Naftni trgi v nihanju zaradi poglabljanja embarga; Kitajska, Indija zahtevata ruske popuste

V ponedeljek sta se zgodila velika pretresa na naftnem trgu, ki sta grozila z velikimi pretresi v panogi, saj sta več podatkov o inflaciji znižala cene nafte. Medtem se je OPEC+ odločil ohraniti svoje znižanje kvot od oktobra, ko je Evropska unija začela zadnjo fazo svojega embarga na rusko surovo nafto.

X

V nedeljo so Organizacija držav izvoznic nafte in njeni zavezniki, vključno z Rusijo, presenetili analitike, ko so se strinjali, da bodo cilji proizvodnje nafte ostali nedotaknjeni. Skupina je trge presenetila z objavo zmanjšanja za dva milijona sodčkov na dan v začetku oktobra, kar je predvidevalo upočasnitev svetovnega povpraševanja.

V ponedeljek je EU uvedla naslednji korak svoje prepovedi nakupov ruske nafte, zaradi česar so Nizozemska, Italija, Bolgarija in Hrvaška – zadnje kupke ruske nafte v EU – tudi odšle drugam po svojo surovo nafto.

"Tokovi so se ustavili, vendar so bili preprosto preusmerjeni," je povedal Matt Smith, vodilni naftni analitik za Ameriko pri Kplerju. Indija pobira velik del preusmerjene ruske nafte, je dejal Smith, kar pomeni vrtišče, ki spreminja globalne naftne trgovske poti.

Naftni trgi v ponedeljek delajo premike

V ponedeljek so se naftni trgi zgodaj okrepili zaradi novic, da se Kitajska še bolj umirja stroga zero-covid politika. Ameriška nafta se je nato obrnila in padla za 3.3 % pod 78 USD za sod. Cene nafte Brent so prav tako padle za okoli 3 % in so ostale nad 83 $. Do preobrata je prišlo po tem, ko so podatki storitvenega sektorja v ZDA vzbudili zaskrbljenost, da bi Federal Reserve lahko nadaljevala z agresivnim zviševanjem obrestnih mer.

Medtem je močno upadel tudi ameriški zemeljski plin, ki je v ponedeljek padel za več kot 10 %. To je bilo posledica povečane ponudbe in pričakovanj milega vremena po ZDA v naslednjih dveh tednih. Podatki so tudi pokazali, da se je povpraševanje po zemeljskem plinu v Evropi novembra zmanjšalo za 24 % v primerjavi s petletnim povprečjem tega meseca.

Naftni trgi: odločitev OPEC+

Zdi se, da odločitev OPEC in njegovih zaveznikov v nedeljo, da ohranijo sedanjo politiko kvot, nakazuje, da kartel verjame, da je že na oktobrskem srečanju sprejel pravilen poziv glede povpraševanja po nafti. OPEC+ je svoje naslednje srečanje načrtoval za junij.

Smith iz podjetja Kpler je v intervjuju dejal, da to nakazuje, da namerava naftni kartel ohraniti znižanje za 2 milijona sodov na dan v naslednjih šestih mesecih.

Smith je dejal, da če se bodo cene surove nafte začele gravitirati nazaj proti 90 $ za sod, potem je skupina "upravičeno, da ne stori ničesar."

Vendar pa je dodal, da če bodo cene še naprej ohranjale raven okoli 75 do 80 dolarjev za sod, bo OPEC+ morda poskušal znova zbrati in dodatno zmanjšati.

"Naše prepričanje je, da bo verjeten vpliv zvišanja obrestnih mer in trenutne situacije s Kitajsko le toliko obtežil trg, da bodo cene ostale zasidrane v tej regiji 80-90 $," je dejal Smith.

Ann-Louise Hittle, vodja oddelka za makro olja pri Wood Mackenzie, je v nedeljo dejala, da "glede na negotovost na trgu," odločitev OPEC+ ni presenečenje.

"Skupina proizvajalcev se sooča z negativnim tveganjem zaradi možnosti oslabitve svetovne gospodarske rasti in kitajske politike ničelne okužbe s covidom," je dejal Hittle.

Naftni trgi: embargo EU in omejitev cen

Analitika skupine ING Warren Patterson in Ewa Manthey sta v ponedeljek zapisala, da odločitev EU, da bo omejitev postavila nad tisto, kar Rusija prejme za svojo surovo nafto Urals, "postavlja pod vprašaj, kako učinkovita bo omejitev v tem trenutku."

Analitik družbe Third Bridge Peter McNally je za IBD povedal, da niti embargo EU niti zgornja meja cene ruske nafte na 60 USD verjetno ne bosta zmanjšala prodaje.

"Omejitev je pomembna, če povzroči umik ruske fizične ponudbe s trga," je dejal McNally. Rusija že realizira 55-60 $ za prodajo na Kitajsko in Indijo, pravi McNally.

Vendar pa je dodal, če bi se cene Brent približale 100 $ za sod, bi to lahko spodbudilo Rusijo, da umakne surovo nafto z naftnega trga.

"Na naftnem trgu obstaja en zelo pomemben dejavnik: zaloge so še vedno nizke," je dejal McNally. "Fizična motnja v ponudbi ali občutno povečanje povpraševanja bi lahko povzročila nizke do kritično nizke zaloge."

Rusija začne zniževati zamenjane sode

Cene ruske surove nafte so v ponedeljek zaradi poglabljanja embarga padle za 8 % na manj kot 64 dolarjev. Relativno majhna količina proizvodov, povezanih z nafto, še vedno teče v nekatere države EU po železnici in cevovodih. Vendar pa je vsa prodaja nafte po morju zdaj ustavljena. Prepoved naj bi se 5. februarja razširila na preostanek ruskega blaga, povezanega z nafto.

Pakistanski državni minister za nafto je v ponedeljek potrdil, da se je Rusija strinjala, da Pakistanu zagotovi surovo nafto, bencin in dizel po znižani ceni, poroča tiskovna služba oilprice.com. Kitajska in Indija se nista strinjali z omejitvijo cen EU. Toda zaradi embarga EU sta oba največja ruska odjemalca nafte. Oba sta že zahtevala strme popuste glede na oil price.com.

Poleg tega so kitajske oblasti v ponedeljek sporočile, da bodo zaradi napovedanega zmanjšanja povpraševanja znižale cene bencina in dizla za 440 juanov, približno 62.51 USD na tono, oziroma za 425 juanov, 61 USD na tono. Znižanja naj bi začela veljati v torek.

Kam gre ta ruska nafta, bo postalo jasno, je dejal Smith, v "prihodnjih dneh in tednih."

Države EU verjetno iščejo kombinacijo virov. Tokovi iz ZDA, Latinske Amerike in Bližnjega vzhoda so se že močno povečali.

"Malo verjetno je, da bo embargo EU sam po sebi vplival na naftne trge," je dejal McNally. »Načrt je bil telegrafiran več mesecev in kupci so našli alternativne vire dobave. To ni bila odločitev čez noč, ki je bila sprejeta takoj.”

Sledite Kitu Nortonu na Twitterju @KitNorton za večjo pokritost.

LAHKO LAHKO VESELI

Najboljši skladi kupijo v 1. vodilno panogo, ki je blizu preboja s 364-odstotno rastjo

Zagotovite si prednost na delniškem trgu z IBD Digital

Tesla na poti do najslabšega leta doslej

Odpuščeni izvršni direktor Disneyja je prejel 44 milijonov dolarjev, da se je izgubil

Padec terminskih pogodb; Tesla tone zaradi poročil o zmanjšanju proizvodnje