Konec leta je običajno odličen čas za iskanje poslov. Leta 2022 je medvedji trg, ki ga je povzročilo zvišanje obrestnih mer kot odziv na najvišjo inflacijo v štirih desetletjih, kaznoval cene delnic, trdi strokovnjak za dohodke Prakash Kolli, urednik Dividendna moč.
Glej tudi: Prednostno bančništvo
Nedavni obrat padajočega trenda je povzročil rahlo okrevanje. Toda nekatere delnice, ki so bile med letom preprodane, so še vedno precej upadle in potencialno podcenjene. Zato je odličen čas za raziskovanje potencialnih dividendnih delnic za konec leta 2022.
Spodaj obravnavamo tri kakovostne delnice z dividendami s solidnimi donosi in rastjo s sprejemljivimi vrednotenji. Osredotočeni smo na delnice z zanesljivo varnostjo in možnostjo dolgoročnih donosov. Menimo, da so to delnice z dividendami, ki se jim ne zdi pametno.
Communications Verizon (VZ) je delnica, o kateri smo že razpravljali. Toda zaradi kombinacije podcenjenosti in visokega dividendnega donosa je privlačen. Cena delnice se je v zadnjih nekaj tednih nekoliko povečala, vendar je še vedno nižja za ~27%. Verizon je na podlagi preteklih meritev znatno podcenjen.
Podjetje ponuja mobilne in širokopasovne storitve za maloprodajne in poslovne stranke. Verizon nudi približno 120 milijonov brezžičnih povezav, 6.7 milijona FiOS in drugih širokopasovnih povezav ter približno 25 milijonov fiksnih telekomunikacijskih povezav. Skupni prihodki so leta 133,613 in zadnjih 2021 mesecev znašali 12 milijonov dolarjev, s čimer je podjetje postalo drugo največje telekomunikacijsko podjetje v Združenih državah.
Verizon plačuje ~6.8-odstotni dividendni donos, kar je tik pod nedavnim vrhom in skoraj najvišje v zadnjem desetletju. Verizon zanesljivo poveča dividendo za 2 % letno. To počne že 18 let, zaradi česar je delnica kandidat za dividende. Poleg tega je varnost dividend konzervativna, z razmerjem izplačila približno 47 %, kar ublaži strah pred znižanjem dividend.
Kombinacija medvedjega trga in šibke maloprodajne celične rasti je pritiskala na ceno delnice, hkrati pa povečala dividendni donos in znižala vrednotenje. Verizon trguje z večkratnikom dobička ~7.4X, kar je skoraj najnižje v zadnjih desetih letih. Delnica je dobra za vlagatelje, ki iščejo rast dividend in dohodek.
Procter & Gamble (PG) — ki prodaja potrošniške izdelke po vsem svetu — je eden najbolj znanih dividendnih kraljev in dividendnih aristokratov. to je druga delnica, ki izplačuje dividende do konca leta 2022. Delnica je redko podcenjena. Toda leta 13.5 se je znižal za približno 2022 %, kar je morda pravi čas za nakup delnic.
Procter & Gamble ima enega najdaljših dividendnih nizov v zadnjih 100 letih. Poleg tega že 66 let izplačuje naraščajoče dividende in je eno od le redkih podjetij, ki je doseglo mejo 60 let.
Poleg tega je bila rast dividend počasna in stabilna pri približno 4.9 % v zadnjih 5 letih in okoli 5.2 % v zadnjih desetih letih. Terminski dividendni donos je približno 2.6 %, podprt z razumnim 60-odstotnim razmerjem izplačila. To je blizu zgornje meje našega cilja, vendar stalen zaslužek in denarni tok omejujejo tveganje.
Kljub nižji ceni delnice leta 2022 Procter & Gamble trguje z razmerjem med ceno in dobičkom 24.3-krat. Ta vrednost ni velika, vendar je znotraj 5-letnega in 10-letnega obsega. Glavni interes pa je nizka volatilnost v kombinaciji z naraščajočo dividendo.
Microsoft (MSFT) je bil ujet v tehnološkem sektorju. Posledično se je delnica od leta do danes zmanjšala za približno 28 %. Toda za razliko od nekaterih drugih tehnoloških delnic je Microsoft izjemno dobičkonosen in še vedno narašča prihodke. Poleg tega ni bil napihnjen s preveč zaposlenimi, kar je znak izkušenega in preudarnega vodenja.
Microsoft je vodilni svetovni proizvajalec osebne in poslovne programske opreme. Prav tako prodaja igralno strojno opremo in tablice. Glavne blagovne znamke so Windows, Outlook, Skype, LinkedIn, SharePoint, Surface, Bing, Xbox itd. Skupni prihodki so znašali 198,270 milijonov USD v proračunskem letu 2021 in 203,075 milijonov USD v zadnjih 12 mesecih.
Presenetljivo je, da je Microsoft delnica z rastjo dividend. Podjetje je začelo plačevati enega leta 2012 in ga je vsako leto zvišalo. Stopnja rasti je bila v zadnjem desetletju približno 13 %. Skromno razmerje izplačil približno 29 % nakazuje še veliko prihodnjih povečanj.
Glej tudi: Trije izbori za umik zlata
Microsoft ni visoko donosna delnica. Trenutno prinaša 1.00 % donos, kar je pod 5-letnim povprečjem. Vendar pa je glavni interes zanesljiva varnost dividend, ki jo podpira bilanca stanja z oceno AAA in dvomestna rast dividend. Delnica je podcenjena na podlagi preteklih razponov. Terminsko razmerje P/E je 25.9X, kar se zdi visoko. Je pa znotraj 5-letnega in 10-letnega razpona.
(Razkritje: Prakash Kolli je dolgo VZ, PG in MSFT.)
Več z MoneyShow.com:
Vir: https://finance.yahoo.com/news/no-brainer-dividend-stocks-end-100000536.html