Zdaj bi lahko bil najboljši čas za upokojitev na mesečne dividende

Kljub vsej pogubi in mraku tam zunaj, nikoli ni bil boljši čas za upokojitev.

Vem, da se sliši absurdno, vendar je res, še posebej, če se nameravate upokojiti samo z dividendami. Z zlomom leta 2022, ki je zrušil cene delnic – in zvišal dividendne donose – je najboljši čas, da poceni zgrabite nekaj prevelikih izplačil!

Ampak blue chips, ki jih vsi kupujejo, so ne odgovor. Kajti kljub razprodaji se je povprečni donos delnice S&P 500 dvignil na … 1.6 %.

Nikakor ga ne bo zmanjšalo in tudi zakladnice ga ne bodo zmanjšale. Nakup 10-letnega ob trenutnem 3.8-odstotnem donosu vam prinese le 19 tisoč dolarjev dividend na leto na vaših 500 tisoč dolarjev – dohodek na ravni revščine.

Zato potrebujemo pravo donosov, ne pa "navideznih izplačil", s katerimi se večina ljudi zadovolji.

Tu nastopi moja strategija za upokojitev v vrednosti 500 $. Lepota tega pristopa je, da je razširljiv. Imate 1 milijon dolarjev? Ni problema: vaših 5,000 $ na mesec poskoči na 10,000 $. In gre naprej.

"Skrivnost" tukaj je preprosta: preskočite skopuhe modrih žetonov in nadaljujte z njimi zaprti skladi (CEF), ki se ponašajo z višjimi donosi, kot jih boste našli kjer koli drugje. Spodaj se bomo dotaknili »mini portfelja« s tremi CEF, ki izpolnjuje tisto obljubo ob upokojitvi v višini 500 $.

Poleg tega imajo CEF-i – vključno s tremi spodaj – delnice, ki jih verjetno že imate, tako da vam za ta velika izplačila sploh ni treba zamenjati naložb!

Redka prodaja CEF, zahvaljujoč Fed

O CEF-jih pišem že skoraj desetletje in vanje vlagam veliko dlje in lahko rečem, da sta njihov dohodek in potencial dobička danes videti boljši kot kadar koli v moji naložbeni karieri.

Dobre novice o inflaciji so povzročile dvig trgov, vendar je večina sredstev, vključno s CEF, še vedno preprodanih. Samo poglejte, kaj se je v zadnjem letu zgodilo z delnicami, obveznicami in nepremičninami.

To je čudno. Pravzaprav se medvedji trg v vseh treh razredih sredstev ni zgodil od leta 2008. Torej trg v bistvu napoveduje večjo recesijo, kot smo jo videli takrat.

Toda danes smo na zelo drugačnem mestu. Zdaj, za razliko od takrat, so banke v redu, saj so poročale o višjih dobičkih, saj so naraščajoče obrestne mere povečale njihove marže. Poleg tega ne vidimo dokazov o množičnih odpuščanjih, množičnih zaplembah ali drugih znakih dolgotrajnega slabega počutja. To je razlog, zakaj je okrevanje ob koncu leta povečalo delnice za 10 % glede na najnižje vrednosti leta 2022 v času pisanja tega članka, pri čemer bo verjetno še več rasti.

Popušča zvezdam – brez tveganja mesečevih udarov

Z rastjo cen pa se bodo trenutni donosi delnic in CEF znižali. Zato je pomembno, da kupite zdaj.

Poglobimo se torej v tiste tri CEF, ki sem jih omenil prej, ki vam takoj zagotovijo raznolik portfelj z visokim donosom, ki spremeni 500 $ v 5,000 $ mesečnih dividend, poleg tega pa ima močan potencial rasti.

“Pripravljen na upokojitev” CEF #1: Pomežiknite in zamudili boste to 11-odstotno izplačilo

Dolgoletni bralci bodo prepoznali BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ) ker smo o tem večkrat razpravljali leta 2022. To je razmeroma nov sklad, ki ga vodi največje investicijsko podjetje na svetu (BlackRock ima 10 USD bilijona v sredstvih).

Okrevanje tehnologije (zahvaljujoč šibkejši inflaciji) in trden portfelj hitro rastočih podjetij, kot je Monolitni energetski sistemi (MPWR), Bio-Techne
TECH
(TEH
ECH
) in Paylocity (PCTY) so vlagatelje CEF zamikali, da bi BIGZ pogledali pobližje. Enako velja za diskont na neto vrednost sredstev (NAV ali vrednost delnic, ki jih ima).

BIGZ-ov 20.4-odstotni popust poudarja potencial sklada na več načinov. Na dohodkovni strani to pomeni, da je 11.4-odstotni donos sklada mogoče pokriti z zaslužkom samo 9.1-odstotnega donosa NAV (ker je 11.4-odstotni donos izračunan na podlagi diskontirane tržne cene, medtem ko 9.1-odstotni donos temelji na skladu na deli NAV).

Ker je tehnološki sektor skoraj podvojil ta 9.1-odstotni donos NAV s 17.5-odstotnim letnim donosom v zadnjem desetletju, je dividenda BIGZ videti zelo vzdržna.

Toda ta 20-odstotni popust ne bo trajal večno. Upoštevajte, da je BIGZ pred razprodajo leta 2022 na kratko trgoval po nominalni vrednosti – v nasprotju z drugimi tehnološkimi skladi družbe BlackRock, ki so večino svojega življenja trgovali z visokimi premijami. Če se BIGZ vrne k trgovanju po nominalni vrednosti, bodo delničarji, ki čakajo na nakup, prejeli 9.1-odstotni donos tržne cene. Čeprav je to enako vzdržno kot trenutni 11.4-odstotni donos, je razlog za nakup zdaj očiten.

Tudi če odmislimo morebitni dobiček, ki bi ga zamudili s čakanjem, zgornja tabela prikazuje, kako lahko le kratek čas zamude pri nakupu BIGZ zmanjša vaš dohodek za skoraj 1,000 $ na mesec! Grafikoni, kot je ta, kažejo, zakaj imajo dohodkovni trgovci radi medvedje trge.

»Pripravljen na upokojitev« CEF št. 2: »Ironclad« 12.5 % donos najboljših obveznic

Naš drugi CEF je Dohodkovni sklad z omejenim trajanjem Eaton Vance (EVV
VV
), ki uravnoteži dolg podjetij z večjim tveganjem (in s tem višjim donosom) s kratkoročnim dolgom z nižjim tveganjem. Ta strategija je pomagala EVV ohraniti dividendo, ki zdaj znaša 12.5 %.

Pandemija in znižanje obrestnih mer skoraj na ničlo sta zmanjšala dohodek, ki ga je EVV zaslužil s svojim portfeljem. Kljub temu je vodstvo ohranilo izplačila stabilna, kar je EVV postavilo v veliko boljši položaj, da zdaj ohrani svoje dividende.

To je velika stvar, saj 7.9-odstotni popust EVV omogoča tudi bolj trajnosten donos. Zaradi tega znižanja je 12.5-odstotni donos EVV na tržno ceno le 11.5-odstotni donos NAV. Čeprav se to sliši visoko, so poteze Feda povzročile skokovit porast donosov na trgu visokodonosnih podjetniških obveznic.

S trenutno povprečnim 8.7-odstotnim donosom dolgov z visokim donosom lahko EVV preprosto doseže donose širšega trga in se približa ohranjanju svojih izplačil. A ker je EVV zdrobil trg, bo verjetno veliko boljši od tega.

Z zanesljivim 12.5-odstotnim tokom dohodka in večji potencial izplačil, popust EVV ni dolg za ta svet. Že lahko vidimo, da se oblikuje njegov naslednji velik premik navzgor.

Ta zaključni popust tudi pomeni, da lahko pričakujemo višje kapitalske dobičke, saj je EVV trgoval po nominalni vrednosti šele avgusta.

“Pripravljen na upokojitev” CEF št. 3: 11.8-odstotni plačnik s popustom na izposojeni čas

Zaokrožimo naš mini portfelj z Aberdeen Global Premier Properties Fund (AWP), ki prinaša 11.8 % in ima visokokakovostne nepremičninske investicijske sklade (REIT), kot je lastnik skladišča Prologis
PLD
(PLD), samoskladišče REIT Javno shranjevanje (PSA) in lastnik trgovskega centra Prihodki od nepremičnin
O
(ALI).

V zadnjih nekaj tednih smo opazili tudi, da se popust AWP počasi uveljavlja.

Okrevanje prejšnje norme sklada v višini 2 % diskonta se zdi verjetno v prihodnjih mesecih, kar bo omogočilo potencialno rast skupaj z njegovim 12 % donosom.

Združite AWP z drugima dvema zgornjima skladoma in pridobite izpostavljenost globalnim nepremičninam, visoko donosnim podjetniškim obveznicam in najsodobnejši tehnologiji. To je a zelo visoka stopnja diverzifikacije, ki zmanjša vaše tveganje, medtem ko zberete 12-odstotno dividendo našega mini portfelja.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič