Izplačila naraščajo| Investitor's Business Daily

Vlagatelji na delniškem trgu sovražijo naraščajoče obrestne mere, vendar imajo dobre strani – obveznice spet ustvarjajo donose in finančni instrumenti, kot so fiksne rente, katerih donosi so vezani na obveznice, so močno narasli.

X

Koliko? Izplačila življenjske rente s fiksnim dohodkom so se glede na vaš spol povečala za 29 % do 30 % v primerjavi z letom prej. Medtem je Industrijski indeks Dow Jones je od začetka januarja upadla za skoraj 20 %.

Kako delujejo rente? Anuitete so lahko zelo zapletene in težko razumljive. Toda osnovna predpostavka je enostavna. Prevozniku daste pavšalni znesek denarja in lahko zagotovi stopnjo donosa ali zagotovi doživljenjsko plačilo. Če izberete doživljenjsko izplačilo, ustvarite svojo osebno pokojnino.

Prevoznik vrne vaš denar in vam tako lahko povrne vaš denar v obliki mesečnih plačil, skupaj z obrestmi, v primeru doživljenjskega plačila pa še dodatne kredit za smrtnost do konca svojega življenja. Obstaja pa veliko rentnih različic.

Ni presenetljivo, da rente zdaj dobivajo veliko pozornosti. Zaskrbljeni vlagatelji so se lansko leto ustrašili in začeli bežati na varno, saj se je velik skok cen delnic zdel nevzdržen. In očitno se je to izkazalo za res. Zdaj si več vlagateljev prizadeva zaščititi nekaj denarja in doseči nekaj dohodka zunaj tveganja delniškega trga.

"Veliko ljudi je mislilo, da je (borzni) trg na visokem nivoju, in so lani vzeli nekaj denarja z mize," je dejal Peter Longo, podpredsednik in direktor svetovanja za zavarovane rešitve pri Janney Montgomery Scott s sedežem v Filadelfiji. "Torej so bile rente priljubljene, ko je borza bučala, in so priljubljene zdaj, ko trg strmo pada."

Anuiteta s fiksnim dohodkom, kot osebna pokojnina, zdaj ali pozneje?

Kar ljudje imenujejo takojšnja renta, pogosto pomeni dohodkovno rento, vrsto fiksne rente. To je zgoraj opisana vrsta.

Trenutno se stopnje izplačil (ali donosi) za te rente gibljejo od približno 6.5 % do celo 7.78 % za doživljenjsko rento s premijo 100,000 USD. Stopnje so odvisne od spola (glej tabelo). Če bodo obrestne mere višje, kar je verjetno, se bodo verjetno povečale tudi stopnje izplačil rent.

Doživljenjski donos izplačila za rento s fiksnim dohodkom

Povprečna konkurenčna izplačila med operaterji za premijo v višini 100,000 USD, vloženo od februarja do avgusta 2022.

Vir: Cannex Financial Exchanges

Druga vrsta dohodkovne rente je odložena renta s fiksnim dohodkom. Takrat oseba vplača denar nosilcu (pavšalni znesek ali čez čas), nato pa ga prevoznik vloži, preden začne s plačili po obdobju, ki ga določi imetnik rente (običajno pet do sedem let). S tem lahko denar raste, preden se začne izplačilo, davki na dobičke pa se odložijo.

Izplačila rent so obdavčena kot dohodek, ne kot kapitalski dobiček. Če pa je anuiteta ustvarjena samo z denarjem po obdavčitvi, je del izplačila obresti/rast obdavčen.

Pazite se tudi manjših nosilcev. Morda ponujajo višje izplačilo ali obrestne mere, toda kako varen je vaš denar? Vprašajte o oceni operaterja. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. in drugi nosilci stopnje rente.

Vlagatelji v rente so pogosto upokojenci ali tisti, ki načrtujejo upokojitev in želijo diverzificirati svoj portfelj in zmanjšati svojo izpostavljenost delnicam. Vendar pa tudi »poskušajo ustvariti več dohodka poleg socialne varnosti,« je dejal Jeff Donham, pooblaščeni finančni načrtovalec in višji svetovalec za premoženje pri Colony Group. Rente s fiksnim dohodkom "imajo prednost zagotavljanja zajamčenega toka dohodka," je dejal.

Primer izplačil zdaj vs. Pred letom dni

Da bi bilo izboljšanje slike s fiksno rento jasno, je tukaj nekaj primerov z uporabo podatkov Cannex Financial Exchanges s sedežem v Torontu, borze, kjer lahko finančni svetovalci vidijo stopnje rent pri številnih rentnih podjetjih.

Ženska, stara 65 let, kupi rento s fiksnim dohodkom zdaj s 100,000 USD za plačilo od oktobra. Če izbere rento pri Guardian Insurance and Annuity (prevoznik z visoko oceno), bi doživljenjsko mesečno izplačilo znašalo 553.31 USD. Lansko leto bi enaka anuiteta Guardiana plačala 425.89 USD. To je povečanje za 30 % in v 20 letih to znese več kot 30,580 $. In ob predpostavki, da je ženska zbirala 20 let, bi skupno izplačilo njene takojšnje rente oktobra 2022 znašalo 132,794 $.

Če bi moški, star 65 let, zdaj kupil rento s fiksnim dohodkom s 100,000 $ za plačilo od oktobra pri Guardianu, bi bilo izplačilo za vse življenje 568.75 $ v primerjavi s 440.47 $ septembra lani. To je 29-odstotno povečanje ali v 20 letih je to 30,787 $. Ob predpostavki, da je moški zbiral 20 let, bi skupno izplačilo za letošnjo takojšnjo rento znašalo 136,500 $. Zbirajte še pet let in skupno izplačilo znaša 170,625 $.

Kaj pa tale scenarij: moški, star 65 let, načrtuje upokojitev in danes od Guardiana kupi rento s fiksnim dohodkom za 100,000 dolarjev, vendar odloži izplačilo na začetek čez pet let. Njegov mesečni dohodek se dvigne na 802 $. V 20 letih je to izplačilo 192,480 $. In če bi zbiral še pet let? To je 240,600 dolarjev.

To so lepi donosi. Seveda pa so manj kot bolj tvegane naložbe. Več tveganja, večja nagrada.

In rente niso povsem brez tveganja. Če umrete nekaj let po nakupu enega in ga niste nastavili tako, da gre anuiteta vašemu zakoncu, lahko premije, ki ste jo vložili, ni več. Ali če umrete prej, kot ste pričakovali, bo skupno izplačilo očitno bistveno manjše.

Fiksna renta kot alternativa obveznici ali CD-ju

Vlagatelji lahko kupijo tudi kratkoročno odloženo rento, ki traja le tri leta, kot prostor za parkiranje denarja in povračilo. Industrija zanje uporablja še en izraz: večletne zajamčene rente ali MYGA.

Ob divjanju inflacije vaš denar vsak dan izgublja kupno moč.

"Anuiteta s fiksno obrestno mero je podobna bančnemu CD-ju, vendar dobite veliko boljši donos kot na CD-ju" ali na varčevalnem računu, je dejal Gary Baker, glavni operativni direktor Cannexa.

Septembra lani so triletne rente s fiksno obrestno mero (25,000 USD premije) zaslužile približno 1.05 % do 1.55 %, zdaj pa zaslužijo 3.60 % do 3.90 %, poroča Cannex. "Triletna renta je lahko denarna alternativa," je dejal Longo. "To je varno zatočišče za fiksno obrestno mero."

Za primerjavo oz. glede na FDIC nacionalni povprečni letni odstotek donosa na triletni CD je bil 0.66. septembra 19 2022 %.

Spremenljive in indeksirane rente

Spremenljive rente in rente, vezane na indeks, so lahko vezane na donose naložbenega portfelja ali delniške indekse in lahko nudijo večjo rast kot tiste, vezane na donose obrestnih mer. Lahko so alternativa vzajemnim skladom.

Vendar so bolj tvegane kot rente s fiksnim dohodkom, bolj zapletene in lahko vključujejo veliko višje stroške. In da bi bile zadeve še bolj zapletene, je mogoče te rente vzpostaviti z različnimi možnostmi in jezdeci bodisi za nadaljevanje sistematičnega izplačevanja dviga zakoncu po smrti imetnika rente, za zagotavljanje neke oblike glavne zaščite ali za dolgotrajno uporabo denarja. -stroški oskrbe.

Nekatere rente imajo pravila, ki zavarovancem omogočajo, da dvignejo del ali celoten denar, vendar je to še enkrat funkcija, ki mora biti v pogodbi v času, ko se ustvari anuiteta.

Skupaj povprečne provizije za variabilno rento so 2.3 % pogodbene vrednosti in je lahko več kot 3 %. To je veliko višje od provizij za ETF ali vzajemne sklade. Riderji, tiste klavzule, ki renti dodajo funkcije, lahko znašajo od 0.25 % do 1 % letno.

Toda nekatere fiksne in indeksirane rente je mogoče kupiti brez provizije – stroški so pokriti z razliko med obrestno mero, ki jo prejme kupec, in obrestno mero, ki jo lahko dobi rentno podjetje.

Ko razmišljate o vlaganju v rento, se "pogovorite s strokovnim finančnim svetovalcem, ki ne prodaja nujno produkta," ko se odločite za nakup rente, jo lahko "kupite prek zavarovalnice," je dejal Donham.

Sledite Kathleen Doler na Twitterju @kathleendoler.

LAHKO TUDI: