Vlagatelji pogosto slišijo, da kljub padcem trga delnice sčasoma rastejo. Toda povejte to vlagateljem, ki opazujejo upadanje svojih portfeljev, še posebej, če pasivno vlagajo v indeksne sklade. Ti predstavljajo skupine delnic, ki sledijo indeksom, kot je S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC) ali industrijsko povprečje Dow Jones (^ DJI).
V nadaljevanju serije Yahoo Finance 'Kaj storiti na medvedjem trgu' smo strokovnjake vprašali, kaj menijo o vlaganju v indekse v teh nestanovitnih časih.
Letos so trgi doživeli udarec. Pasivni vlagatelji v indeksne sklade so pod vodo. Je vlaganje v indekse konec?
»Na splošno ni dobra ideja, da poskušate časovno določiti trg, ne glede na to, ali kupujete indeksni sklad ali aktivno upravljani sklad. Ko trg pade, je pogosto najboljši čas, da denar vložite v delo na dolgi rok. V zadnjem desetletju in plus smo bili v obdobju poceni denarja, kjer so bili temelji manj pomembni,« je za Yahoo Finance povedal Jim Polk, vodja delniških naložb pri Homestead Advisers.
»Skoraj vse delnice so rasle, zato je bilo biti v indeksu v redu. Več sredstev kot je steklo v indeksni sklad, bolj je moral sklad kupiti tisto, kar je že imel v lasti, kar je ustvarilo dober krog,« je dodal.
Medtem je Terry Sandven, glavni kapitalski strateg pri US Bank Wealth Management, dejal: »Zgodovina kaže, da vlagatelji z dolgimi obzorji ponavadi izkusijo ugodne donose, saj se medletno nihanje donosov, tako pozitivnih kot negativnih, izravna zaradi daljšega časa. obdobje. To velja za aktivne in pasivne sloge naložb.«
Ali morajo biti vlagatelji pri vlaganju bolj izbirčni?
"Vlagatelji bi morali biti pri vlaganju vedno izbirčni, čeprav je v ozračju visoke negotovosti in nižjih pričakovanih donosov to še bolj pomembno," Daniel Berkowitz, višji investicijski uradnik pri Preudarni vodstveni sodelavci, je povedal Yahoo Finance.
Z naraščajočimi obrestnimi merami menimo, da bo naložbeno okolje težje, kot je bilo v zadnjih nekaj letih. Trg bo veliko bolj razlikoval med podjetji in delnicami kot v zadnjih nekaj letih,« je dejal Polk iz Homestead Advisors.
»Kot aktivni menedžerji verjamemo, da je koristno vedeti, kaj imate, in uporabiti discipliniran postopek za prepoznavanje priložnosti, ki vas prepričujejo. In s to spreminjajočo se tržno dinamiko bodo večjo vrednost namenili aktivnim menedžerjem, ki se bodo lahko razlikovali od merila,« je dodal.
Kako vlagatelji iščejo in izbirajo zmagovalna sredstva?
»Vse delnice niso enako pozicionirane. "Zmagovalne" delnice so tiste, ki se najbolje ujemajo s cilji vlagateljev, od mednarodnih proti domačim, velikih proti malim podjetjem, rasti proti stilom vrednosti in mešanici razporeditve sredstev," je za Yahoo Finance povedal Terry Sandven, glavni strateg za upravljanje premoženja ameriške banke.
»Navsezadnje morajo podjetja ustvarjati dosledno rast prihodkov, da bodo dosegla smiselno višji trend. Drugi dejavniki vključujejo moč bilance stanja, kapitalske zahteve, denarni tok, konkurenčno okolje itd.,« je dodal Sandven.
Zlasti za vlagatelje, ki uporabljajo aktivno upravljane strategije, je »njihovo vzdrževanje skozi celotne tržne cikle ključnega pomena za uspeh. Vnaprejšnje prepoznavanje zmagovalnih menedžerjev je zahtevno, vendar je to le pol bitke,« je dejal Berkowitz iz Preudarni vodstveni sodelavci.
»Zelo enostavno je rešiti aktivno upravljano strategijo, ki v določenem letu ali celo v 3-letnem obdobju občutno zaostaja za trgom, vendar se celo najuspešnejše aktivne strategije soočajo s to vrsto slabe uspešnosti – to je naraven del vlaganja. ," rekel je.
Ines je poročevalka s trgov, ki pokriva delnice na tleh newyorške borze. Sledite ji na Twitterju na @ines_ferre
Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance
Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android
Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube
Vir: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html