Mnenje: ta delnica izstopa, če pogledamo ključne podatke iz skupine FAANG+

Glede na to, da je bila kratica FAANG namenjena zagotavljanju preproste oznake za »veliko tehnologijo«, je smiselno dodati Microsoft Corp.
MSFT,
+ 1.38%
na seznam - navsezadnje je njegov letni prihodek večji od prihodka Netflixa in je drugo največje podjetje v S&P 500
SPX,
+ 1.63%
s tržno kapitalizacijo.

In če bomo dodali Microsoft, bi lahko dodali tudi Tesla Inc.
TSLA,
+ 5.29%
ker imajo vlagatelji velik interes za podjetje - peto največje v S&P 500.

Med to skupino sedmih delnic Alphabet ponuja prepričljivo kombinacijo nizkega vrednotenja in pričakovanega dobička ter visokih pričakovanj glede rasti prodaje in dobička do leta 2024.

Tukaj je skupina FAANG+, razvrščena po tržni kapitalizaciji, s trenutnimi razmerji med ceno in dobičkom (P/E), razmerji P/E od 31. decembra 2021 in spremembami cen od leta do datuma do 24. oktobra:

Podjetje	Ticker	Tržna kapitalizacija. (milijarde $)	Razvrstitev po tržni kapitalizaciji v S&P 500	2022 sprememba cene	Naprej P / E	Naprej P/E – 31. december 2021
Apple Inc.	AAPL, + 1.93%	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Microsoft Corp.	MSFT, + 1.38%	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
Alphabet Inc. Razred A	GOOGL, + 1.91%	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com Inc	AMZN, + 0.65%	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
Tesla Inc.	TSLA, + 5.29%	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Razred A	META, + 6.01%	$296	17	-61%	12.4	23.5
Netflix Inc	NFLX, + 3.03%	$126	55	-53%	27.0	45.6
S&P 500	SPX, + 1.63%			-20%	16.3	21.5
Vir: FactSet

Kliknite na tickerje za več o vsakem podjetju, vključno s popolno pokritostjo novic in finančnih poročil. Kliknite tukaj za podroben vodnik Tomija Kilgoreja po številnih informacijah, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.

Za primerjavo so bila vključena tudi terminska razmerja P/E za S&P 500. Konec leta 2021 je celotna skupina FAANG+ trgovala po precej višjih vrednostih P/E kot indeks. Toda zdaj, po dvomestnih padcih cen leta 2022 za celotno skupino, Meta trguje po precej nižji vrednosti od vrednosti indeksa. Alphabet trguje le malo nad vrednostjo P/E indeksa.

In to poudarja tisto, kar bo čez nekaj let lahko videti kot zlata priložnost za nakup delnic Alphabeta.

V zadnjih 10 letih se je z Alphabetovimi delnicami razreda A (leta 2014 so bile delnice razdeljene v razred A in razred C, pri čemer so samo delnice razreda A obdržale glasovalne pravice) trgovalo po terminskem razmerju P/E v razponu od 14.1 do 32.8 s povprečno P/E 22.6 glede na FactSet.

Kot druga najcenejša delnica glede na P/E na seznamu FAANG+ je vprašanje, kaj se pričakuje v prihodnosti?

Tukaj je pogled na pričakovane sestavljene letne stopnje rasti (CAGR) za prodajo in zaslužek skupine do leta 2024. Številke temeljijo na soglasnih ocenah za koledarsko leto med analitiki, ki jih je anketiral FactSet. (Nekatera podjetja imajo proračunska leta, ki se ne ujemajo s koledarjem):

Nekaj ​​opomb o teh podatkih:

• Apple ima najnižjo pričakovano prodajo in CAGR EPS do leta 2024. To deloma odraža Applovo velikost, tržni delež in upočasnjene cikle zamenjave za njegove izdelke. Spet se je Apple uvrstil visoko ta seznam najuspešnejših med S&P 500 v zadnjih 10 letih, na podlagi donosnosti vloženega kapitala. Zaupanje vlagateljev v finančno vodenje podjetja je razvidno iz razmeroma visokega P/E (na prvi tabeli).

• Pričakuje se, da bo Amazon pokazal trimestno CAGR za zaslužek do leta 2024 zaradi izkrivljanja zaslužka, ki lahko izhaja iz enkratnih dogodkov, pa tudi zaradi navade podjetja, da večino svojih zaslužkov vloži nazaj v posel za financiranje nenehne širitve. Zaradi tega je P/E podjetja manj pomemben kot za druga podjetja.

• Meta trguje z najnižjim razmerjem P/E na seznamu – bila je letos najslabša v skupini, medtem ko se vlagatelji poskušajo oklepati glave izvršnega direktorja Marka Zuckerberga osredotočiti na platforme virtualne resničnosti, pri čemer javno ne govori o skoraj ničemer drugem, čeprav je segment Reality Labs zagotovil le 1.6 % prihodkov podjetja v drugem četrtletju.

• Netflix je bil leta 2022 drugi najslabši na seznamu. Podjetje je imelo konec leta 2021 zelo visoko oceno P/E in je v prehodu strategije do dodajanje oglaševalsko podprtih paketov pretakanja z začetkom novembra.

• Teslin P/E je letos upadel na 38.2 s stratosferskih 120.3 ob koncu leta 2021. To je še naprej fascinantna zgodba, saj je izvršni direktor Elon Musk osredotočen na svoj čakajoči prevzem družbe Twitter Inc.
  TWTR,
  + 2.45%,
  medtem ko vlagatelji in kupci upajo, da bo Cybertruck na voljo za nakup leta 2023. Musk je med konferenčnim klicem 19. oktobra dejal, da je Tesla v "zadnji fazi" gradnje svoje tekoče linije tovornjakov v Austinu v Teksasu.

Seveda se lahko Alphabet med tem tržnim in gospodarskim ciklom sooči z nadaljnjimi padci, kratkoročno skrbi zaradi počasnejše rasti prihodkov ko se podjetje pripravlja na objavo rezultatov za tretje četrtletje po zaključku 25. oktobra.

Toda Alphabetova kombinacija nizkega P/E in visokih pričakovanj, da bo njegovo stabilno poslovanje še naprej raslo z dvomestnimi številkami v naslednjih dveh letih, naredi Alphabet privlačno delnico za dolgoročne vlagatelje.

Ne zamudite: Teh 27 delnic vam lahko zagotovi bolj raznolik portfelj kot S&P 500 – in to je trenutno ključna prednost