Izbira družbeno odgovornega sklada je lahko zmedena. Tukaj je tisto, kar morate vedeti

Naložbeni skladi, ki promovirajo vrednote, kot sta okolje in družbena dobro, so postali bolj priljubljeni.

Toda poskus izbrati tako imenovani sklad ESG – še posebej tisti, ki se dobro ujema z vašimi interesi – se morda zdi tako enostaven kot sušenje brisače v nevihti.

"Mislim, da je res težko vedeti, kje začeti," je dejal Fabian Willskytt, pomočnik direktorja javnih trgov pri Align Impact, podjetju za finančno svetovanje, ki je specializirano za naložbe, ki temeljijo na vrednotah.

Na srečo lahko vlagatelji sprejmejo nekaj preprostih korakov, da začnejo in vlagajo z zaupanjem.

Po podatkih Morningstarja, ki spremlja podatke o vzajemnih skladih in skladih, s katerimi se trguje na borzi, so skladi, ki dodeljujejo denar vlagateljem glede na okoljska, socialna in vodstvena vprašanja, ob koncu leta 357 imeli 2021 milijard dolarjev – več kot štirikrat več kot tri leta prej.

Vlagatelji so lani v sklade ESG (znani tudi kot trajnostni ali vplivni skladi) vložili 69.2 milijarde dolarjev, kar je letni rekord, poroča Morningstar.

Ta sredstva so na voljo v različnih okusih. Nekateri si lahko na primer prizadevajo za spodbujanje enakosti spolov ali ras, vlagajo v tehnologijo zelene energije ali se izogibajo podjetjem za proizvodnjo fosilnih goriv, ​​tobaka ali orožja.

Ženske in mlajši vlagatelji (mlajši od 40 let) so najverjetneje zainteresirani za naložbe ESG, kažejo podatki raziskave Cerulli Associates. Približno 34 % finančnih svetovalcev je leta 2021 uporabljalo sredstva ESG pri strankah, v primerjavi z 32 % leta 2020, navaja Združenje za finančno načrtovanje.

Zdaj je ameriškim vlagateljem na voljo več kot 550 vzajemnih skladov ESG in skladov, s katerimi se trguje na borzi, kar je več kot dvakrat več kot pred petimi leti, poroča Morningstar.

»Posamezni vlagatelj ima veliko več [možnosti ESG] in lahko zgradi portfelj na načine, kot jih pred 10 leti ni mogel,« je povedal Michael Young, vodja izobraževalnih programov na Forumu za trajnostne in odgovorne naložbe. "Skoraj vsaka kategorija [sredstev], ki si jo lahko zamislim, ima možnost sklada, tako da smo prišli daleč."

Toda upravljavci skladov lahko uporabljajo različne stopnje strogosti pri vlaganju vašega denarja – kar pomeni, da sklad, osredotočen na okolje, ki ste ga kupili, ni nujno tako »zelen«, kot si mislite.

Tu je primer: nekateri upravljavci skladov lahko "integrirajo" vrednosti ESG, ko izbirajo, kam vložiti denar, vendar lahko igra le podporno (in ne osrednjo) vlogo. Nasprotno pa imajo drugi menedžerji izrecno pooblastilo ESG, ki deluje kot temelj njihovih naložbenih odločitev.

Toda vlagatelji morda ne poznajo razlike.

Komisija za vrednostne papirje in borzo predlagana pravila prejšnji teden, ki bi povečala preglednost za vlagatelje in pripomogla k lažji izbiri sklada ESG. Pravila bi zajezila tudi "greenwashing", pri čemer upravljavci denarja zavajajo vlagatelje glede imetja skladov ESG.

Vse to vas morda pusti pri razmišljanju: Kako lahko začnem? In kako sem lahko prepričan, da so moje naložbe resnično usklajene z mojimi vrednotami?

Po mnenju strokovnjakov ESG obstaja nekaj preprostih korakov, ki jih lahko sprejmejo vlagatelji.

Eden od načinov za začetek je preučitev upravljavca premoženja, ki služi kot dobra »kratica« za vlagatelje, pravi Willskytt pri Align Impact.

Nekatera podjetja so osredotočena na ESG in imajo dolgo zgodovino tovrstnega vlaganja – oboje je spodbuden znak za ljudi, ki resno razmišljajo o vlaganju, ki temelji na vrednotah, je dejal.

Vlagatelji lahko dobijo občutek zavezanosti podjetja, če si ogledajo njegovo spletno stran in ali prikazuje ESG kot glavni poudarek, je dodal. Od tam lahko vlagatelji izbirajo med razpoložljivimi sredstvi tega podjetja.

"To je vsekakor rdeča zastava, če lahko najdete le najmanjše informacije o [spletnem mestu]," je dejal Jon Hale, direktor raziskav trajnosti za Ameriko pri Sustainalytics, ki je v lasti Morningstarja. "To kaže, da zavezanost morda ni tako visoka kot pri drugih skladih."

Primeri podjetij, ki so osredotočena na ESG, vključujejo Calvert raziskave in upravljanje in Impax Asset Management, je rekel Willskytt. Nuveen, ki je v lasti TIAA, ima tudi relativno dolgo zgodovino vlaganja v ESG, je dodal.

Jutranja zvezda ocenjene Calvert in Pax, skupaj s štirimi drugimi (Australian Ethical, Parnas Naložbe, Robeco in Stewart Investors) kot vodje ESG pri upravljanju premoženja, kot pravi Stopnja zavezanosti ESG ocena, izdana leta 2020. (Vendar niso vsi primerni za posamezne vlagatelje iz ZDA.) Dodatnih šest, vključno z Nuveen/TIAA, se je uvrstilo na nižjo stopnjo v kategoriji »naprednih« ESG.

Več iz osebnih financ:
Kako plačati fakulteto po finančni krizi
Kako izbrati med preddavkom in Rothom 401(k)
Potrošniki porabijo povprečno 133 $ več na mesec za naročnine, kot se zavedajo

"Če zaupate v upravitelja, bodo sredstva z vidika ESG bolj ali manj močna," je dejal Willskytt. "Potem gre za iskanje okusov, ki delajo za vas."

Vendar pa obstaja pomanjkljivost. Kljub rasti skladov ESG vlagatelji morda še ne bodo mogli zlahka najti sklada, ki ustreza določeni težavi, odvisno od niše. Obstaja veliko skladov, osredotočenih na podnebje, in širokih skladov ESG, ki predstavljajo številne različne filtre, ki temeljijo na vrednosti, na primer, vendar je nekaj, kot je sklad brez orožja, težje najti, pravijo strokovnjaki.

Večina (70 %) trajnostnih skladov je aktivno upravljal, po poročanju Morningstarja. Lahko nosijo večjo letno pristojbino kot trenutna sredstva v vašem portfelju (odvisno od vaših trenutnih sredstev).

Vlagatelji, ki želijo izvedeti nekaj več o ESG, preden se odločijo, lahko pregledajo brezplačno Tečaj o osnovah iz Foruma za trajnostno in odgovorno vlaganje.

Vlagatelji lahko začnejo tudi s pregledovanjem nekaj brezplačnih zbirk podatkov o vzajemnih skladih in ETF.

Forum za trajnostne in odgovorne naložbe ima eno ki vlagateljem omogoča razvrščanje skladov ESG glede na kategorije, kot so razred sredstev (na primer delnice, obveznice in uravnoteženi skladi), vrsta izdaje in naložbeni minimum.

Ta seznam pa ni izčrpen - vključuje sredstva podjetij članov Foruma. (Vendar je dejstvo, da je podjetje član, lahko zanesljiv zaslon za strogost ESG upravljavca premoženja, je dejal Young.)

Kot Seješ je še ena organizacija, ki lahko pomaga vlagateljem pri iskanju skladov brez fosilnih goriv, ​​enakopravnih spolov, brez orožja, zaporov, brez orožja in brez tobaka, na primer. Vzdržuje lestvici najboljših skladov po kategorijah.

Druga možnost je, da lahko vlagatelji uporabijo tudi spletno mesto As You Sow, da ocenijo, kako dobro so njihove trenutne naložbe usklajene z njihovimi vrednostmi. Vtipkajo lahko simbol oznake sklada, ki ustvari oceno sklada glede na različne kategorije vrednosti.

Druga podjetja tudi dodelijo ocene ESG določenim skladom. Morningstar, na primer, dodeli določeno število "globusov" (5 je najboljši rezultat), da lahko vlagatelji ocenijo obseg ESG sklada. Morningstar ima ESG Screener ki vlagateljem omogoča tudi filtriranje sredstev glede na določene parametre ESG.  

Eno opozorilo: sistem globus in druge ocene tretjih oseb ne kažejo nujno namena ESG upravljavca premoženja. Teoretično bi lahko sklad imel odlične ocene ESG po naključju, ne zaradi osredotočenosti upravitelja.  

Vlagatelji lahko uporabljajo zbirke podatkov skladov, da prepoznajo naložbe ESG, ki bi jim bile všeč, nato pa raziščejo podjetje za upravljanje premoženja, da ugotovijo, kako zavezano je podjetje ESG na splošno.

Za vlagatelje, ki niso tako usmerjeni v "naredi sam", je sodelovanje s finančnim svetovalcem, ki je dobro podkovan v ESG, morda najbolj zanesljiv način, da ugotovite, da so vaše naložbe najbolj usklajene z vašimi vrednotami in se ujemajo z vašim splošnim portfeljem in naložbenimi cilji. Svetovalci imajo morda na voljo naprednejša orodja za pregledovanje v primerjavi z malim vlagateljem, na primer.