po nafti in plinu sčasoma zmanjšalo, prav tako tudi povpraševanje po nekaterih delih vozil z notranjim zgorevanjem, ki niso več potrebni pri električnih vozilih, kot so motor, pogonski sklop in sistemi za emisije.

Poleg zmanjšanja povpraševanja na določenih območjih se v rastoči industriji električnih vozil povpraševanje po prej nišnih izdelkih, kot je litij, dviguje na prej nevidene ravni. Postopno zmanjševanje notranjega zgorevanja in sorazmeren porast vozil na električni pogon povzročata povpraševanje po litiju in drugih materialih, ki bogatijo podjetja, ki rudarijo te surovine.

Oglejmo si tri delnice rudarjev litija, ki so v dobrem položaju za prihodnje povpraševanje po litiju, a tudi delničarjem izplačujejo redne dividende.

Globalno rudarjenje litija

Litij je naravni vir, ki ga najdemo le na nekaj mestih na svetu. Mineral je ključna sestavina proizvodnje baterij in glede na to, da povpraševanje po baterijah zaradi porasta električnih vozil po vsem svetu strmo narašča, je litij v zadnjih letih v središču pozornosti.

Litij je mogoče pridobivati ​​na tri načine, vendar sta trenutno samo dva komercialno izvedljiva. Prvič, litij je mogoče pridobivati ​​iz nahajališč slanice v podzemni vodi. Ta metoda je večinoma omejena na Južno Ameriko, saj v drugih delih sveta ni razširjena. Drugič, litij je mogoče pridobivati ​​iz trde kamnine, ki nastane, ko se magma iz tokov lave ohladi in strdi. Ta metoda je pogostejša. Tretjič, litij je prisoten v glinah v nekaterih delih sveta, vendar ta metoda še ni bila komercialno izvedljiva.

Proces rudarjenja litija je pomemben, ker to pomeni, da imajo samo določena območja sveta celo dostop do litija, kaj šele zmožnost rudarjenja v velikih količinah. To pomaga razložiti, zakaj je rudarska proizvodnja precej koncentrirana, prav tako svetovne rezerve. Blago, kot sta nafta ali zlato, ima običajno veliko ponudbo na različnih mestih po svetu, pri čemer številna podjetja nabavljajo to blago. Litij je visoko koncentriran, kar pomeni, da imajo nekatera podjetja prevelik vpliv in s tem velik pomen za vlagatelje.

Avstralija vsebuje več kot polovico znanih svetovnih zalog litija in je drugi največji proizvajalec litija na leto, za Čilom. Ta država ima drugo največjo skupno rezervo litija, približno polovico manj kot Avstralija. Zaradi tega le 11 rudnikov po vsem svetu predstavlja skoraj 100 % celotne proizvodnje litija.

Tvoja kemična romanca?

Naša prva delnica je Albemarle Corp. (ALB), podjetje, ki razvija, proizvaja in trži posebne kemikalije po vsem svetu. Podjetje deluje v treh segmentih: litij, brom in katalizatorji. Segment litija ponuja različne izdelke na osnovi litija za uporabo pri proizvodnji baterij, kar je razlog, da je Albemarle delnica, za katero menimo, da lahko koristi od razmaha litija. Albemarle ima tudi druga podjetja, tako da ne gre za čisto igro z litijem. Vendar pa je zaradi litija prihodek Albemarle eksplodiral višje, saj naj bi leta 2023 ustvaril približno trikrat več prihodkov, kot jih je imel Albemarle leta 2021.

Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1887, letos naj bi ustvarilo okoli 7.2 milijarde dolarjev prihodkov, tržna kapitalizacija pa znaša 33 milijard dolarjev. Zaradi tega je Albemarle največje litijsko podjetje na svetu po tržni kapitalizaciji.

Menimo, da lahko Albemarle kljub svoji že tako impresivni rasti v bližnji prihodnosti še naprej povečuje zaslužke pri 7.5 % letno. Prihodki bi se morali povečati do leta 2023, vendar ugotavljamo, da bo podjetje doseglo zgornjo mejo v smislu proizvodnje in s tem prihodkov. Poleg tega stroški še naprej naraščajo in ni pričakovati, da bi se prvotni skok cen litija ponovil.

Podjetje ima zelo privlačen 27-letni niz povečanja dividend in na splošno visoko povečuje izplačilo. To pomeni, da je Albemarle delnica z močno rastjo dividend, vendar ugotavljamo, da je donos zelo majhen, le 0.6%. Čeprav ta donos ni privlačen, ima podjetje v prihodnje močne obete rasti dividend.

Južnoameriška litijeva igra

Naša naslednja delnica je Sociedad Quimica y Minera de Chile SA (SQM), podjetje, ki proizvaja in distribuira posebna rastlinska hranila, jod in njegove derivate, litij in njegove derivate ter druge kemikalije in sorodne izdelke. Tako kot Albemarle je tudi Sociedad Quimica raznoliko podjetje in se zato ne ukvarja zgolj z litijem. Vendar pa je Sociedad Quimica imela enake koristi od razmaha litija in pričakujemo, da se bo to nadaljevalo.

Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1968 in ima sedež v Čilu, ki vsebuje drugo največjo zalogo litija na svetu. Letos je prihodek v višini skoraj 11 milijard dolarjev več kot štirikrat večji od prihodka leta 2021 zaradi razmaha litija.

Očitno ne pričakujemo, da se bo takšna rast nadaljevala, vendar bi moral prihodek podjetja v bližnji prihodnosti ostati precej visok blizu 11 milijard dolarjev.

Sociedad Quimica nima niza povečanja dividend, o katerem bi lahko govorili, vendar je to zato, ker plačuje spremenljivo dividendo na podlagi zaslužka in denarnih tokov v tem letu. Za leto 2022 so na primer skupne dividende, prijavljene za ADR v ZDA, 7.64 USD na delnico. To je dobro za skoraj 8-odstotni donos na trenutno ceno delnice. Medtem ko so prihodnje dividende odvisne od dobička, menimo, da bo Sociedad Quimica v bližnji prihodnosti verjetno visoko donosna.

Pojdite navzdol za litij in dividende

Naša tretja delnica je Mineral Resources Ltd. (MALRF) , podjetje, ki upravlja raznoliko dejavnost rudarjenja in rudarskih storitev s sedežem v Avstraliji. Podjetje ima veliko poslovnih področij, ki niso povezana z litijem, vendar tako kot pri drugih na tem seznamu tudi v današnjem poslovanju podjetja prevladuje baterijska komponenta.

Podjetje je bilo ustanovljeno leta 1993, letos naj bi ustvarilo približno 4.3 milijarde dolarjev prihodkov, kar je skoraj dvakrat več kot leta 2021. Pričakujemo, da se bodo prihodki prihodnje leto znova močno povečali, preden bodo dosegli ravnovesje, podobno kot pri Sociedadu Quimici.

Prav tako kot Sociedad Quimica tudi Mineral Resources plačuje spremenljive dividende. Lanske skupne dividende so znašale 2.04 dolarja na delnico, letos pa le 0.68 dolarja. Nemogoče je napovedati, koliko bo podjetje plačevalo iz leta v leto, vendar pričakujemo, da bodo dividende ostale v dogledni prihodnosti glede na možnosti rasti, ki jih ima podjetje, zlasti če bodo cene litija ostale visoke.

Končna thoughts

Porast električnih vozil je nenadoma ustvaril ogromno povpraševanje po določenih spojinah, pri čemer je litij čisto na vrhu seznama. Glede na koncentracijo dejavnosti rudarjenja litija ni veliko podjetij, ki bi imela koristi od povpraševanja po litiju zaradi razmaha električnih vozil.

Albemarle, Sociedad Quimica in Mineral Resources vidimo kot tri delnice, ki nimajo le ogromne velikosti in obsega, ampak tudi dobre možnosti rasti ter pripravljenost in sposobnost vrniti kapital delničarjem prek dividend.