Mnenje: To so podjetja za proizvodnjo čipov, ki bi morala imeti največ koristi od ogromnih vladnih spodbud

Z zlato dobo globalizacije, ki je potencialno v zadnjem času, smo priča porastu nacionalističnih politik. Nekaj ​​tega zaradi nenadzorovanih okoliščin, kot sta mikroagresija Xi Jinpinga na Tajvan in vojna Vladimirja Putina proti Ukrajini. Celo Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
+ 2.62%
ustanovitelj Morris Chang pravi, da je globalizacija skoraj mrtva.  

Sprejetje zakona o čipih in znanosti je začetek daljšega procesa izgradnje večje odpornosti in manjše odvisnosti od Tajvana in Kitajske. Gre tudi za zaščito domačega tehnološkega vodstva in spopadanje z grožnjami nacionalni varnosti. Ti trije elementi sestavljajo trifekta kritičnih vprašanj za sprejetje zakona: nacionalna varnost, odpornost dobavne verige in tehnološko vodstvo. 

In kljub temu, da je bil zakon sprejet, obstaja drugi val dejavnosti med polprevodniškimi podjetji in tako se prisvajajo dolarji. Ob tem se postavlja vprašanje, kako naj bi ZDA »razdeljevale« subvencije, da bi dosegle najboljše rezultate za ZDA in naše svetovne trgovinske partnerje. 

Kako naj teče financiranje

Verjamem, da Intel
INTC,
+ 2.94%,
največji proizvajalec polprevodnikov v ZDA, bi moral prejeti največji delež od skupaj 52.7 milijarde dolarjev, ki je bil glavni del 39 milijard dolarjev spodbud za proizvodnjo.

Ameriško podjetje Intel se je močno zavezalo k razširitvi proizvodnje v ZDA, vključno z livarskimi storitvami. To bi zadostilo kritični infrastrukturi in obrambnim zahtevam. Ker se pojavljajo vprašanja o Intelovih zmožnostih, bo veliko dvomljivcev, zaradi česar je to zadnji trenutek, da Intel pokaže svoje načrte pod vodstvom izvršnega direktorja Pata Gelsingerja, da ponovno prevzame vodilno vlogo na področju tehnologije. 

Naslednji največji delež zakona o čipih bi moral pripasti tehnologiji Micron
MU,
+ 6.68%,
GlobalFoundries
GFS,
+ 1.62%
in IBM
IBM,
+ 0.16%,
v tem vrstnem redu.

Micron je prevzel velike domače obveznosti, vključno z nedavno naložbo v višini 40 milijard dolarjev v proizvodnjo pomnilnika, ki bo dolgoročno ustvarila na desettisoče delovnih mest po tem začasnem ciklu padca za polprevodnike. Podjetje samostojno pospešuje proizvodnjo pomnilnika v ZDA z nizke enomestne številke na skoraj 10 % po vsem svetu v naslednjem desetletju. 

GlobalFoundries in Tower Semiconductor
TSEM,
+ 0.29%
bodo ključnega pomena pri širitvi proizvodnje zaostalih polprevodnikov. Zakon o čipih in znanosti je izrazito premalo vlagal v to področje, vendar polprevodniki nad 14 nanometrov (nm) predstavljajo veliko večino vseh polprevodnikov, ki se uporabljajo v proizvodnji. Pomanjkanje širjenja te vrste čipov povzroča stalne težave v dobavni verigi za izdelke, kot so avtomobili in naprave. 

S strankami, med katerimi sta Samsung Semi in Intel, ima IBM zanimivo vlogo pri proizvodnji polprevodnikov ter raziskavah in razvoju v ZDA, o čemer se ne govori pogosto. Raziskovalni centri podjetja s sedežem v New Yorku še naprej objavljajo kritične zamisli, ki poganjajo proizvodnjo polprevodnikov, ki bodo implementirane v prihodnje procesne inovacije, kot so njegove 2 nm rezine.

S senatorjem Chuckom Schumerjem, ki želi New York postaviti na zemljevid kot tehnološko središče, imajo IBM, GlobalFoundries in Micron koristi od njegovih uvertur in pričakujem, da bodo vsi prejeli znatne dolarje od zakona o čipih in znanosti. 

Najboljše od ostalih 

Nazadnje podpiram nadaljnje znatne naložbe v vodilne izdelovalce čipov brez fabless, ki se zavežejo, da bodo proizvedli več polprevodnikov v ZDA, da bi prejeli med 13.2 milijarde $ subvencij, namenjenih raziskavam in razvoju ter razvoju delovne sile.

AMD
AMD,
+ 0.35%,
Nvidia
NVDA,
+ 1.99%,
Qualcomm
QCOM,
+ 3.33%
in drugi pomembno prispevajo k močnemu svetovnemu tehnološkemu vodilnemu položaju ZDA v podatkovnih centrih, robovih, umetni inteligenci, avtomobilski industriji in napravah. In njihove naložbe v raziskave in razvoj so ključnega pomena za ohranitev tega vodstva.

Želeli bi si, da bi podjetja s sedežem v ZDA še naprej vlagala v kritične raziskave in razvoj. Čeprav je akt bolj osredotočen na proizvodnjo, bi bilo kratkovidno, če ne bi videli soodvisnosti močnih proizvajalcev čipov brez fabless, proizvajalcev in svetovnega tehnološkega vodstva. 

Kako se Taiwan Semi znajde v tem? 

Nič od tega ne pomeni, da Taiwan Semi ne bo ostal močan vodilni proizvajalec velikih količin vrhunskih polizdelkov za vodilne proizvajalce proizvajalcev v ZDA, kot je Apple.
AAPL,
+ 0.27%,
Qualcomm, Nvidia, AMD in Marvell
MRVL,
+ 0.53%,
med ostalimi.

Vendar pa financiranje TSMC, podjetja, ki je že imelo veliko koristi od globalizacije in selitve v tujino, zelo malo prispeva k podpori kritičnih načel zakona o čipih in znanosti. Naši večinoma ugodni trgovinski odnosi s Tajvanom so podjetju že omogočili, da je postalo globalni polprevodniški velikan – z drugimi besedami, dodatne subvencije niso potrebne. Glede na krhkost kitajsko-tajvanskih odnosov se zdijo nadaljnje naložbe v Taiwan Semi preveč tvegane in negotove, da bi jih lahko podprli dolarji Chips in Science Act.

Daniel Newman je glavni analitik pri Futurum raziskave, ki zagotavlja ali je zagotavljalo raziskave, analize, svetovanje ali svetovanje za Oracle, Cisco, Juniper in desetine drugih tehnoloških podjetij. Niti on niti njegovo podjetje nimata lastniških deležev v navedenih podjetjih. Sledite mu na Twitterju @danielnewmanUV.