Analitik Tristan Gerra je znižal svojo oceno delnice na nevtralno iz Outperform in znižal svojo ciljno ceno na 225 dolarjev s 360 dolarjev.
"Verjamemo, da so se preklice naročil pred kratkim začele v potrošniških grafičnih procesorjih," je zapisal v ponedeljkovem raziskovalnem zapisu.
Odpovedi so posledica kombinacije presežka GPU-ja ali grafične procesne enote v zahodni Evropi in Aziji ter upočasnitve povpraševanja potrošnikov, zlasti na Kitajskem, je dejal. Upočasnitev povpraševanja potrošnikov po grafičnih procesorjih je bila očitna v nenehnem zniževanju cen grafičnih kartic, je dodal.
A Barronove Stock screen je identificiral Nvidio kot eno od 27 delnic, ki bi lahko pokazati moč cen v inflacijskem okolju.
Področje makrov je tudi za Nvidio zapleteno, je dejal Gerra. Prvič, nedavne zaustavitve, povezane s Covidom, bi lahko povzročile nadaljnje logistične težave za dobavno verigo podjetja. Drugič, Rusija "verjetno predstavlja večji odstotek potrošniške GPU kot soglasno mnenje, ki ga vodijo tako igralci kot rudarjenje," je dejal. Nedavni embargo na trgovino z Rusijo po invaziji na Ukrajino bi lahko oslabil prodajo, je dodal.
Kot rezultat, je Gerra zmanjšal svojo oceno prihodkov, saj bi lahko šibko povpraševanje po GPU vplivalo na prihodke v drugi polovici leta 2022, je dejal. Znižal je tudi svojo oceno prihodkov od iger na srečo.
Nov cilj Gerra temelji na trgovanju Nvidie s 25-kratno vrednostjo njegove nove ocene dobička na delnico za leto 2025, je dejal.
Prejšnji teden je analitik Truist William Stein znižal svoje ciljne cene za več velikih proizvajalcev polprevodnikov, vključno z Nvidio,
Advanced Micro Devices
(
AMD
), In
Intel
(
INTC
). Stein je opozoril, da lahko pride do "negativnega premika v signalih povpraševanja" za polprevodnike.
Pri delnicah ni vsak analitik previden. Čeprav je analitik Citi Atif Malik svoje ocene prihodkov od iger na srečo za prvo polovico leta 2022 zmanjšal, da bi odražal podatke o prodaji pod sezonskimi podatki na Tajvanu, je ohranil oceno za nakup delnice.
"Še naprej verjamemo, da je večkratno število delnic podprto z rastjo podatkovnih centrov in pričakujemo, da bodo novi izdelki, lansirani septembra, naslednji katalizator za trg iger na srečo," je zapisal Malik v raziskovalni opombi.
Od 44 analitikov, ki pokrivajo delnico, jih 36 oceni z nakupom ali boljšim uspehom, sedem pa z oceno zadrževanja in eden z oceno nakupa. Pred nekaj tedni je analitik Tigress Financial Partners Ivan Feinseth dvignil svojo ciljno ceno za Nvidio na novo najvišjo vrednost na Wall Streetu, ki pravi, da je optimističen glede nenehnega napredka podjetja na področju umetne inteligence.
Dejansko je Gerra Barida ostal pozitiven glede dolgoročnih osnov podjetja.
"Kljub zastoju v potrošniškem povpraševanju po GPU letos pričakujemo, da bodo nadgradnje RTX predstavljale nadaljnji katalizator srednjeročno, skupaj z umetno inteligenco in priložnostmi za programsko opremo," je dodal Gerra.
RTX ali sledenje žarkov v realnem času je Nvidijin vrhunski profesionalni grafični procesor, ki se uporablja za igranje iger in obdelavo umetne inteligence.
Tudi obeti glede prihodkov Nvidia podatkovnega centra ostajajo močni, je dodal Gerra.
Pišite Sabrini Escobar na [e-pošta zaščitena]
Zaloga Nvidia je znižana. Kitajska in Rusija sta nasprotni vetrovi.
Velikost besedila
Vir: https://www.barrons.com/articles/nvidia-nvda-stock-downgrade-china-russia-51649680796?siteid=yhoof2&yptr=yahoo