Mnenje: teh pet tehnoloških delnic daje vlagateljem večjo nagrado za njihovo tveganje

Medtem ko bo rast visoko letečih tehnoloških podjetij morda ustavljena, bo verjetno skupina uveljavljenih, stabilnih podjetniško-tehnoloških podjetij pospešila in dosegla rezultate.

V nedavna kolumna, sem opozoril na smernice trendov deflacijskih tehnologij, kot sta avtomatizacija in umetna inteligenca (AI), ter potrošniške izdelke vrhunske ravni, ki so varnejša igra. ServiceNow
ZDAJ,
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
in Apple
AAPL,
+ 1.47%
povzpela na vrh seznama. 

Ko si podjetja prizadevajo zmanjšati stroške, se bodo obrnila na kritično tehnologijo, vključno z infrastrukturo, varnostjo, podatki in umetno inteligenco, da bi ohranila in pospešila produktivnost, hkrati pa zagotovila, da bodo izpolnjevala potrebe po skladnosti in varnosti v svojem IT okolju. Velik del tega bo izhajal iz maksimiranja obstoječe programske opreme, sredstev in vodovodnih naprav, ki pogosto prihajajo od tradicionalnih prodajalcev informacijske tehnologije in programske opreme, od katerih jih je veliko kategoriziranih kot podedovana tehnološka podjetja. 

Ciscovi
CSCO,
+ 1.60%
robustno zadnje četrtletje, v katerem je podjetje preseglo ocene analitikov in zvišalo smernice, lahko služi kot opomnik – in pokazatelj –, da bi morali vlagatelji iskati podjetja, osredotočena na podjetja, ki so bila dolgo časa na zadnjem sedežu pred hitro rastočimi velikimi tehnološkimi podjetji za dobro razmerje med tveganjem in nagrado.

Pet podjetij za programsko opremo in infrastrukturo, ki si jih je vredno ogledati 

Brin: Juniper
JNPR,
+ 1.16%
podal beat-and-raise četrtino. Podjetje je v dobrem položaju za stabilno delovanje v infrastrukturnem prostoru in v zadnjih nekaj letih se je dobro odrezalo pri diverzifikaciji svojih telekomunikacijskih korenin za rast na področjih, kot sta podjetja in oblak. Podjetje je podvojilo svoje poslovanje na področju arhitekture in kibernetske varnosti, ki temelji na AI. Tako kot Cisco vidim, da je Juniper na pravem mestu ob pravem času. Podjetje bi moralo biti sposobno izkoristiti porabo kritične infrastrukture, da bi podprlo IT in varnost podjetja. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
je v večletnem prehodu iz velikega železarskega infrastrukturnega podjetja v podjetje, ki ga je izvršni direktor Antonio Neri opisal kot »vse kot storitev«. Njegovo Portfelj GreenLake je bil v ospredju trenda zasebnega oblaka, ki temelji na potrošnji in povezuje podatkovni center podjetja z javnim oblakom. Podjetje, ki je ocenjeno razmeroma poceni z razmerjem med ceno in dobičkom (P/E) 5.5, se hitro približuje 1 milijardi dolarjev letnih ponavljajočih se prihodkov (ARR), kar je velik korak pri prehodu na naročnino. Kljub temu je donosnost delnice 3.08-odstotna. HPE je bilo med pandemijo težje doseči rast, a ker vidimo, da gre podjetjem, kot sta IBM in Cisco, dobro, bi lahko bil pozitiven znak za HPE, ko bo naslednji teden poročal o zaslužku. 

Orakli: Ker je več kot 70 % prihodkov predvidljivih, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
je eno najbolj stabilnih imen programske opreme na trgu, ki prinaša dividend. Podjetje ima robustno osnovno dejavnost, od katere so odvisne njegove stranke v vseh makroekonomskih razmerah, zato je danes Oracle težko ne videti kot varnejšo tehnološko igro. Stalno osrednjo dejavnost dopolnjuje njegova hitro rastoča ponudba v oblaku, ki je skupaj presegla 10 milijard dolarjev prihodkov letno in še naprej raste zaradi moči svojih strategij navzkrižne prodaje, skupaj z močno uspešnostjo ponudb NetSuite in Fusion. Skupaj vlagatelji dobijo kombinacijo stabilnosti, donosa in rasti 

SAP: Medtem ko SAP
SAP,
+ 1.03%
in Oracle lahko trgujeta s svojimi četrtletnimi zaslužki, imata skupne lastnosti, zaradi katerih sta zanimiva za vlagatelje. SAP se je prav tako močno naslonil na svoje poslovanje v oblaku in čeprav infrastrukture ne izvaja kot storitev, kot je Oracle, je opazil hitro rast pri selitvi svojih strank v oblak. Ker 80 % prihodkov podjetja zdaj spada pod tisto, kar menijo kot "bolj predvidljive prihodke", je podjetje opazilo, da so se prihodki v oblaku v tretjem četrtletju povečali za 38 % – ali 25 % pri stalnih valutah – medtem ko je njegov zaostanek v oblaku narasel na istem posnetku. Valutni udarci so bili še hujši za nemškega programskega velikana, vendar njegovi zelo predvidljivi prihodki, skupaj z rastjo v oblaku in skoraj 2-odstotnim donosom zagotavljajo ravnotežje za vlagatelje. 

Prodajno silo: Salesforce je zaradi več kot 50-odstotnega padca od svojih 12-mesečnih najvišjih vrednosti precej zaskrbljen.
crms,
+ 3.04%.
Predvsem obstaja verjetnost počasnejše porabe podjetij. Ker pa podjetja odpuščajo zaposlene, je potreba po kritičnih sistemih za evidenco, ki jih je mogoče hitro namestiti v oblaku, velika priložnost in Salesforce bi lahko bil v odličnem položaju, da to izkoristi. Tako kot ServiceNow tudi Salesforce ponuja avtomatizacijo, AI in druga orodja, ki temeljijo na SaaS, ki jih lahko podjetja uporabljajo za prodajo, trženje in storitve. S svojim modelom uporabe, ki temelji na porabi, lahko podjetja hitreje razširijo svoje storitve, da zadostijo potrebam podjetij. Še vedno trguje z visokim večkratnikom, zaradi česar je bolj tvegana stava, vendar ima velik dolgoročni potencial. Salesforce bo verjetno pospešil takoj, ko se bo gospodarstvo dvignilo. 

Daniel Newman je glavni analitik pri Futurum raziskave, ki zagotavlja ali je zagotavljalo raziskave, analize, svetovanje ali svetovanje za Oracle, Cisco, Juniper in desetine drugih tehnoloških podjetij. Niti on niti njegovo podjetje nimata lastniških deležev v navedenih podjetjih. Sledite mu na Twitterju @danielnewmanUV.