Powell opozarja, da bi lahko še eno poročilo o vročih delovnih mestih sprožilo več dvigov obrestnih mer – tukaj je, kaj to pomeni za borzo

Topline

Delnice so v torek močno poskočile, potem ko je predsednik Federal Reserve Jerome Powell dejal, da bodo za ukrotitev inflacije morda potrebna nadaljnja zvišanja zvezne obrestne mere, kar je povečalo strahove glede ključne prihajajoče odločitve centralne banke o obrestnih merah, saj se Wall Street še naprej ostro odziva na muhe Feda.

Ključna dejstva

Če bo več "močnih poročil o trgu dela ali poročil o višji inflaciji, se lahko zgodi, da bomo morali storiti več in zvišati obrestne mere bolj, kot je predvideno", je dejal Powell. je dejal v intervjuju z milijarderjem skupine Carlyle David Rubinstein, njegove prve javne pripombe od ministrstva za delo je pokazala, V petek je stopnja brezposelnosti prejšnji mesec padla na najnižjo raven v zadnjih 54 letih.

Powell je že prej nakazal, da se mora trg dela precej ohladiti, da se bo Fed oddaljil od svojih najagresivnejših dvigov obrestnih mer v zadnjih desetletjih v prizadevanju za zmanjšanje inflacije, ki je v "zelo zgodnjih fazah" opaznega upočasnjevanja, je dejal Powell v intervjuju.

Delnice so se občutno znižale, ko je Fed zvišal ciljno obrestno mero zveznih skladov z 0 % na 0.25 % na 4.5 % do 4.75 % v zadnjem letu, pri čemer so Dow Jones Industrial Average, S&P 500 in tehnološko težki Nasdaq padli za 6 % ali več. od začetka leta 2022.

Vlagatelji so v torek še naprej ločevali vsako besedo Powella, medtem ko Wall Street išče kakršne koli znake prihodnjih znižanj ali upočasnitev obrestnih mer, saj višje obrestne mere vplivajo na stroške izposojanja in zmanjšajo dobičke podjetij.

Dow, ki se je dvignil za skoraj 400 točk, potem ko je Powell izjavil, da obstajajo znaki umirjanja inflacije, je po Powellovih komentarjih o dvigih obrestnih mer zdrsnil za kar 500 točk ali 1.5 %, preden se je močno vrnil za 270 točk na dan. ali 0.8 %.

Zborovanje toboganov med in po Powellovem intervjuju je prišlo, ker je Powell zavrnil predložitev novega, "postopoma jastrebovega" sporočila, potem ko je petkovo poročilo o delovnih mestih vzbudilo strahove, da bo dal bolj konkretne navedbe o trajnih dvigih obrestnih mer, je zapisal ustanovitelj Vital Knowledge Adam Crisafulli torkovo obvestilo strankam.

Ključno ozadje

Fed je prejšnji teden zvišal svojo obrestno mero, ki bankam določa stroške izposojanja čez noč in se pretaka v druga posojila, kot so hipoteke, za 25 bazičnih točk, kar je počasnejša rast od 0.5 % decembra in veliko manj od štirikratnih 75 bazičnih točk. povečanje točke prej leta 2022. Skupina CME je pozorno spremljala FedWatch orodje se je v torek povečala verjetnost, da bo Fed znova zvišal obrestne mere za 50 bazičnih točk s 3 % na 9 %, pri čemer je verjetnost, da bo cena naslednja za 91 %, 0.25 %. Powellova fiksacija na trg dela sledi pogosto citiranemu gospodarski koncept da se mora brezposelnost povečati, da se inflacija zniža. Stopnja brezposelnosti se bo verjetno kmalu povečala na več deset tisoč nedavna odpuščanja, mnogi v tehnološkem sektorju, so vključeni v naslednji nabor podatkov, je zapisal ekonomist Comerice Bill Adams.

Tangent

Najopaznejša torkova dobička sta bila Alphabet in Microsoft, ki sta pridobila več kot 4 %, ko sta tehnološka velikana zavihala rokave v nadobudnem rivalstvu pri iskanju, ki ga poganja umetna inteligenca. Microsoft razglasitve Torek, da bo uporabljal starševsko tehnologijo ChatGPT OpenAI za napajanje Binga, medtem ko bo Google predstavil Bard, njegov odgovor na ChatGPT, torek.

Presenetljivo dejstvo

Bed Bath & Beyond je bila v torek najslabša delnica s tržno kapitalizacijo več kot 200 milijonov dolarjev, spadajo skoraj 50 %, potem ko je podjetje za gospodinjske izdelke v težavah objavilo drzen načrt za zbiranje denarja za poplačilo naraščajočega dolga. Wedbush Securities je ustrezno znižal svojo ciljno ceno za Bed Bath & Beyond na 0 USD.

Nadaljnje branje

Uradnik Feda opozarja, da bi bila neplačilo ameriškega dolga katastrofa, saj se Bank of America pripravlja na najhujše (Forbes)

Ali Fed želi, da izgubite službo? Zapleteno je. (Forbes)