Izven starega – zakaj Arista Networks uničuje Cisco

Izzivi v dobavni verigi so bili od pandemije poguba za korporativno Ameriko. Zdaj ti izzivi prizadenejo tehnološka podjetja. No, večina jih.

Analitiki pri Citigroupu
C
je v torek ugotovil, da Cisco Systems
CSCO
(CSCO) je še posebej občutljiv na zamude komponent. Konkurenti z boljšimi izdelki, ki temeljijo na programski opremi, prevzemajo tržni delež.

Vlagatelji bi se morali osredotočiti na Arista Networks
ANET
(ANET), eden od teh konkurentov.

Podjetje s sedežem v Santa Clari v Kaliforniji je redka poslovna priložnost. Ni največji igralec pri menjavi. To razlikovanje očitno pripada Cisco Systems, vendar je na dolgi rok najhitreje rastoče podjetje. Prevladuje tudi v oblaku, najboljšem delu poslovanja s preklapljanjem omrežij.

Arista dobavlja razširljive, omrežne strojne in programske rešitve za hiperskalne podatkovne centre; specializirani ponudniki oblakov; podjetja za finančne storitve; in ponudniki internetnih storitev. Po besedah ​​glavnega izvršnega direktorja Jayshreeja Ullala so vse te poslovne vertikale leta 2021 zrasle dvomestno. In celoten posel ni posebej vezan na nekaj velikih strank.

Ullal je to ugotovil februarja Microsoft
MSFT
(MSFT) je edina stranka, ki predstavlja več kot 10 % prodaje.

Velika atrakcija je Aristina programska oprema CloudVision. Platforma omogoča virtualizacijo omrežja v oblaku. To je domiseln način, da rečemo, da je programske storitve, kot je varnost, mogoče z malo truda priviti v velikem obsegu.

Arista je trenutno dela s podjetji za kibernetsko varnost Programska oprema kontrolne točke (CHKP), F5 omrežja
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Mreže Palo Alto (PANW) in VM Ware (VMW).

Oblak prinaša obseg, nižje stroške in modularnost. To pomeni, da je te dodatke mogoče tudi spremeniti na zahtevo. Zagotavlja tudi vrsto prilagodljivosti, ki preprosto ni mogoča v starem okolju IT.

Tipična podedovana namestitev zahteva 1 skrbniško osebje na vsakih 1,000 strežnikov. Iz škatle rešitev Arista zagotavlja desetkratno izboljšanje. Je programsko, avtomatizirano in ga je mogoče prilagoditi na milijone uporabnikov. Podjetje pravi, da so stranke opazile prihranke stroškov od 10-krat do 40-krat.

To pojasnjuje, zakaj je rast izven lestvic.

Arista je številka ena po tržnem deležu za vrata s 100 in 400 gigabajti, kar je ključna metrika za najhitrejša omrežja. Prodaja teh izdelkov se je leta 2021 podvojila na 200 milijonov dolarjev, Ullal pa pravi, da se bodo leta 2022 ponovno podvojili na 400 milijonov dolarjev.

Celotna prodaja v letu 2021 je poskočila na 2.95 milijarde dolarjev, kar je 27-odstotna rast. Letni denarni tok je prvič presegel milijardo dolarjev. Število strank CloudVisiona pa je preseglo 1, kar je tudi rekord.

Stranke zaobidejo stare rešitve strojne opreme, ki jih ponuja Cisco, ker Arista zagotavlja vrsto podatkovno vodenega omrežja, ki ga velike stranke potrebujejo za izpolnitev svojih ciljev digitalne preobrazbe. Res je tako preprosto.

Svetovni trg za preklop podatkovnih centrov je dosegel 15.2 milijarde dolarjev Analiza iz podjetja Research and Markets, specializiranega analitičnega podjetja. Analitiki pričakujejo, da se bo trg do leta 19.9 povečal na 2026 milijarde dolarjev, kar je povprečna stopnja rasti 5.2%.

Jim Suva, višji tehnični analitik pri Citigroupu, meni, da bo Cisco še naprej izgubljal tržni delež omrežij zaradi bolj okretnih, osredotočenih konkurentov, kot je Arista. Suva zdaj ocenjuje delnice Cisca kot "prodaja", kar je redkost med velikimi podjetji z Wall Streeta.

Zgodba Arista še zdaleč ni končana. Rast podatkovnih centrov v velikem obsegu in prenovljena osredotočenost podjetja na kibernetsko varnost bi morala vodilnim v Aristi pomagati pri izpolnjevanju visokih napovedi rasti za leto 2022.

Delnice se trguje s 30-kratnim prihodnjim dobičkom in 13.4-kratno prodajo. Čeprav se te številke morda zdijo drage glede na Cisco (13.9-kratni prihodnji zaslužek in 4.2-kratna prodaja), bi se morali vlagatelji osredotočiti na rast in pridobivanje tržnega deleža.

Arista zmaguje. Delnice bi se lahko v 170 mesecih trgovalo na 12 dolarjev, kar je 41-odstotno povečanje glede na trenutne ravni.

Če želite izvedeti, kako močno izboljšati svoje rezultate na trgu z nakupom opcij na delnicah, kot sta Ford in Tesla, opravite dvotedenski preizkus v moji posebni službi, Taktične možnosti: Klikni tukaj. Člani so naredili več kot 5x njihov denar letos.