Mnenje: Kmalu boste dosegli odhod za I-obveznice, če ste kupili vrednostne papirje zaradi njihovega sočnega 9.6-odstotnega donosa

Skupni donos I-obveznic je sestavljen iz dveh delov – fiksne obrestne mere, ki je določena ob nakupu, in inflacije prilagojene stopnje, ki se ponastavi vsakih šest mesecev, novembra in maja. Fiksna obrestna mera je od maja 0 2020 %. Ker pa je inflaciji prilagojeni del vezan na indeks cen življenjskih potrebščin (CPI), boste napovedi o tem, kakšna bo naslednja, videli že sredi oktobra. Zadnje poročilo je pokazalo, da je bila inflacija 8.3 %, kar je štirikrat več od zgornjega cilja Federal Reserve.

Če pogledamo že objavljene številke, David Enna, ustanovitelj TipsWatch.com, spletne strani, ki sledi vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, napoveduje, da bo variabilni inflaciji prilagojeni del formule I-bonds okoli 6.3 % in verjetno sčasoma padel na 3.5 %. Enna prav tako vidi majhno možnost, da bo državna zakladnica zvišala fiksno obrestno mero nad 0%, kar bi jih dolgoročno naredilo privlačnejše.  

Večina novega denarja je pritekla v I-obveznice konec leta 2021 in v začetku leta 2022, ko so se obrestne mere povzpele na zavidljiv razpon v primerjavi z varčevalnimi računi, zakladnico
TMUBMUSD01Y,
4.005%
in celo NASVETI. Prodaja je maja 5 dosegla skoraj 2022 milijard dolarjev, v primerjavi z nekaj več kot milijardo dolarjev prejšnje leto. Odkupi so ostali enaki.

I-bond pravila o prodaji 

Ko kupite I-obveznice, ste zaklenjeni vsaj eno leto, tako da, če ste kupili zgodaj leta 2022, še ne morete razmišljati o prodaji. Če ste že presegli zgornjo mejo 10,000 USD na posameznika, prav tako ne boste mogli več kupovati, ko se tečaj ponastavi novembra, in boste morali počakati do januarja. 

Če I-obveznice prodate po prvem letu, vendar pred petimi leti, izgubite tri mesece plačila obresti. Če bi torej kupili že oktobra 2021, bi bili upravičeni do prodaje, vendar bi morda morali dvakrat premisliti. 

»Če denarja ne potrebujete, ga zaenkrat kar vztrajajte,« pravi Enna. 

To je zato, ker se je obrestna mera, ki ste jo dobili ob nakupu, prenašala šest mesecev, nato pa ji je sledila obrestna mera, objavljena novembra 2021, in šele zdaj ste začeli nabirati obresti po 9.62-odstotni polletni obrestni meri. Če želite povečati svoj donos, boste želeli počakati vsaj do treh mesecev v naslednjem ciklu obrestne mere, ob predpostavki, da je nižja. 

Nekatere stranke so Kylea McBriena, finančnega načrtovalca pri Bettermentu, vprašale, ali se splača razporejati I-obveznice. CD-ji ali zakladnice, in jih ob spremembi tečajev spremenite.

»To vidijo skoraj kot povprečje stroškov v dolarjih, vendar jih moram nenehno opominjati, da te stopnje niso zaklenjene, zato bomo vsako leto ponovno preučili odločitev,« pravi McBrien. 

Veliko bo odvisno od tega, kaj se bo zgodilo z gospodarstvom in borzami
SPX,
+ 2.64%.
Na neki točki leta 2023 se lahko obrestne mere I-bond premaknejo in postanejo nižje od drugih naložb s fiksnim donosom. Če iščete donos, bi to bil vaš znak, da se odpravite proti vratom. 

Številka, ki jo želite ujemati ali preseči, je obrestna mera za TIPS ali zakladne menice, ki so manjše od 15 mesecev, ali CD-je. Pri 10,000 $ ne govorite o toliko v hladni gotovini — razlika 1 % donosa je navsezadnje le 100 $. Toda pri drugih naložbah, ki nimajo zgornje meje, je 1-odstotna sprememba lahko velik znesek v dolarjih. In tako, ko I-veze prečkajo alternative na poti navzdol, potem bodo »vsi, ki se nalagajo, prodali,« pravi Enna. 

Prizadevanja za dvig zgornje meje I-bond

Tu je zgornja meja 10,000 $ za I-obveznice omejena, ker "je to kot napaka zaokroževanja za ljudi s premoženjem," pravi Dennis Nolte, pooblaščeni finančni načrtovalec s sedežem v Orlandu, Fla. 

Nedavno dva senatorja predlagal predlog zakona za dvignite pokrovček v času visoke inflacije na 30,000 $, od koder je bil 2003 da 2008.

»Američani iščejo načine, kako zaščititi svoje zaslužke pred divjočo inflacijo. I-obveznice so ena možnost, ki bi jo potrošniki morali imeti možnost izkoristiti,« je dejala senatorka Deb Fischer, republikanka iz Nebraske, v skupni izjavi s senatorjem Markom Warnerjem, demokratom iz Virginije. 

Glede na to, da si večina zaposlenih družin ne more privoščiti 400 dolarjev za počeno avtomobilsko gumo, je malo verjetno, da bi uporabile višje zgornje meje, ki bi zaklenile njihov denar za eno leto. Na drugem koncu spektra premoženja morda celo zgornja meja 30,000 $ ne bo zadostovala. Ampak srednjega razreda upokojenci koristijo pred inflacijo zaščiteno denarno alternativo.

»Ohranjanje kapitala je pravi razlog, zakaj večina ljudi kupuje I-obveznice,« pravi Enna. 

Zaenkrat večina finančnih strokovnjakov še vedno vidi I-obveznice kot dober posel in naslednja napovedana obrestna mera, čeprav nižja, bo verjetno še vedno boljša od alternativ s fiksnim donosom. So dober način za diverzifikacijo in dopolnitev vašega portfelja vaš sklad za nujne primere. 

Kot bonus, TreasuryDirect.gov spletno mesto, ki je edini način za elektronski nakup teh obveznic, je pravkar začelo prenovo svojega zastarelega in zmedenega vmesnika. Zato še ne odštevajte I-obveznic ... ampak kmalu.