Borza je prebila tehnični odpor in posledično se vzpon skuša še podaljšati.
Kakorkoli že, to zdaj pomeni, da se je na grafikonu SPX oblikoval grobi "W", kot lahko vidite spodaj, ki cilja na premik na približno 4000. Pod tem je odpor, pri 3900, in to območje je včeraj ustavilo dvig, vendar dokler se bo SPX še naprej zapiral nad 3800, se lahko dvig nadaljuje.
Konec koncev, res močan odpor prihaja v obliki 200-dnevnega drsečega povprečja - trenutno pri 4120 in pada - in linije padajočega trenda tega medvedjega trga (upoštevajte debele modre črte spodaj).
Te linije padajočega trenda to še vedno opredeljujejo kot medvedji trg, vendar so dvigi v teh ciklih lahko močni – pogosto dovolj močni, da preizkusijo vztrajnost medvedov, medtem ko bike zazibajo v lažen občutek varnosti. Ne glede na to pa je nakupni signal McMillanovega volatilnega pasu (MVB) iz začetka oktobra še vedno v veljavi. Njegov cilj je zgornji +4σ »spremenjen Bollingerjev pas«, ki je trenutno pri 3980 in se začenja dvigovati.
Razmerja prodaj in klicev samo za delnice so utrdila svoje signale za nakup. Poleg tega so ti signali za nakup prihajali iz izjemno preprodanih pozicij na njihovih lestvicah, zaradi česar bi morali biti močni. Poleg tega je Skupaj razmerje med prodajnimi in klicnimi cenami je tudi signal za nakup. Svoj ciljni premik za 100 točk SPX navzgor je že izpolnil, a medtem ko ta tri razmerja upadajo, je to za delnice pozitivno.
Tudi širina se je končno izboljšala in oba oscilatorja širine sta zdaj na signalih za nakup. Ta teden je bil še en dan "90% rasti". Pravzaprav je oscilator širine »samo za delnice« že na območju prekupljenosti, vendar je to dobro, ko je SPX na začetku novega premika navzgor.
Nekoliko se je izboljšalo število novih najvišjih vrednosti na NYSE, vendar še ne dovolj, da bi ustvaril signal za nakup iz tega še vedno medvedjega indikatorja.
Indeks volatilnosti CBOE
VIX,
-5.99%
še naprej počasi upada. Posledično je signal za nakup "vrhunskega skoka" še vedno v veljavi in zaostrili bomo zaustavitev na tej poziciji (glejte razdelek o nadaljevanju). Čeprav je VIX še vedno v visokih 20-ih, začenja dovolj upadati, da se približa naraščajočemu 200-dnevnemu drsečemu povprečju VIX. Če VIX se zapre pod 200-dnevno dva zaporedna dneva, bi to izničilo tok trend VIX signal za prodajo. 200-dnevni MA za VIX je pri približno 26.50 in narašča.
Upoštevajte, da preklic trend VIX signal za prodajo je ne signal za nakup. Signal za nakup bi zahteval 20-dnevni MA od VIX Prav tako preseči pod 200-dnevno MA, in to bo trajalo nekaj časa.
O gradnjo izvedenih finančnih instrumentov za nestanovitnost se je nekoliko izboljšal, čeprav je še vedno nekaj nervoze pri določanju cen opcij v zvezi z zasedanjem FOMC prihodnji teden 2. novembra. Struktura rokov terminskih pogodb VIX se prve tri mesece rahlo dvigne, nato pa je precej zmešana. To je skromno pozitivno za delnice.
Če povzamemo, zaenkrat še vedno ohranjamo "osnovno" medvedjo pozicijo, vendar smo okoli tega trgovali z več drugimi pozicijami, saj so kazalniki ustvarili potrjene signale za nakup. Še naprej priporočamo ta pristop.
Novo priporočilo: signal za sezonski nakup
To je ena najbolj zanesljivih in donosnih sezonskih poslov v našem arzenalu. Sezonska trgovina je tista, ki temelji na koledarju, ne na kakršni koli ceni ali tržni akciji.
V tem sistemu kupujemo "trg" - SPX - ob koncu trgovanja 27. oktobrath in prodati ob koncu trgovanja 2. novembrand. (Obstajajo spremembe, če ti datumi padejo na vikende.)
Ko smo trgovino prvič uporabili leta 1997, smo jo testirali za nazaj do leta 1978. Delovalo je vsak leto v tem časovnem okviru. Zdaj njeni rezultati niso več popolni.
V zadnjih 36 letih, kolikor je bil sistem aktiven, je zaslužil 31-krat, pri čemer je za osnovo uporabil cene SPX. V resnici, odkar kupujemo opcije, je nekaj teh let pokazalo majhne izgube zaradi časovnega upadanja ali zmanjšanja nestanovitnosti.
Ne glede na to, kako ga želite zmanjšati, je to donosen sistem trgovanja. Ljudje pogosto poskušajo ugotoviti zakaj deluje sezonska trgovina. V tem primeru je bilo to prvotno povezano z dejstvom, da številni vzajemni skladi zaključijo svoje letne knjige konec oktobra. Torej, čeprav so morda prodali prej v mesecu, ko je trg dosegal svoj »običajni« oktobrski udarec, so kupili ob koncu meseca, da bi se izognili prikazovanju preveč denarja v svojih bilancah stanja ob koncu proračunskega leta.
Prej smo omenili, da je oktober »morilec medvedov«, kar pomeni, da je bilo v začetku oktobra nekaj grdih padcev, vendar se do konca meseca trg dvigne. To je morda še en dejavnik, zakaj sistem deluje, ker kdo ki so prodali v začetku meseca, morda ne bodo želeli prikazati preveč denarja na svojih računih do konca meseca.
Ob koncu trgovanja v četrtek, 27. oktoberth,
Kupite 2 SPY novembra (11th) klici pri denarju
in prodaj 2 SPY novembra (11th) klice z udarno ceno višjo za 15 točk.
Ko je položaj vzpostavljen, če SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIJUN,
+ 2.38%
Trgovanja z dobičkom pri višjem udarcu kadar koli, nato povečajte obe strani razmika za 15 točk in ostanite v novembru (11th) potek. Izstopite iz celotne pozicije ob koncu trgovanja v sredo, 2. novembrand.
Novo priporočilo: Kimberly-Clark
Nov nakupni signal je ustvaril ponderirana karta za Kimberly Clark
KMB,
+ 2.46%.
Kupite 2 KMB Jan (20th) 120 klicev
Po ceni 5.20 ali manj.
KMB: 120.07 jan (20th) klic: ponudba 4.90, ponudba po 5.20
Nadaljnji ukrep
Vsi postanki so miselni postanki za zapiranje, razen če ni navedeno drugače.
Za naše SPY razmike uporabljamo "standardni" postopek gibanja: pri katerem koli navpičnem bikovskem ali medvedjem razmiku, če osnovni instrument doseže kratki strike, nato zavrtite celoten razpon. To bi bil roll up v primeru klicnega bikovega razmika ali roll navzdol v primeru namaz medvedjega stavljenja. Ostanite pri istem izdihu in ohranite enako razdaljo med udarci, razen če ni drugače navedeno.
Dolgi 1. VOPUH nov (18th) 352 put and Short 1 SPY Nov (18th) 325 dal: to je naš "osnovni" medvedji položaj. Prej je bil trikrat zavrten. Nadaljujte z držanjem brez ustavljanja.
Poteče: Dolgo 1 SPY oktober (28th) 391 in Long 1 SPY okt (28th) 366 dal: to se je začelo kot dolgi 391 prečkati; potem smo zavrteli okt (28th) 391 odložen do okt (28th) 366 dal. Prodaj položaj zdaj, če lahko.
Poteče: Dolgo 1 SPY oktober (28th) 352 put in Short 1 SPY okt (28th) 327 dal: ta namaz je bil kupljen v skladu z trend VIX prodajni signal in je bil zavrnjen. Zdaj ga zamenjajte z naslednjim: Kupite 1 SPY novembra (18th) 352 daj in prodaj 1 SPY Nov (18th) 328 dal. Ustavite se, če VIX se zapre pod 26.50 dva dni zapored.
Dolgi 1. VOPUH nov (18th) 376 klic in Short 1 SPY Nov (18th) 396 klic: to je novi nakupni signal MVB, ki je bil vzpostavljen 4. oktobra zjutrajth. Cilj te trgovine je, da SPX trguje na zgornjem pasu +4σ. Zaustavitev za to pozicijo bi bila, če bi se SPX zaprl nazaj pod pas -4σ.
Dolgo 5 HLIT Nov (18th) 12.5 klicev: dvignite zadnji stop na na 14.20.
Dolg 1 VOHUN Nov (18th) 367 klic in Short 1 SPY Nov (18th) 387 klic: ta razpon je bil kupljen v skladu z zadnjim nakupnim signalom VIX "spike peak", ki je bil potrjen v ponedeljek, 17. oktobrath. Zaustavite se, če VIX zaključi vsaj 3.00 točke višje v katerem koli 1-, 2- ali 3-dnevnem obdobju (z uporabo zaključnih cen). V nasprotnem primeru bomo držali 22 trgovalnih dni (približno mesec dni).
Dolgi 300 KLXE: nastavite zaključni, zaostajajoči stop pri 11.80.Dolgo 2 WRK Jan (20th) 32.5 klicev: bomo držali, dokler ponderirana razmerje prodaj-izklic ostaja na signalu za nakup.
Pošlji vprašanja na: [e-pošta zaščitena].
Lawrence G. McMillan je predsednik McMillan Analysis, registriranega svetovalca za naložbe in trgovanje z blagom. McMillan ima lahko pozicije v vrednostnih papirjih, priporočenih v tem poročilu, tako osebno kot na računih strank. On je izkušen trgovec in upravljavec denarja ter je avtor knjižne uspešnice Možnosti kot strateška naložba. www.optionsstrategist.com
Disclaimer: ©McMillan Analysis Corporation je registrirana pri SEC kot investicijski svetovalec in pri CFTC kot svetovalec za trgovanje z blagom. Informacije v tem glasilu so skrbno zbrane iz virov, za katere velja, da so zanesljivi, vendar točnost in popolnost nista zagotovljeni. Uradniki ali direktorji družbe McMillan Analysis Corporation ali računi, ki jih upravljajo te osebe, imajo lahko položaje v vrednostnih papirjih, ki jih priporoča svetovanje.
Mnenje: V četrtek se začne sezonsko borzno trgovanje, ki je običajno zanesljivo
Borza je prebila tehnični odpor in posledično se vzpon skuša še podaljšati.
Natančneje, S&P 500's
+ 2.46%
SPX,
blizu 3800 točk je bil ta teden močan tehnični premik. Kot boste prebrali spodaj, se to igra v zanesljivi sezonski trgovini, ki se začne v četrtek.
Kakorkoli že, to zdaj pomeni, da se je na grafikonu SPX oblikoval grobi "W", kot lahko vidite spodaj, ki cilja na premik na približno 4000. Pod tem je odpor, pri 3900, in to območje je včeraj ustavilo dvig, vendar dokler se bo SPX še naprej zapiral nad 3800, se lahko dvig nadaljuje.
Konec koncev, res močan odpor prihaja v obliki 200-dnevnega drsečega povprečja - trenutno pri 4120 in pada - in linije padajočega trenda tega medvedjega trga (upoštevajte debele modre črte spodaj).
Te linije padajočega trenda to še vedno opredeljujejo kot medvedji trg, vendar so dvigi v teh ciklih lahko močni – pogosto dovolj močni, da preizkusijo vztrajnost medvedov, medtem ko bike zazibajo v lažen občutek varnosti. Ne glede na to pa je nakupni signal McMillanovega volatilnega pasu (MVB) iz začetka oktobra še vedno v veljavi. Njegov cilj je zgornji +4σ »spremenjen Bollingerjev pas«, ki je trenutno pri 3980 in se začenja dvigovati.
Razmerja prodaj in klicev samo za delnice so utrdila svoje signale za nakup. Poleg tega so ti signali za nakup prihajali iz izjemno preprodanih pozicij na njihovih lestvicah, zaradi česar bi morali biti močni. Poleg tega je Skupaj razmerje med prodajnimi in klicnimi cenami je tudi signal za nakup. Svoj ciljni premik za 100 točk SPX navzgor je že izpolnil, a medtem ko ta tri razmerja upadajo, je to za delnice pozitivno.
Tudi širina se je končno izboljšala in oba oscilatorja širine sta zdaj na signalih za nakup. Ta teden je bil še en dan "90% rasti". Pravzaprav je oscilator širine »samo za delnice« že na območju prekupljenosti, vendar je to dobro, ko je SPX na začetku novega premika navzgor.
Nekoliko se je izboljšalo število novih najvišjih vrednosti na NYSE, vendar še ne dovolj, da bi ustvaril signal za nakup iz tega še vedno medvedjega indikatorja.
Indeks volatilnosti CBOE
-5.99%
VIX,
še naprej počasi upada. Posledično je signal za nakup "vrhunskega skoka" še vedno v veljavi in zaostrili bomo zaustavitev na tej poziciji (glejte razdelek o nadaljevanju). Čeprav je VIX še vedno v visokih 20-ih, začenja dovolj upadati, da se približa naraščajočemu 200-dnevnemu drsečemu povprečju VIX. Če VIX se zapre pod 200-dnevno dva zaporedna dneva, bi to izničilo tok trend VIX signal za prodajo. 200-dnevni MA za VIX je pri približno 26.50 in narašča.
Upoštevajte, da preklic trend VIX signal za prodajo je ne signal za nakup. Signal za nakup bi zahteval 20-dnevni MA od VIX Prav tako preseči pod 200-dnevno MA, in to bo trajalo nekaj časa.
O gradnjo izvedenih finančnih instrumentov za nestanovitnost se je nekoliko izboljšal, čeprav je še vedno nekaj nervoze pri določanju cen opcij v zvezi z zasedanjem FOMC prihodnji teden 2. novembra. Struktura rokov terminskih pogodb VIX se prve tri mesece rahlo dvigne, nato pa je precej zmešana. To je skromno pozitivno za delnice.
Če povzamemo, zaenkrat še vedno ohranjamo "osnovno" medvedjo pozicijo, vendar smo okoli tega trgovali z več drugimi pozicijami, saj so kazalniki ustvarili potrjene signale za nakup. Še naprej priporočamo ta pristop.
Novo priporočilo: signal za sezonski nakup
To je ena najbolj zanesljivih in donosnih sezonskih poslov v našem arzenalu. Sezonska trgovina je tista, ki temelji na koledarju, ne na kakršni koli ceni ali tržni akciji.
V tem sistemu kupujemo "trg" - SPX - ob koncu trgovanja 27. oktobrath in prodati ob koncu trgovanja 2. novembrand. (Obstajajo spremembe, če ti datumi padejo na vikende.)
Ko smo trgovino prvič uporabili leta 1997, smo jo testirali za nazaj do leta 1978. Delovalo je vsak leto v tem časovnem okviru. Zdaj njeni rezultati niso več popolni.
V zadnjih 36 letih, kolikor je bil sistem aktiven, je zaslužil 31-krat, pri čemer je za osnovo uporabil cene SPX. V resnici, odkar kupujemo opcije, je nekaj teh let pokazalo majhne izgube zaradi časovnega upadanja ali zmanjšanja nestanovitnosti.
Ne glede na to, kako ga želite zmanjšati, je to donosen sistem trgovanja. Ljudje pogosto poskušajo ugotoviti zakaj deluje sezonska trgovina. V tem primeru je bilo to prvotno povezano z dejstvom, da številni vzajemni skladi zaključijo svoje letne knjige konec oktobra. Torej, čeprav so morda prodali prej v mesecu, ko je trg dosegal svoj »običajni« oktobrski udarec, so kupili ob koncu meseca, da bi se izognili prikazovanju preveč denarja v svojih bilancah stanja ob koncu proračunskega leta.
Prej smo omenili, da je oktober »morilec medvedov«, kar pomeni, da je bilo v začetku oktobra nekaj grdih padcev, vendar se do konca meseca trg dvigne. To je morda še en dejavnik, zakaj sistem deluje, ker kdo ki so prodali v začetku meseca, morda ne bodo želeli prikazati preveč denarja na svojih računih do konca meseca.
Ob koncu trgovanja v četrtek, 27. oktoberth,
Kupite 2 SPY novembra (11th) klici pri denarju
in prodaj 2 SPY novembra (11th) klice z udarno ceno višjo za 15 točk.
Ko je položaj vzpostavljen, če SPDR S&P 500 ETF Trust
+ 2.38%
ŠPIJUN,
Trgovanja z dobičkom pri višjem udarcu kadar koli, nato povečajte obe strani razmika za 15 točk in ostanite v novembru (11th) potek. Izstopite iz celotne pozicije ob koncu trgovanja v sredo, 2. novembrand.
Novo priporočilo: Kimberly-Clark
Nov nakupni signal je ustvaril ponderirana karta za Kimberly Clark
+ 2.46% .
KMB,
Kupite 2 KMB Jan (20th) 120 klicev
Po ceni 5.20 ali manj.
KMB: 120.07 jan (20th) klic: ponudba 4.90, ponudba po 5.20
Nadaljnji ukrep
Vsi postanki so miselni postanki za zapiranje, razen če ni navedeno drugače.
Za naše SPY razmike uporabljamo "standardni" postopek gibanja: pri katerem koli navpičnem bikovskem ali medvedjem razmiku, če osnovni instrument doseže kratki strike, nato zavrtite celoten razpon. To bi bil roll up v primeru klicnega bikovega razmika ali roll navzdol v primeru namaz medvedjega stavljenja. Ostanite pri istem izdihu in ohranite enako razdaljo med udarci, razen če ni drugače navedeno.
Dolgi 1. VOPUH nov (18th) 352 put and Short 1 SPY Nov (18th) 325 dal: to je naš "osnovni" medvedji položaj. Prej je bil trikrat zavrten. Nadaljujte z držanjem brez ustavljanja.
Poteče: Dolgo 1 SPY oktober (28th) 391 in Long 1 SPY okt (28th) 366 dal: to se je začelo kot dolgi 391 prečkati; potem smo zavrteli okt (28th) 391 odložen do okt (28th) 366 dal. Prodaj položaj zdaj, če lahko.
Poteče: Dolgo 1 SPY oktober (28th) 352 put in Short 1 SPY okt (28th) 327 dal: ta namaz je bil kupljen v skladu z trend VIX prodajni signal in je bil zavrnjen. Zdaj ga zamenjajte z naslednjim: Kupite 1 SPY novembra (18th) 352 daj in prodaj 1 SPY Nov (18th) 328 dal. Ustavite se, če VIX se zapre pod 26.50 dva dni zapored.
Dolgi 1. VOPUH nov (18th) 376 klic in Short 1 SPY Nov (18th) 396 klic: to je novi nakupni signal MVB, ki je bil vzpostavljen 4. oktobra zjutrajth. Cilj te trgovine je, da SPX trguje na zgornjem pasu +4σ. Zaustavitev za to pozicijo bi bila, če bi se SPX zaprl nazaj pod pas -4σ.
Dolgo 5 HLIT Nov (18th) 12.5 klicev: dvignite zadnji stop na na 14.20.
Dolg 1 VOHUN Nov (18th) 367 klic in Short 1 SPY Nov (18th) 387 klic: ta razpon je bil kupljen v skladu z zadnjim nakupnim signalom VIX "spike peak", ki je bil potrjen v ponedeljek, 17. oktobrath. Zaustavite se, če VIX zaključi vsaj 3.00 točke višje v katerem koli 1-, 2- ali 3-dnevnem obdobju (z uporabo zaključnih cen). V nasprotnem primeru bomo držali 22 trgovalnih dni (približno mesec dni).
Dolgi 300 KLXE: nastavite zaključni, zaostajajoči stop pri 11.80.Dolgo 2 WRK Jan (20th) 32.5 klicev: bomo držali, dokler ponderirana razmerje prodaj-izklic ostaja na signalu za nakup.
Pošlji vprašanja na: [e-pošta zaščitena].
Lawrence G. McMillan je predsednik McMillan Analysis, registriranega svetovalca za naložbe in trgovanje z blagom. McMillan ima lahko pozicije v vrednostnih papirjih, priporočenih v tem poročilu, tako osebno kot na računih strank. On je izkušen trgovec in upravljavec denarja ter je avtor knjižne uspešnice Možnosti kot strateška naložba. www.optionsstrategist.com
Disclaimer: ©McMillan Analysis Corporation je registrirana pri SEC kot investicijski svetovalec in pri CFTC kot svetovalec za trgovanje z blagom. Informacije v tem glasilu so skrbno zbrane iz virov, za katere velja, da so zanesljivi, vendar točnost in popolnost nista zagotovljeni. Uradniki ali direktorji družbe McMillan Analysis Corporation ali računi, ki jih upravljajo te osebe, imajo lahko položaje v vrednostnih papirjih, ki jih priporoča svetovanje.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/a-seasonal-stock-market-trade-that-tends-to-be-reliable-begins-thursday-11666896482?siteid=yhoof2&yptr=yahoo