Pioneer Natural, Alico in te 3 druge delnice se ponašajo z dividendno privlačnostjo

Preverjena naložbena metoda je nakup delnic z naraščajočimi dividendami.

Po mojem mnenju je to razumna metoda. Povečanje dividend deluje kot barometer iskrenosti, ki kaže, da vodstvo verjame, da je napredek dobička vzdržen.

Trenutno, ko divja medvedji trg, se mi zdi to še posebej smiselno, saj se delnice, ki izplačujejo dividende, običajno obdržijo bolje kot večina, ko medved rjovi.

Tu je pet delnic, ki so v zadnjih petih letih povečale svoje dividende za 10 % letno ali več. V vsakem primeru je dividendni donos (letna dividenda kot odstotek cene delnice) najmanj 2.5 %.

Pionirski naravni viriPXD
, ki raziskuje in proizvaja nafto in zemeljski plin, vodi v paketu s 123-odstotno stopnjo rasti dividend v zadnjih petih letih. Ponaša se tudi z enim najvišjih dividendnih donosov, 7.9 %.

Scott Sheffield, dolgoletni generalni direktor Pioneerja, je bil eden prvih, ki je prepoznal potencial frackinga v permskem bazenu, ki vključuje zahodni Teksas in dele Nove Mehike. Perm dejansko obsega tri bazene, od katerih v enem – Midlandskem bazenu – prevladuje Pioneer.

Naftna in plinska industrija ima običajno cikle razcveta in propada, kar je verjetno razlog, zakaj je cena delnice razumno ocenjena na 11-kratnik nedavnih dobičkov.

Fort Myers na Floridi je bilo eno izmed mest, ki jih je najbolj opustošil orkan Ian. To je sedež Alico (ALCO), podjetje, ki ima v lasti nasade citrusov in daje zemljišča v najem drugim na Floridi,

Glede na intenzivnost orkana bo trajalo nekaj časa, da se podjetje vrne v normalno stanje. In "normalno" ne pomeni nujno blaginje, saj so bili dobički podjetja pegavi.

Vseeno mislim, da je Alico zanimiva špekulacija. Delnice so se v tednu, ki se je končal 17. oktobra, znižale za 10 %. Prodajajo se le za šestkratnik dobička zadnjih štirih četrtletij in manj od knjigovodske vrednosti (neto vrednost podjetja na delnico).

Alico ima v lasti približno 84,000 hektarjev zemlje v osmih okrožjih Floride. Morda bo treba znižati dividendo, a zaenkrat je donos 7.2-odstoten. Petletna stopnja rasti dividend je 32-odstotna.

CompX International (CIX) ponuja 5.4-odstotni dividendni donos in je v zadnjih petih letih svoje dividende povečal za 30-odstotno. Podjetje s sedežem v Dallasu izdeluje ključavnice za omare, ključavnice za vrata, stikala za vžig in številne druge vrste ključavnic.

V zadnjem desetletju je CompX svojo prodajo povečal za skoraj 5 % letno, dobiček pa hitreje. V zadnjih štirih četrtletjih je dobiček poskočil za 38 % (deloma odražajo ljudi, vezanih na dom, ki nameščajo nove omare), podjetje pa je svoje dividende povečalo za 50 %.

Že tretje leto zapored priporočam Tyson Foods TSN
, največji ameriški proizvajalec piščančjega in govejega mesa. Od oktobra 36 do oktobra 2020 je poskočil za 2021 %, nato pa od oktobra 17 do oktobra 2021 padel za 2022 %.

Tyson mi je zdaj še bolj všeč kot prej, preprosto zato, ker se delnice prodajajo za manj kot šestkratnik nedavnih zaslužkov. Dividende so v zadnjih petih letih rasle za 24 % letno. Donos je 2.9 %.

Packaging Corp. iz Amerike (PKG) je v zadnjih desetih letih povečal svoje prihodke za 11 % na leto, saj internetno nakupovanje zahteva dostavo vedno več škatel na hišni prag ljudi. Podjetje se je odzvalo s povišanjem dividend v povprečju za 10.7 % v zadnjih petih letih. Izkoristek je slabih 4 %.

Bo dostava na dom padla, ko se bo pandemija končala in se bodo ljudje množično vrnili v trgovine? To je strah. Zato se delnica prodaja le za 11-kratnik dobička. Toda kot vidim, je bila dostava na dom naraščajoč trend že pred pandemijo in bo še naraščala, ko se bo usmiljeno končala.

Pretekli zapis

Pred tem sem napisal 22 stolpcev o delnicah z dividendami. Moji rezultati so bili spoštljivi, vendar ne odlični. Povprečna 12-mesečna donosnost mojih delnic v tej seriji je bila 9.6 % v primerjavi z 9.5 % za indeks skupne donosnosti 500 Standard & Poor's. Vsaka zmaga je dobrodošla, vendar sem razočaran nad tanko razliko.

V prizadevanju za izboljšanje uspešnosti sem letos poostril merila za izbor. Da bi bila delnica upoštevana, mora zdaj imeti dividendni donos najmanj 2.5 % (z 2.1 %) in stopnjo rasti dividend 10 % ali več (z 7 %).

Moje pritožbe glede dividend izpred enega leta so padle za 18.5 %, medtem ko je S&P 500 padel za 15.3 %. Velika izguba v Paramount GlobaluZA
je bil kriv predvsem.

Upoštevajte, da so rezultati mojih stolpcev hipotetični in jih ne smete zamenjevati z rezultati, ki jih dobim za stranke. Prav tako pretekli rezultati ne napovedujejo prihodnosti.

Posebno poročilo Forbesa: pet nakupov dividend na medvedjem trgu, ki bi zvišali inflacijo

Razkritje: Osebno in za večino svojih strank sem lastnik Pioneer Natural Resources, Paramount Global in Tyson Foods.