Novartis
NVS-NYSE
Nakup • Cena 83.61 $ 24. avgusta
avtor Edward Jones
Novartis razvija blagovne znamke, inovativna zdravila. Pričakujemo, da se bo njegova rast dolgoročno pospešila, ki jo poganja eden najmočnejših cevovodov zdravil v industriji. Novartis ima veliko število zdravil za raka in je vodilni na področju celične in genske terapije. Njegov posel z generičnimi zdravili, Sandoz, proizvaja kompleksna zdravila za injiciranje (tj. podobna biološka zdravila). Novartis namerava v drugi polovici leta 2023 ta posel odcepiti delničarjem. Po odcepitvi se bo Novartis lahko bolj osredotočil na svojo hitreje rastočo in donosnejšo dejavnost zdravil z blagovnimi znamkami.
Pripenjanje
SNA-NYSE
Presegajo • Cena 223.95 USD 24. avgusta
avtor Barrington Research
Včeraj smo sponzorirali srečanje institucionalnih vlagateljev v proizvodnem obratu skupine Snap-on Tools Group v Milwaukeeju. Sodelujoče višje vodstvo sta vključevala izvršnega direktorja Nicka Pinchuka in finančnega direktorja Alda Pagliarija. Srečanje nam je omogočilo globlji potop v konkurenčne proizvodne prednosti Snap-on. Vseskozi je bil poudarek na specializiranih proizvodnih zmogljivostih, skupaj s stalnim povečevanjem učinkovitosti.
Snap-on ima koristi od ugodnega okolja za rast, ki ga poganjajo tehniki, ki se zaradi širjenja tehnologije na vozilih srečujejo s kompleksnimi popravili. Snap-on je svojo prodajo povečal z 2.6 milijarde USD leta 2010 na 4.25 milijarde USD leta 2021, saj se je njegova operativna marža povečala z 12.1 % na 20 %. Naše prilagojene ocene dobička na delnico za leti 2022 in 2023 smo zvišali na 16.37 USD in 17.22 USD s 16.10 USD na 16.98 USD. Ciljna cena delnice: 280 $.
Nvidia
NVDA-Nasdaq
Prekomerna teža • Cena 172.22 $ 24. avg
avtor Wells Fargo
Čeprav ni razprave o tem, da so bile Nvidijine smernice F3Q23 smiselno slabše od pričakovanj, nasprotno intuitivno verjamemo, da bi se to lahko izkazalo za pozitivno ponastavitev/izpiranje, ki so ga vlagatelji čakali (ali upali).
Vidimo, da vlagatelji ostajajo pozitivno pristranski do poglobljene platformne strategije NVDA, ki obravnava dolgoročne sekularne gonilnike rasti. NVDA se sooča z vztrajno neizmerljivim kripto previsom in čiščenjem inventarja kanala, ki gre v cikel Lovelace naslednje generacije. Razpoloženje vlagateljev bi se lahko začelo izboljševati [na podlagi] nekaterih pomembnih dinamik proizvodnega cikla konec leta 2022 in 2023.
Naše ocene [prihodek/EPS] za proračunska leta 2023, 2024 in 2025 prilagajamo z 29.0 milijarde $/3.86 $, 32.4 milijarde $/5.00 $ in 37.1 milijarde $/6.00 $ na 27.3 milijarde $/3.41 $, 30.9 milijarde $/4.41 $ in 37.3 milijarde $/5.64 $. , oz.
Intuit
INTU-Nasdaq
Presegajo • Cena 449.56 USD 23. avgusta
avtor Evercore ISI
Intuit je odlično zaključil svoje proračunsko leto 2022 in ponudil smernice za prihodke in dobiček na delnico, ki je bil nad našimi pričakovanji in pričakovanji Streeta. Čeprav je bilo nekaj mehkih žepov (tj. Mailchimp), optimistične smernice pomagajo ponazoriti širino portfelja INTU danes v primerjavi s pred nekaj leti, zlasti ko se nanaša na segment malih podjetij. Intuit ostaja ena najboljših zgodb o sestavljanju programske opreme in pričakujemo več podrobnosti o njegovi dolgoročni strategiji na analitičnem dnevu 29. septembra. Ciljno ceno premaknemo na 601 USD.
Bratje s cestnino
TOL-NYSE
Učinkovitost sektorja • Cena 45.63 $ 23. avg
RBC Capital Markets
[Zmanjšali smo] naše ocene dobička na delnico za proračunsko leto 2022/2023 za 9 % oziroma 15 %, na 9.19 $ oziroma 9.45 $, saj se prilagajamo glede na realnost hitrosti prodaje [nove enodružinske hiše] po močnem padcu v tem četrtletju. Medtem ko je avgustovsko izboljšanje depozitov iz meseca v mesec za nekatere morda spodbudno, je to skromno izboljšanje glede na zelo nizke ravni, [kljub približno trikratnemu povečanju spodbud], zdaj pa so [hipotekarne] obrestne mere ponovno narasle. Vendar ostajamo pri Sector Perform on Toll Brothers, ker zaostanek [naročil] TOL, razmeroma omejeno tveganje odpovedi in stalna moč bruto marže zagotavljajo podporo v 23. poslovnem letu. Ohranjamo ciljno ceno delnice 48 USD.
Hibbett
HIBB-Nasdaq
Nevtralno • Cena 57.36 $ 24. avg
Seaport Research PartnersHibbett je poročal o rahlem padcu prodaje in večjem EBIT [dobičku pred obrestmi in davki] ter dobičku na delnico v drugem četrtletju, vendar so bili rezultati močni, merjeni na triletni ravni, in veliko boljši kot v prvo četrtletje.
[Trgovec na drobno, katerega prodajalne, ki se nahajajo v majhnih in srednje velikih skupnostih, so specializirane za modne izdelke, ki jih navdihuje šport, vključno z obutvijo] je prav tako izboljšal svoje prodajne obete za to leto in ponovil svoje prejšnje smernice glede dobička. Hibbett zdaj pričakuje, da se bo prodaja v isti trgovini v drugi polovici leta povečala glede na raven iz prejšnjih smernic. Računamo, da bo implicitna rast prodaje v drugem polletju okoli 17 %–21 %.
Glede [primanjkljaja prodaje v drugem četrtletju] je družba dejala: "Verjamemo, da se je nekaj naše prodaje pred šolo premaknilo v tretje četrtletje, saj so potrošniki odložili nakupovanje do bližjega datuma začetka šole."
Če želite upoštevati ta razdelek, je treba gradivo poslati na [e-pošta zaščitena].