PCAOB začenja revizijske preglede

Ključne novice

Azijski delniški trgi so v začetku tedna zaključili s padcem v pričakovanju, da bo ameriška centralna banka zvišala obrestne mere za nadaljnjih 75 bazičnih točk. Vendar je Indija uspela majhen dobiček, medtem ko je bila Japonska zaprta zaradi praznika "Dan spoštovanja starejših".

Vnaprej se opravičujem, ker sem zvenel kot pokvarjena plošča, toda morska Kitajska (borzne delnice v Hongkongu in ZDA) se je na zadnji cikel novic odzvala negativno, medtem ko kopenski Kitajski (borzne delnice v Šanghaju in Shenzhenu) ni bilo mar. Predsednik Biden je v 60-minutnem intervjuju ponovil dolgoletno politiko ZDA glede Tajvana, vendar je omenil tudi obrambo otoka pred napadom, kar je bilo vedno implicirano, vendar ni bilo javno navedeno.

Drugi offshore dejavnik je bil, da je Odbor za nadzor računovodstva javnih podjetij (PCAOB) čez noč začel postopek revizijskega pregleda s srečanjem s PwC in KPMG v Hong Kongu. Čeprav verjamemo, da je treba takšno srečanje obravnavati kot pozitivno, glede na to, da bi čisti revizijski pregled odstranil tveganje odstranitve z borze, so ameriški mediji to vzeli kot negativno.

Spletna imena v Hongkongu so bila danes šibka in slaba, čeprav se je nizek obseg od petka zmanjšal. Vendar pa je bil 30 % prometa Meituana kratek promet v primerjavi s 16 % za Alibaba HK in 26 % za JD.com HK. Medtem je Tencent opazil padec kratkega obsega na samo 6 % celotnega prometa.

Vse pogosteje se govori o tem, da bi lahko odpravili omejitve potovanj v Hongkongu in da bi lahko še dodatno ublažili zapore na celini. Tudi podatki iz preskušanj cepiva mRNA CSPC Pharmaceutical, izdelanega na Kitajskem, so zaenkrat videti obetavni, kar povečuje verjetnost nujne odobritve že naslednji mesec.

Med drugimi pozitivnimi novicami, ki so ostale neopažene, se je predsednik Xi prejšnji teden med pogovori jasno distanciral od Rusije, skupaj z indijskim Modijem. Zdi se, da se Kitajska in Indija nekoliko ogrevata druga za drugo, saj sta glavni trgovinski partnerici Rusije med sankcijami in želita, da se ukrajinski konflikt konča.

Nepremičnine so bile druge najuspešnejše na kopenskem trgu, kjer so pridobile +1.11 %, kar poudarja stalno razliko med lastniškimi vrednostnimi papirji na kopnem in v tujini. Medtem je bil na offshore trgu (Hong Kong) drugi najslabši, saj je padel za -2.95%. Celinski trg je zaradi malo novic na splošno odstopal, vendar ne tako močno kot trg v Hongkongu. Indeks azijskega dolarja je dosegel najnižjo vrednost v 52 tednih, medtem ko je ameriški dolar blizu najvišje vrednosti v 52 tednih. CNY je v primerjavi z ameriškim dolarjem padel na 7.01. Ljudska banka Kitajske (PBOC), kitajska centralna banka, bo danes objavila novo glavno obrestno mero za posojilo (LPR), čeprav naj bi ključna posojilna obrestna mera ostala nespremenjena.

Indeksa Hang Seng in Hang Seng Tech sta padla za -1.04 % oziroma -2.07 % zaradi obsega, ki se je od petka zmanjšal za -26.54 %, kar je 71 % enoletnega povprečja. Podražila se je 1 delnica, pocenilo pa 101 delnic. Promet od prodaje na kratko v Hongkongu je od petka padel za -390 %, kar je 28.93 % enoletnega povprečja, saj je trgovanje s prodajo na kratko predstavljalo 74 % prometa glavnega odbora v Hongkongu. Dejavniki vrednosti so bili danes boljši od dejavnikov rasti, velika kapitalizacija pa manjša. Komunale so bile edini pozitivni sektor, ki je pridobil +1%. Medtem je zdravstvo padlo za -18%, nepremičnine so padle za -0.32%, potrošniška diskrecijska pravica pa je padla za 4.15%. Zlato, hrana, plin in litijeve baterije so bili med najuspešnejšimi podsektorji, medtem ko so bili ekosistem Tik Tok, biotehnologija, izobraževanje in upravljanje nepremičnin med najslabšimi. Obseg Stock Connect na jugu je bil nizek, kar je postalo novo običajno, saj so vlagatelji s celine prodali hongkonške delnice v vrednosti -2.95 milijonov dolarjev, saj so bili Tencent, Wuxi Biologics, Kuaishou in Li Auto vsi majhni neto nakupi, medtem ko je bil Meituan majhen/zmeren neto prodati.

Shanghai, Shenzhen in STAR Board so izgubili -0.35%, -0.76% oziroma -2.3%, saj se je obseg od petka zmanjšal za -17.35%, kar je 65% enoletnega povprečja. Podražilo se je 1 delnic, pocenilo pa 946 delnic. Dejavniki vrednosti so bili boljši od dejavnikov rasti, saj so velike kapitalizacije presegle majhne kapitalizacije. Najuspešnejši sektorji so bili energetika, ki je pridobila +3,626%, nepremičnine, ki so pridobile +1.92%, in osnovna sredstva za široko porabo, ki so pridobile +1.09%. Komunikacijske storitve so medtem padle za -0.96 %, informacijska tehnologija za -1.8 %, zdravstvo pa za -1.66 %. Letališča, avtomobili in premog so bili med najbolj uspešnimi podsektorji, medtem ko so bili internet, programska oprema in gradbeništvo med najslabšimi. Severno usmerjeni tokovi Stock Connect so bili majhni, saj so tuji vlagatelji danes kupili za 1.49 milijonov dolarjev celinskih delnic. Obveznice so bile nespremenjene, CNY je padel za -228 % v primerjavi z ameriškim dolarjem na 0.41, baker pa je pridobil +7.01 %.

Menjalni tečaji, cene in donosi sinoči

• CNY / USD 7.01 v primerjavi s 6.99 petek
• CNY / 7.00 EUR v primerjavi s 7.00 v petek
• Donos 1-dnevne državne obveznice 1.13 v primerjavi z 1.01 v petek
• Donos 10-letne državne obveznice 2.68% v primerjavi s 6.67% v petek
• Donos 10-letne obveznice kitajske razvojne banke za 2.83% v primerjavi z 2.83% v petek
• Cena bakra + 0.90% čez noč