Nafta je najbolj vroč sektor in analitiki Wall Streeta vidijo rast do 48 % za prednostne delnice

Pregled cen nafte

Prvič, tukaj je grafikon, ki prikazuje gibanje cen pogodb o dobavi v prihodnjem mesecu za vmesno surovo nafto West Texas
CL00
v zadnjih 10 letih:

Ta strm, a kratek padec na lestvici je april 2020, ko se je povpraševanje po nafti v zgodnjih dneh pandemije COVID-19 zmanjšalo, skladišča so bila polna in tisti, ki so imeli terminske pogodbe na prvi mesec, so morali v bistvu plačati ljudem, da so odvzeli nafto. njihove roke.

Pričakovanja cen nafte od tu

Kaj torej čaka na cene nafte?

V poročilu, ki je bilo posredovano strankam 10. februarja, so analitiki BCA Research povedali, da verjamejo, da se bodo cene v naslednjem desetletju zaradi naraščajočega povpraševanja in zmanjševanja ponudbe dvignile. Te grožnje oskrbi vključujejo vladne ukrepe, ki omejujejo proizvodnjo fosilnih goriv, ​​pa tudi "podnebni aktivizem na ravni uprav pri večjih dobaviteljih energije in v sodni dvorani."

Z drugimi besedami, najboljši nameni za zmanjšanje emisij ogljika lahko dvignejo prejemnike nafte na višje, ker nadomestni viri energije potrebujejo veliko časa, da so na voljo v zadostnih količinah, da omejijo povpraševanje po fosilnih gorivih.

Analitiki BCA dajejo prednost dolgoročni izpostavljenosti nafti prek ETF.

Trije energetski ETF-ji

Če se strinjate z zgornjim scenarijem, boste morda želeli razmisliti o široki naložbi v sektor prek enega ali več ETF. Tukaj je hiter pogled na tri od njih:

• SPDR ETF za energetski sektor
  XLE
  sledi energetskemu sektorju S&P 500
  SPX.
  To je skupina 21 delnic. To je edini sektor indeksa S&P 500, ki se je letos povečal – s skupnim donosom 24.4 % do 9. februarja z reinvestiranimi dividendami. XLE ima 35.7 milijarde dolarjev sredstev in letne stroške v višini 0.12 % sredstev. Je zelo koncentriran, z delnicami Exxon Mobil Corp.
  Xom
  in Chevron Corp.
  CLC
  predstavlja 44% portfelja.

• ETF iShares Global Energy
  IXC
  ima 46 delnic, vključno z vsemi delnicami v lasti XLE. Vključuje velika podjetja izven ZDA, kot je Shell PLC
  UK: SHEL

  SHEL,
  TotalEnergies SE
  FR: TTE

  T
  in BP PLC
  Združeno kraljestvo: BP

  BP.
  (Za tri pravkar navedena podjetja je prva oznaka lokalna, druga je ameriško potrdilo o depozitarju ali ADR. Številna spodaj navedena podjetja, s katerimi se trguje zunaj ZDA, imajo tudi ADR.) IXC ima 1.8 milijarde dolarjev sredstev, z količnikom odhodkov 0.43 %. Največja dva imetja sklada sta Exxon Mobil in Chevron, ki skupaj predstavljata 25.5 % portfelja

• ETF z omejenim energetskim indeksom iShares S&P/TSX
  CA:XEG
  ima 20 zalog kanadskih proizvajalcev energije. Prav tako je močno koncentriran, z največjimi tremi lastninami, Canadian Natural Resources Ltd
  CNQ.
  , Suncor Energy Inc.
  SU
  in Cenovus Energy Inc.
  CVE
  predstavlja polovico portfelja. ETF ima 2 milijardi kanadskih dolarjev bilančne vsote z razmerjem odhodkov 0.63%.

Morda se sprašujete, zakaj je na seznam vključen tuja ETF z eno državo, Kanada pa izstopa s svojo širitvijo proizvodnje fosilnih goriv. ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF je v zadnjih letih presegel druga dva ETF-ja, medtem ko je dolgoročno slabši.

Tukaj je primerjava skupnih donosov z reinvestiranimi dividendami za tri ETF in SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
do 9. februarja:

IShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF je v zadnjih enem in treh letih zasijal. Vidite lahko tudi, kako močno je padec cen nafte od sredine 2014 do začetka leta 2016 škodoval dolgoročni uspešnosti energetskega sektorja.

Pogled naprej za ETF-je

Tu so vnaprejšnja razmerja med ceno in dobičkom za tri energetske ETF in SPY, skupaj s pričakovanimi sestavljenimi letnimi stopnjami rasti (CAGR) za prihodke in dobiček na delnico do leta 2023, ki temeljijo na ocenah soglasja med analitiki, ki jih je anketira FactSet:

Glede na vnaprejšnje razmerje P/E bi se lahko energetski ETF-ji šteli za poceni glede na SPY, vendar so si "prislužili" nezaupanje vlagateljev med dolgim ​​padanjem cen delnic od sredine leta 2014 do začetka leta 2016 in seveda na začetku pandemija.

Analitiki ne pričakujejo spektakularne rasti prihodkov za energetske portfelje v naslednjih dveh letih. Vendar pa pričakujejo boljšo rast zaslužka kot na širšem trgu ZDA – zlasti za XLE.

Dva zaslona za zalogo energije

Trije energetski ETF-ji skupaj imajo 63 delnic. Spodnja dva zaslona prikazujeta, kateri ETF ali ETF imajo posamezne delnice.

Prvi zaslon: dividendni donosi

Glede na to, kar se zdi zdravo okolje za cene nafte, se širši krog znižanj dividend, kakršna smo videli v začetku pandemije, zdi malo verjeten. Glede na to je prvi zaslon od 63 delnic, ki jih imajo trije ETF, preprosto po dividendnem donosu.

Tukaj je 21 delnic, ki jih imajo trije ETF z najvišjo dividendno donosnostjo (več kot 4 %), skupaj s povzetkom mnenj analitikov o delnicah. Cene delnic in ciljne vrednosti soglasnih cen so v valutah države, v kateri delnice kotirajo.

Za več informacij o posameznem podjetju lahko kliknete na oznake.

Nato preberite podroben vodnik Tomija Kilgoreja po množici informacij, ki so brezplačno na voljo na strani s ponudbami MarketWatch.

Ne predvidevajte, da se dividende razdelijo četrtletno, kot je običajno za delnice v ZDA. Nekatera podjetja distribuirajo le letno.

Upoštevajte tudi, da so delnice z najvišjo donosnostjo na seznamu ameriška potrdila o navadnih delnicah Petroleo Brasileiro SA (znane kot »Petrobas«).
PBR
in prednostne delnice
PBR.
Za razliko od tradicionalnih prednostnih delnic, izdanih v ZDA, ta prednostna izdaja Petrobasa nima nominalne vrednosti. (Več informacij o Petrobasovih ADR-jih je na voljo v tej vlogi od 21. decembra 2021 pri Komisiji za vrednostne papirje in borze.)

Vsaka delnica z dividendnim donosom nad 14% ima vgrajeno opozorilo. Če bi vlagatelji pričakovali, da bo dividenda varna, bi bila cena delnice višja, dividendni donos pa nižji. Torej je to naložba, ki bi jo lahko najbolje prepustili strokovnjakom ali drugim izkušenim vlagateljem.

Drugi zaslon: izbor analitikov

Če se vrnemo k našemu združenemu seznamu 63 delnic, je tukaj 18, ki jih daje prednost vsaj 80 % analitikov, ki jih je anketiral FactSet, razvrščenih po 12-mesečnem potencialu rasti, kot nakazujejo cilji soglasnih cen. Vidite lahko, da analitiki dajejo prednost številnim kanadskim proizvajalcem nafte in plina, ki so v korak:

Kot vedno opravite lastno raziskavo in ustvarite svoja mnenja o tem, katere naložbe, bodisi prek ETF-jev ali drugih skladov ali kombinacije teh in/ali posameznih delnic, ustrezajo vašim naložbenim ciljem.

Ne zamudite: Teh 15 delnic se je med pandemijo povečalo za 100 % ali več, vendar so bile od takrat zdrobljene. Je zdaj čas za nakup?

plus: 5 razlogov za nakup padcev, ko strahovi pred inflacijo sprožijo paniko na borzi

In: Netflix proti Facebooku: Katera je po tem šokantnem zaslužku boljša delnica?