Insajderji Pelotona so prodali skoraj 500 milijonov dolarjev zalog pred velikim padcem

Vodstvo Pelotona in poznavalci so prodali za skoraj 500 milijonov dolarjev svojih delnic pred velikim upadom, glede na vloge Komisije za vrednostne papirje in borze.

Delnice Pelotona so se znižale za več kot 80 % glede na najvišje vrednosti lani, v torek pa so dosegle najnižjo vrednost v 52 tednih pri 29.11 $. Kljub temu so izvršni direktor podjetja in drugi vodstveni delavci v mesecih pred velikim padcem prodali milijone delnic po cenah nad 100 dolarjev na delnico.

Vodstveni delavci in poznavalci podjetij so leta 496 prodali svoje delnice v vrednosti 2021 milijonov dolarjev, poroča SmartInsider, ki se sklicuje na vloge SEC. Skoraj vsa prodaja je bila del načrtov 10b5-1 ali vnaprej načrtovanih prodajnih programov. Ni jasno, koliko prodaj je bilo povezanih tudi z opcijskimi vajami ali davčnimi prodajami, povezanimi z možnostmi.

Velika prodaja se je začela, ko je delnica jeseni 80 začela skočiti preko 2020 dolarjev na delnico, in je pridobila zagon leta 2021, ko je delnica držala nad 100 dolarji, kažejo vloge.

Podjetje se ni odzvalo na prošnje za komentar.

Delnice Pelotona so v prvem letu pandemije koronavirusa narasle, saj so prodaja in naročniki rasli. Potrošniki so se zgrinjali k izdelku, ko so iskali načine, kako se znojiti brez članstva v telovadnici. Da bi zadostil velikemu povpraševanju, je Peloton vlagal v svoje poslovanje in se trudil povečati proizvodnjo in pospešiti izpolnjevanje naročil. Toda ko so se pojavila cepiva proti Covidu, je podjetje opazilo, da je povpraševanje oslabilo in njegove zaloge so začele upadati.

John Foley, izvršni direktor in soustanovitelj podjetja, je od novembra 119 prodal zaloge v vrednosti 2020 milijonov dolarjev, poroča SmartInsider. Večina njegove prodaje je bila za 110 $ na delnico ali več. Prodaja je bila del vnaprej dogovorjenega načrta 10b5-1 za "prodajo omejene količine delnic družbe za namene osebnega finančnega upravljanja", v skladu z dokumentacijo SEC.

Čeprav je načrt predvideval prodajo do 2.4 milijona delnic do oktobra 2022, je Foley obvestil odbor, da je 30. avgusta 2021 prekinil načrt prodaje, potem ko je prodal skupno 1 milijon delnic. Razloga za prekinitev ni bil naveden, vendar je družba 4. novembra 2021 znižala napoved prodaje in delnice so padle.

Prodaja delnic je predstavljala približno 16 % celotnega Foleyjevega deleža v podjetju, brez opcij. Vključno z opcijami je prodaja znašala približno 5 % njegovega deleža, navaja SmartInsider.

Številni najvišji direktorji so tudi unovčili del svojega deleža s pravočasno prodajo. William Lynch, predsednik podjetja, je lani prodal več kot 105 milijonov dolarjev delnic, od tega je februarja prodal 72 milijonov dolarjev po povprečni ceni 144.95 dolarja.

Hisao Kushi, soustanovitelj in glavni pravni in kulturni uradnik, je prodal več kot 90 milijonov dolarjev svojih delnic - večino po cenah nad 110 dolarjev na delnico. Med drugimi velikimi prodajalci sta bila tudi glavni produktni direktor podjetja Tom Cortese, ki je prodal več kot 60 milijonov dolarjev svojih delnic, in Mariana Garavaglia, glavna operativna direktorica, ki je dosegla več kot 25 milijonov dolarjev prodaje.

Člani upravnega odbora so prav tako unovčili svoje lastniške deleže, vključno s Karen Boone, ki je februarja lani prodala več kot 20 milijonov dolarjev zalog po cenah nad 140 dolarjev na delnico, glede na vloge.

Zagotovo pa Pelotonovi notranji poznavalci niso bili edini, ki so prodajali delnice v lanskem obdobju. Z veliko prodajo delnic s strani uglednih vodstvenih delavcev, kot sta Jeff Bezos in Elon Musk, je skupna prodaja notranjih informacij lani dosegla rekordnih 170 milijard dolarjev, v primerjavi s 94 milijardami dolarjev leta 2020, navaja SmartInsider. V preteklosti so vodstveni delavci podjetij in notranji poznavalci prodajali med visokimi cenami svojih delnic ali blizu njih.

"Eno izmed najbolj dobro sprejetih dejstev iz desetletja raziskav o trgovanju z notranjimi informacijami je, da korporativni insajderji kupujejo blizu dna in prodajajo blizu vrhov," je dejal Daniel Taylor, izredni profesor na šoli Wharton.

Trenutno se Peloton spogleduje z novimi padci. Delnica se je zelo približala temu, da bi padla pod svojo IPO ceno 29 dolarjev za delnico, potem ko je CNBC poročal, da je podjetje najelo McKinsey, ko pregleda svojo strukturo stroškov, kar bi lahko povzročilo odpuščanje delovnih mest in zaprtje trgovin. Peloton tudi dejansko zvišuje cene izdelkov pozneje ta mesec, ko začne zaračunavati pošiljanje in namestitev.