Options Straddle izkorišča velik premik delnic Cisca

Velikan omrežne opreme Cisco Systems (CSCO) bo poročal o zaslužku za oktobrsko četrtletje po zaključku v sredo. Dobiček je ocenjen na 84 centov na delnico ob prihodkih v višini 13.31 milijarde dolarjev.

X

Glede na to, da trg opcij trenutno predvideva le 4.9-odstotni premik glede na dogodek, lahko vlagatelji razmislijo o dolgem razponu, da izkoristijo večji premik od pričakovanega (bodisi višjega ali nižjega) na delnici Cisca.

Straddle je opcijska strategija, pri kateri vlagatelj ne upošteva smeri rasti ali padca delnic na začetku. Namesto tega trgovec verjame, da se bodo delnice gibale bolj, kot trg pričakuje v obe smeri.

Glede na trgovanje z delnico Cisco v petek blizu 46 delnic, lahko vlagatelji razmislijo o postavitvi straddle z nakupom 46 call in 46 put ob izteku 25. novembra. Ta posel se lahko izvede za obremenitev v višini 2.75 USD, kar sovpada z največjo izgubo 275 USD, če se z delnicami ob izteku trguje točno pri 46 USD.

Vlagatelj bo zaslužil dobiček, če bo Cisco trgoval nad 48.75 ali pod 43.25 ob izteku. Največji dobiček pri tej trgovini je teoretično neomejen.

Možnosti Cisco se zdijo poceni v primerjavi s prejšnjimi potezami

Implicitni premik dobička delnic Cisca v višini 4.9 % se zdi nizek v primerjavi s povprečnim premikom 5.8 % za podjetje. Poleg tega so nedavni rezultati zaslužka povzročili še bolj nestanovitne premike. Delnice so se 13.7. maja po objavi fiskalnega tretjega četrtletja povzpele za 19 %, čemur je sledil premik za 3 % z najnovejšim poročilom 5.8. avgusta.

Na splošno bi vlagatelji za trgovanje na dogodku zaslužka trgovali z opcijami, ki potečejo po dogodku, v tem primeru po izteku 18. novembra. Kljub temu se v tem primeru možnosti 25. novembra zdijo privlačnejše, saj je nestanovitnost termina (med obema iztekoma) le 22 %. To daje vlagateljem več časa pri trgovanju, ne da bi morali plačati toliko več opcijske premije.

Morebitna nestanovitnost delnic bi lahko nastala zaradi posodobitve smernic. Zadnja četrtina Cisco je objavil svojo rast prodaje v letu 2023 med 4% in 6%. Nasprotno, glede na to, da podjetje že objavlja smernice za leto 2023, je nižja implicitna poteza morda upravičena, zlasti če ni večjih presenečenj.

Delnica Cisco trenutno ima Sestavljena ocena IBD od 74. Delnica se je od leta do danes znižala za 27 %, čeprav se zdaj povečuje nad svojo 50-dnevno drsno povprečje, vendar pod 200-dnevno mejo.

MORDA VAM BO VŠEČ TUDI:

Pridobite brezplačna glasila o KVČB: Priprava na trg | Tehnično poročilo | Kako vlagati

Kaj je CAN SLIM? Če želite najti zmagovalne delnice, bolje vedite

IBD Live: Spoznajte in analizirajte zaloge rasti s profesionalci

Orodja MarketSmith lahko pomagajo posameznemu vlagatelju

Iščete naslednje velike zmagovalce na borzi? Začnite s temi 3 koraki