Funt je padel na najnižjo vrednost v primerjavi z dolarjem, potem ko je kancler Kwasi Kwarteng po proračunu prejšnji teden namignil na več znižanj davkov.
Sterling je v trgovanju čez noč padel za skoraj 5 odstotkov na 1.0327 dolarja, s čimer je padel pod najnižjo vrednost iz leta 1985 na najšibkejšo vrednost od decimalizacije leta 1971.
Nekoliko se je vrnil na približno 1.05 dolarja, vendar je strm padec spodbudil strahove, da bi lahko do konca leta padel na pariteto.
Evro je prav tako dosegel novo 20-letno najnižjo vrednost zaradi recesije in strahov glede energetske varnosti ter na podlagi znakov, da je italijansko skrajno desno zavezništvo na dobri poti, da prevzame oblast.
Kancler je zavrnil vprašanja o odzivu trgov na njegov mini proračun – ki je orisal največji program znižanja davkov v zadnjih 50 letih – potem, ko je bil objavljen v petek.
Ukrepi, ki vključujejo odpravo dodatne stopnje davka na dohodek in znižanje kolkovina, so namenjeni spodbujanju gospodarske rasti.
Toda trgi so bili prestrašeni zaradi bojazni, da premierka Liz Truss dviguje javno zadolževanje na nevzdržne ravni.
G. Kwarteng je včeraj še dodatno razburil trgovce z besedami, da bo znižanje davkov "prišlo še več".
Močan padec funta je spodbudil špekulacije, da bi lahko bila angleška centralna banka prisiljena ukrepati z izrednim dvigom obrestne mere pred svojim naslednjim zasedanjem novembra.
08: 49 AM
Funt pade glede na vsako valuto na svetu
Ni presenetljivo, da je poudarek na padcu funta v primerjavi z dolarjem. Zdaj se trguje na najnižji vrednosti vseh časov.
Toda britanska valuta je nabrala izgube na vseh področjih. Pravzaprav je trenutno nižja glede na vsako drugo valuto na svetu, od albanskega leka do zambijske kvače.
08: 44 AM
FTSE naraščajoči in padajoči
Indeks FTSE 100 se je v zgodnjem trgovanju obdržal kljub širšemu pretresu na trgih.
Indeks modrih čipov se je v zgodnjem trgovanju zvišal za 0.4 odstotka in povrnil nekaj izgub po petkovi razprodaji, saj je padec funta povečal dobičkonosne delnice.
Vključno s potrošniškimi izdelki Diageo in Reckitt benckiser potisnjen višje. Unilever, Ki je tudi napovedal, da se bo šef Alan Jope naslednje leto upokojil, je bila največja spodbuda, ki se je povečala za 2.6 odstotka.
Delnice v zdravstvu AstraZeneca in GSK tudi pridobil.
Zaloge nafte in rudarstva so se obrnile, cene surove nafte pa so se znižale.
Domače usmerjen FTSE 250 je padel za 0.2 odstotka.
08: 30 AM
Stroški izposojanja Združenega kraljestva so se povečali
Donosi obveznic so v zgodnjem trgovanju poskočili, kar je povečalo stroške državnega zadolževanja, saj trgi ugovarjajo fiskalnim načrtom Združenega kraljestva.
Donosnost dvoletnih mladic je narasla za 55 bazičnih točk na 4.5 odstotka, medtem ko je 10-letna vrednost 4.1 odstotka.
Gibanja pomenijo, da postaja izposojanje denarja za vlado dražje – in to v času, ko namerava vlada povečati zadolževanje, da bi pomagala pri financiranju velikih znižanj davkov.
Nekateri ekonomisti so Liz Truss obtožili neodgovornega ravnanja z javnimi financami.
08: 12 AM
Laburisti: Kanclerka mora predstaviti 'verodostojne načrte'
Kanclerka v senci Rachel Reeves je zahtevala, naj Kwasi Kwarteng predstavi "verodostojne načrte", potem ko je funt v primerjavi z dolarjem padel na najnižjo vrednost vseh časov.
Laburistični poslanec je za Sky News povedal:
To je resna situacija, razlog za skrb. Namesto da bi v petek podvojil svoj položaj, mora kancler zdaj predstaviti verodostojne načrte.
08: 07 AM
FTSE 100 robov višje
Indeks FTSE 100 se je ob odprtju trga dvignil sredi pretresov na trgu, ki jih je sprožil proračun za znižanje davkov Kwasija Kwartenga.
Indeks modrih čipov se je po petkovi razprodaji dvignil za 0.3 odstotka na 7,040 točk.
Vlagatelji so razprodajali premoženje Združenega kraljestva po mini proračunu prejšnjega tedna, vendar bi šibkejši funt lahko pomagal podpreti mednarodno osredotočeni indeks FTSE 100.
FTSE 250, ki je osredotočen na domače trge, je ob odprtju padel za 0.5 odstotka.
08: 01 AM
Šibkejši funt bi lahko zvišal cene piva, opozarja šef pivnice
Padec funta bi lahko zvišal ceno piva, je opozoril vrhunski pivovarski šef.
Paul Davies, izvršni direktor Carlsberg Marston's Brewing Company, je dejal, da je padec "zaskrbljujoč" za britansko industrijo piva, ki pivo in hmelj uvaža iz tujine.
Na vprašanje, ali je vrednost funta pomembna, je za BBC Radio 4 Today povedal:
Ja, res je, veliko hmelja, ki se uporablja v tej državi, je dejansko uvoženega in veliko ga je, zlasti za craft pivovarje, uvoženega iz držav, tako da so spremembe v valuti dejansko zaskrbljujoče za industrijo, seveda, in seveda tudi za ljudi. pijte veliko uvoženega piva iz Evrope, evro proti funtu pa je tudi nekaj, kar trenutno zelo pozorno spremljamo.
Seveda se bodo stvari dvignile, rekel bi, da kot industrija na splošno uporabljamo britanski ječmen in veliko britanskega hmelja, a če pijete dvojno IPA, seveda potrebujete veliko hmelja Citra in drugega hmelja. iz držav in na neki točki bo to treba prenesti tako na kupca kot na potrošnika, če so cene tako spremenljive.
07: 50 AM
Trgovci povečujejo stave na zvišanje obrestnih mer
Trgovci povečujejo svoje stave na zvišanje obrestnih mer sredi krize za funt.
Denarni trgi zdaj ocenjujejo kar 150 bazičnih točk dviga obrestnih mer do naslednje seje Banke Anglije v novembru. To bi dvignilo stopnje na 3.75 odstotka.
Trgovci menijo, da bo morala banka do maja dvigniti obrestne mere na 5.75 odstotka. To bi bilo največ od leta 2007.
07: 45 AM
Cap Econ: Tudi ukrepanje BoE morda ne bo dovolj
Paul Dales nadaljuje ...
Vendar pa tudi ta druga možnost morda še ni konec. Vstopili smo v del valutne krize, kjer prevzame psihologija.
To bi lahko pomenilo, da trgi še naprej preizkušajo banko in da funt še naprej pada, kar nakazuje, da mora banka še enkrat poskusiti, da uveljavi svojo avtoriteto.
In z vidika politične ekonomije bi banka težko dvignila obrestne mere le nekaj dni po tem, ko je vlada predstavila svojo novo gospodarsko politiko. In seveda, zaradi višjih obrestnih mer je vzdržnost vladnih fiskalnih načrtov še bolj vprašljiva.
Rdeča nit tukaj je, da se bo Združeno kraljestvo v vseh izidih soočilo z višjimi obrestnimi merami, nadaljevanjem skrbi glede dolgoročne fiskalne vzdržnosti in postopnim spoznanjem, da bo v nadaljevanju potrebno obdobje strožje fiskalne politike. In vse to bo obremenjevalo gospodarstvo.
07: 41 AM
Capital Economics: BoE lahko danes zviša obrestne mere
Paul Dales, glavni britanski ekonomist pri Capital Economics, pravi, da mora banka odločno ukrepati, da ponovno prevzame pobudo.
Pravi, da bi lahko bila prisiljena zvišati obrestne mere za 100 bazičnih točk ali celo 150 bazičnih točk – tj. na 3.25 ali 3.75 odstotka – "morda že danes zjutraj".
»S tem, da bi banka predstavila veliko zaostrovanje politike, ki bi se morda vseeno moralo zgoditi, bi nedvoumno dokazala, da bo vlada zagotovila, da se bo inflacija vrnila na 2 %, ne glede na to, kaj stori. To bi veliko pripomoglo k ublažitvi krize,« pravi.
Manj drastična možnost, ki jo opisuje, je, da bi lahko guverner Andrew Bailey poudaril zavezanost banke k ciljni inflaciji 2 % in na novembrskih sestankih nakazal agresivno zvišanje obrestnih mer.
Gospod Dales dodaja:
Če bi bilo to usklajeno s sporočilom vlade, da je zavezana dolgoročni fiskalni disciplini in bo predstavila načrte, v katerih bo pojasnila, kako namerava ohraniti stabilen položaj javnega dolga po fiskalnem razmetavanju prejšnji teden, bi to lahko ublažilo del padanja pritisk na funt.
To bi pomenilo, da ima guverner banke Bailey svoj trenutek "kar koli je potrebno" in je verodostojnost obnovljena.
07: 32 AM
Nekdanji uradnik Bank of England: Skrbelo bi me
Sir John Gieve, nekdanji namestnik guvernerja Bank of England, je obsodilno obtožnico.
Na vprašanje, kako bi se počutil, če bi bil še vedno v svoji stari službi, je dejal: "Mislim, da bi bil zaskrbljen."
Za BBC Radio 4 je povedal:
Banka in vlada sta nakazali, da bosta svojo naslednjo odločitev sprejeli novembra in takrat objavili napovedi in tako naprej. Skrbi jih, da bodo morda morali ukrepati prej.
Ko se valuta premika, sta na voljo dva instrumenta, eden je uporaba državnih rezerv za nakup funtov in s tem povečanje njihove vrednosti.
V primerjavi z obsegom valutnih trgov nimamo veliko rezerv, zato menim, da to ni učinkovito orožje.
Drugi je zvišanje obrestnih mer in tega nam ni treba storiti, nimamo fiksnega menjalnega tečaja, dovolili smo, da funt depreciira s približno 1.35 na približno 1.05 danes v zadnjem letu, tako da lahko naj se nadaljuje. Če pa se nadaljuje, to vpliva na cene in inflacijo.
07: 17 AM
Osredotočeni smo na rast, pravi minister
Ministrica za delo in pokojnine Chloe Smith je skomignila s padcem funta in vztrajala, da je bila vlada osredotočena na rast gospodarstva.
Kabinetni minister je za Sky News povedal: »Seveda veliko dejavnikov vpliva na določena gibanja trga. Zelo sem osredotočen na to, kako doseči rast.”
07: 10 AM
Odziv: BoE bi lahko posredovala ta teden
Simon Harvey, vodja analize deviznih tečajev pri Monex Europe, meni, da bo morala Bank of England morda posredovati z nenačrtovanim dvigom obrestnih mer.
Finančni trgi še naprej izražajo svoje nezadovoljstvo nad najnovejšimi načrti fiskalne politike s svojimi dejanji danes zjutraj, medtem ko se ognjevita prodaja funta nadaljuje.
Na tej točki, ko se funt spogleduje z najnižjo vrednostjo marca 1985, zagon zdaj poganja cenovno akcijo funta, saj se odseljevanje iz sredstev Združenega kraljestva nadaljuje.
Bolna ironija tega je, da čim šibkejši postaja funt, dražje postajajo obveznosti vlade.
To je bodisi zaradi cene uvoženega računa za energijo, ki ji je vlada popolnoma izpostavljena glede na politiko cenovne kapice energije za gospodinjstva, bodisi zaradi višjih stroškov financiranja zaradi dražjih donosov.
Poleg tega se je zaradi prevelikih tržnih premikov, ki le ovirajo funkcionalnost trga, tveganje posredovanja Bank of England znatno povečalo in zdaj pričakujemo objavo med sestanki v začetku tega tedna.
Vprašanje, o katerem bodo razpravljali oblikovalci politik, je, kako velik mora biti dvig obrestnih mer, da bi zamašili krvavitev na finančnih trgih.
Glede na to, da je za novembrsko srečanje hitro predvidena cena 75 bazičnih točk na sekundo, bi trdili, da bo 50 bazičnih točk na sekundo minimum, ki je potreben za preobrnitev plime, vendar ne moremo odpisati tveganja večjega dviga, ki bi signaliziral večjo stopnjo namere BoE .
07: 05 AM
FTSE pripravljen na pretrese
Vse oči bodo uprte v FTSE, ko se trgi čez eno uro odprejo zaradi znakov širjenja pretresov na delnice.
Vlagatelji so v petek padli na britanske delnice zaradi bojazni, da bo vladni proračun z znižanjem davkov povečal dolg in spodbudil inflacijo.
Če se bo razprodaja nadaljevala in razširila na širše trge, obstaja tveganje, da se bo uprava Liz Truss prisiljena odzvati.
Domači FTSE 250 bi lahko bil pod večjim pritiskom kot FTSE 100, ki je bolj mednarodno izpostavljen in bi zato lahko imel koristi od šibkejšega funta.
Analitiki bodo pozorno spremljali trgovce na drobno, kot je npr JD Šport, Tesco in Sainsbury's, pa tudi gostilne in restavracije, kot je JD Wetherspoon in lastnik Wagamama Restavracijska skupina.
06: 56 AM
Dolar raste na trgih v krizi
Treba je poudariti, da padec funta ni le posledica domače politike – je tudi simptom krepitve dolarja.
Vrednost ameriškega dolarja se je danes zjutraj dvignila na rekordno visoko vrednost, medtem ko se vlagatelji še naprej kopičijo v varno sredstvo.
Medtem ko kanclerkin proračun z zniževanjem davkov stoji za padcem funta, je evro v težavah zaradi znakov, da je italijansko skrajno desno zavezništvo na dobri poti, da prevzame oblast.
06: 51 AM
Trgovci povečujejo stave na pariteto
Vse bolj verjetno je, da bo funt letos padel na pariteto glede na dolar.
Po današnjem jutranjem padcu na rekordno nizko vrednost, tržne stave kažejo, da je zdaj 60 odstotkov možnosti, da bi funt padel na samo 1 dolar.
Trgovci prav tako pričakujejo pretrese na trgu, pri čemer se je trimesečna volatilnost funta dvignila na 20.05 %. To je tik pod rekordnim 20.62 odstotka, doseženim med zlomom pandemije leta 2020.
Slabljenje funta pomeni, da bo uvoz blaga v dolarjih – vključno z nafto in plinom – še dražji.
To je tudi slaba novica za turiste, ki bodo ugotovili, da njihov denar ne bo šel tako daleč na potovanjih v ZDA.
06: 46 AM
Odziv: Bank of England bo prisiljena ukrepati
Petkov radikalen mini-proračun je že spodbudil trgovce, da so na naslednjem sestanku angleške centralne banke v novembru sprejeli ogromno zvišanje obrestnih mer za eno odstotno točko.
Toda po današnji jutranji brutalni razprodaji nekateri analitiki menijo, da bo morala MPC izvesti nenačrtovano potezo, da bi pomagala okrepiti bolehni funt.
John Bromhead, valutni strateg pri Australia & New Zealand Banking Group, je dejal:
Obseg današnje poteze pomeni, da bo BoE prisiljena ukrepati, vsaj da bi poskušala zagotoviti nekaj stabilnosti. Prihaja vmesni pohod.
06: 42 AM
Liz Truss: Moramo spodbuditi rast
Liz Truss je tudi branila vladni pristop do javnih financ.
V intervjuju za CNN konec tedna je zavrnila primerjave z ameriškim predsednikom Joejem Bidnom, ki je dejal, da je "naveličan ekonomije kapljanja navzdol".
Rekla je: "Vsi se moramo odločiti, kakšne so davčne stopnje v naši državi, vendar menim, da moramo nujno spodbujati rast v tem, kar je zelo, zelo težko obdobje za svetovno gospodarstvo."
Na vprašanje, ali je "nepremišljeno kopičila primanjkljaj", je predsednica vlade dejala: "Pravzaprav sploh ne sprejemam premise vprašanja."
06: 38 AM
Kwarteng: Še več bo prišlo
Trge je že v petek ponorilo, potem ko je kancler uporabil svoj mini proračun za razkritje največjega paketa znižanj davkov v zadnjih 50 letih.
Toda Kwasi Kwarteng je od takrat podvojil svojo fiskalno politiko in zdi se, da je to razlog za jutranjo razprodajo.
V včerajšnjem intervjuju za BBC se je zdelo, da kanclerja odziv ni vznemiril in je dejal, da ne bo komentiral tržnih gibanj.
Nato je dodal, da je, ko gre za znižanje davkov, "še več".
06: 22 AM
Graf: funt je padel na najnižjo vrednost vseh časov
Funt je v zgodnjem trgovanju v Aziji padel na najnižjo raven doslej, saj trgi še naprej čutijo vročino zaradi znižanja davkov proračuna Kwasija Kwartenga.
Sterling je padel vse do 1.0327 dolarja, preden se je nekoliko vrnil, vendar se še vedno trguje na najnižji vrednosti vseh časov.
Trgovci bodo zdaj osredotočeni na nadaljnje padce, saj se bojijo, da bi lahko funt padel na pariteto glede na dolar.
05: 59 AM
Evro se dotakne svežega 20-letnega korita
Evro se je dotaknil tudi novega 20-letnega dna glede na dolar zaradi tlečih recesijskih strahov, saj se energetska kriza podaljšuje proti zimi sredi stopnjevanja vojne v Ukrajini.
Dolar je gradil na svojem okrevanju v primerjavi z jenom po šoku valutne intervencije japonskih oblasti prejšnji teden, ko so se vlagatelji osredotočili na nasprotje med sokolovo centralno banko Federal Reserve in vztrajanjem japonske centralne banke pri vztrajanju pri obsežnih spodbudah.
Indeks dolarja – katerega košarica vključuje funt, evro in jen – je prvič po maju 114.58 dosegel 2002, preden se je znižal na 113.73, kar je 0.52 odstotka več kot konec prejšnjega tedna.
"Slabe razmere v Združenem kraljestvu poslabšujejo podporo USD, (ki) lahko ta teden spet zraste," je v poročilu zapisal Joseph Capurso, vodja mednarodne ekonomije pri Commonwealth Bank of Australia.
"Če bi se pojavil občutek krize v svetovnem gospodarstvu, bi lahko USD občutno poskočil."
05: 46 AM
Reakcija: 'Sterling je popolnoma na udaru'
Sterling je v ponedeljek padel na rekordno najnižjo vrednost, ko so trgovci skakali k izstopom zaradi špekulacij, da bo gospodarski načrt nove vlade britanske finance obremenil do skrajnih meja.
Izjemen padec funta je varnemu ameriškemu dolarju pomagal doseči nov vrh v dveh desetletjih v primerjavi s košarico večjih podobnih valut.
Sterling je padel za kar 4.9 odstotka na najnižjo vrednost vseh časov pri 1.0327 dolarja, preden se je stabiliziral okoli 1.05405 dolarja, kar je 2.9 odstotka pod koncem prejšnje seje.
"Sterling postaja popolnoma na udaru," je dejal Chris Weston, vodja raziskav pri Pepperstonu.
»Vlagatelji iščejo odgovor Bank of England. Pravijo, da to ni vzdržno.”
05: 41 AM
Največji enodnevni padec od leta 2020
Zjutraj je bil padec funta znotraj dneva največji po marcu 2020.
Opcijski trgi kažejo, da se je verjetnost, da bo valuta letos izenačila z dolarjem, povečala na 63 %. V Tokiu je bil funt ob 1.0487. uri pri 1 dolarja.
Liz Truss, predsednica vlade, se bo soočila z uporom torijevcev na zadnji klopi proti njenim znižanjem davkov, če bo funt padel na enak nivo kot dolar, je v soboto poročal The Telegraph.
Medtem nekateri na trgih že pozivajo k nujnim ukrepom Bank of England, da bi zajezili val, dejanje brez primere v sodobnem času, ki bi lahko še povečalo občutek panike.
"Obseg današnje poteze pomeni, da bo BoE prisiljena ukrepati, vsaj da bi poskušala vzpostaviti nekaj stabilnosti," je dejal John Bromhead, valutni strateg pri Australia & New Zealand Banking Group v Sydneyju.
"Prihaja povišanje med sestanki", pri čemer so trgovci že novembra določili povišanje cen za 100 bazičnih točk s strani centralne banke, je dejal.
05: 36 AM
Oblegana valuta je padla na vse do 1.0350 $
Funt je padel za skoraj pet odstotkov na rekordno nizko vrednost, potem ko je Kwasi Kwarteng obljubil, da bo še naprej zniževal davke, čeprav so trgi izrekli obsojajočo sodbo o fiskalni politiki novega ministrstva za finance.
Večji del padca valute v ponedeljek je potekal v divji 20-minutni razprodaji, kar je pri trgovcih vzbudilo krike o bliskovitem zlomu. Oblegana valuta je padla vse do 1.0350 dolarja, saj so vlagatelji kaznovali kanclerja zaradi njegovega neprizanesljivega hitenja za rast.
Padec je sledil petkovi objavi vladnega »načrta rasti«, proračuna v celoti razen imena in največjega davčnega davka v pol stoletja. Če se bo poraz nadaljeval in razširil na širše trge, obstaja tveganje, da bo nekaj dni stara administracija premierke Liz Truss potisnjena v krizo, ki bi lahko prisilila k hitremu političnemu odzivu.
"Padec funta kaže, da trgi nimajo zaupanja v Združeno kraljestvo in da je njegova finančna moč oblegana," je dejala Jessica Amir, strateginja pri Saxo Capital Markets v Sydneyju.
"Funt je le malo oddaljen od paritete in položaj se bo od tu dalje samo še poslabšal."
05: 33 AM
Dobro jutro
5 stvari za začetek dneva
1) Padajoče cene plina so na dobri poti, da zmanjšajo stroške energetske pomoči v višini 60 milijard funtov Zamrznitev računov za energijo v Veliki Britaniji bi se lahko izkazala za veliko manj drago, kot se je balo do začetka naslednjega leta, saj mestni vremenoslovci napovedujejo, da bodo cene plina to zimo strmoglavile po uspešnem prerivanju po vsej Evropi za polnjenje rezerv.
2) Dovoljenja za Severno morje bodo pospešili v tekmi za več nafte in plina Regulatorji se pripravljajo na zmanjšanje birokracije v Severnem morju, da bi pospešili razvoj naftnih in plinskih vrtin, kot del prizadevanja Liz Truss za nove oskrbe z energijo.
3) Preobrnitev britanske delavske krize po pandemiji bi gospodarstvo spodbudila za 23 milijard funtov Odprava britanske delavske krize po pandemiji bi spodbudila gospodarstvo za 23 milijard funtov in državni blagajni prinesla dodatnih 8 milijard funtov davka, je razkrila nova raziskava, medtem ko si Kwasi Kwarteng prizadeva vrniti več ljudi na delo.
4) Moški bančniki NatWest bodo dobili leto dni dopusta zaradi očetovstva NatWest je svojim moškim bančnikom povedal, da si lahko vzamejo celo leto dopusta, ko postanejo oče, saj se trudi, da bi se preoblikoval v bolj družinam prijaznega.
5) Trgovci stavijo proti funtu, saj se pariteta z dolarjem približuje Hedge skladi so povečali svoje stave proti funtu na najvišjo raven od pretresov v zvezi z brexitom leta 2019, saj je zaupanje trgov omajano zaradi Kwasija Kwartenga, ki je sprožil čezmerno najemanje posojil.
Kaj se je zgodilo čez noč
Hongkonške borze so se v ponedeljek začele s padcem po še enem težkem tednu na svetovnih trgih, ki ga spodbujajo strahovi pred recesijo, saj centralne banke zvišujejo obrestne mere za boj proti inflaciji.
Indeks Hang Seng je padel za 0.6 odstotka, šanghajski kompozitni indeks za 0.8 odstotka, medtem ko je indeks Shenzhen Composite na drugi kitajski borzi izgubil 0.6 odstotka.
Tudi tokijske borze so se po dolgem vikendu odprle s padcem. Referenčni indeks Nikkei 225 je potonil za 1.4 odstotka, medtem ko je širši indeks Topix izgubil 1.3 odstotka.
Prihaja
Korporativno: Finsbury Food (celoletni rezultati_
Ekonomija: Chicago Fed National Activity Index (ZDA)
Vir: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html