Mnenje: Nasvet Warrena Buffetta za nestanoviten trg: potrpežljivost se plača

Se glasi: Posnetek trga

Nedavna volatilnost borze, ki sledi letih rasti trgov, je kljub temu najpogosteje napovedan finančni preobrat v novejši zgodovini.

Nič v tem, kar vidimo zdaj, ne bi smelo biti presenetljivo - ali posebej nevarno za pripravljene. Kaj pa nepridipravi?

Zanje ponujam temeljni vpogled, ki lahko uide tudi izkušenim vlagateljem. Ko vidite, da se borza razprodaja, se vedno spomnite, da sta v vsaki transakciji dva udeleženca – prodajalec in kupec.

Želite biti boljši vlagatelj? Prijavite se na našo serijo Kako vlagati

Da, vrednost delnic se lahko zniža, še posebej, če so bile nekatere ponudbe povišane nesorazmerno z njihovo končno dolgoročno donosnostjo. Cena delnice je navsezadnje številka danes, ki pripoveduje zgodbo o jutrišnjem dnevu.

Ne pozabite pa, da ko nekateri vlagatelji zapustijo trg, drugi vstopijo. Kot je dejal Warren Buffett: "Borza je naprava, ki prenaša denar od nestrpnega do pacienta."

Nepripravljeni so po definiciji nestrpni. Preveč so vlagali v manjše število podjetij. Veliko so stavili na nedokazana imena. Kupili so tisto, kar prodaja Wall Street, to je akcija namesto inteligence, nakup namesto lastništva in slepi pohlep pred marljivostjo.

Za perspektivo, ko se nestanovitnost borznega trga prikrade, napotim stranke na tisto, kar imenujemo naša tabela »Zid skrbi«.

Tabela navaja tržne vrnitve v leto 1934 in dogodke v novicah v teh letih dobičkov, pa tudi izgub.

Če si vzamete nekaj minut, da jo preberete iz leta v leto, se je težko izogniti preprosti resnici o vlaganju: vojne, baloni, neplačila kreditov, pandemije, devalvacije valut, inflacija – nič od tega ne ustavi naraščajočega vzpenjanja delnic. vrednosti v večini let.

Upoštevajte te tri podatkovne točke:

• Več kot 100 let so se zaloge vsakih osem let približno podvojile.

• Dolar, vložen pred 50 leti v S&P 500
  SPX,
  -0.15%
  je danes vreden več kot 100 $.

• Končno ni petletnega obdobja, v katerem S&P ne bi zabeležil pozitivnega donosa.

Ali lahko počakate do pet let, da bo borza našla svoje temelje in vam zagotovila donos, ki ga iščete? Super, ti si investitor.

ne? Potem sploh ne bi smeli vlagati. Če ponovno citiram Buffetta: "Če niste pripravljeni imeti delnice 10 let, niti ne razmišljajte o tem, da bi jo imeli v lasti 10 minut."

Če bi radi izvedeli več o potrpežljivem vlaganju, je moj prijatelj Patrick Geddes napisal knjigo z naslovom »Transparentno vlaganje: kako igrati na borzi, ne da bi se igrali«. Bralci MarketWatch lahko dobijo brezplačen izvod Kindle, tako da gredo sem do 27. januarja. Ves izkupiček knjige gre neprofitni organizaciji Consumer Federation of America v podporo finančni pismenosti.