IPO novih prednostnih delnic, junij 2022

* Ko se junij 2022 bliža koncu, se ozremo nazaj na nove prednostne delnice in ETD, predstavljene v tem mesecu, ki ponujajo letne donose v razponu od 6.25 % do 13 %.

* Tukaj je primerjava z najkakovostnejšimi prednostnimi delnicami v našem vesolju pokritosti, razvrščenih po naši interni meritvi »Ocena skladnosti CDx3«:

* CDx3 preferences, uvrščeni na 10 od 10, se medtem prodajajo za povprečno popust na nominalno vrednost 3.6 % in ponujajo povprečni trenutni donos 5.77 %.

* Pretekle prve javne ponudbe prednostnih delnic, ki zdaj trgujejo pod nominalno vrednostjo: pogled na nedavne pare.

O novih vprašanjih

PacWest Bancorp je zaključil ponudbo 20 milijonov novih nekomulativnih trajnih prednostnih delnic, ki ponujajo fiksno dividendno stopnjo 7.75 %. Nove delnice je Fitch ocenil z BB-, Kroll z BBB-, Egan-Jones pa z BBB. Z delnicami se začasno trguje na OTC pod simbolom PACWL, preden se premaknejo na trajni simbol PACWP na Nasdaqu, kjer imajo zdaj premijo na nominalno vrednost, z nedavnimi trgovanji nad ponudbeno ceno 25 USD. Kot smo poročali v našem mesečniku Naročniško glasilo Research Notes, je pri ponudbi sodelovalo več poznavalcev PacWest:

vir: CDx3 Mesečno glasilo »Research Notes«.

[Kot poročamo tudi v našem mesečnem glasilu, je bilo tudi več notranjih nakupov po prodaji/odprtem trgu druga izdajateljev prednostnih delnic v juniju, od majhnih do velikih notranjih nakupov, vključno med prednostnimi delnicami Eagle Point Income (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Harbour Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Hoteli Sotherly (SOHO)in Znamke maščob (FAT). Povezave v tem odstavku kažejo na ustrezne primere vlog SEC na obrazcu 4. ]

Družba za rudarjenje bitcoinov BitNile Holdings je zaključila ponudbo 144,000 delnic nove kumulativne trajne prednostne delnice serije D, ki ponuja fiksno mero dividend v višini 13 % mesečno. Podjetje je navedlo, da bo izkupiček uporabljen za pridobitev rudarjev bitcoinov. Po ponudbi je podjetje zaprosilo za program ponudbe »na trgu« za dodatno prodajo nove prednostne serije v vrednosti do 46.4 milijona dolarjev. Nove delnice niso ocenjene in trgujejo na ameriški borzi Nyse pod simbolom NILE-D, kjer trenutno menjajo lastnika pri približno 21.90 $/delnico.

Oxford Lane Capital je določil ceno ponudbe novih 7.125-odstotnih prednostnih delnic z zapadlostjo leta 2029, s čimer je zbral 60 milijonov dolarjev bruto dobička. Družba je navedla, da bo izkupiček namenjen pridobivanju novih naložb. Dividende se izplačujejo mesečno, z novimi delnicami pa se začasno trguje na OTC pod simbolom OXFCP, preden se premaknejo na stalni simbol OXLCN na Nasdaqu.

Skupina Great Elm Group je ponudila 25 milijonov dolarjev novih obveznic, s katerimi se trguje na borzi, z zapadlostjo leta 2027 in s fiksnim kuponom 7.25 %. Podjetje je navedlo, da bodo prihodki od ponudbe uporabljeni za naložbe v njegov zasebni nepremičninski investicijski sklad Monomoy Properties REIT, katerega pogodba o upravljanju naložb je pred kratkim kupil Great Elm. Nove vrednostne papirje je Egan-Jones ocenil z BBB-, z njimi se trguje na borzi Nasdaq pod oznako GEGGL.

Horizon Technology Finance je ponudil 50 milijonov dolarjev novih 6.25-odstotnih borznih vrednostnih papirjev, ki zapadejo v plačilo leta 2027. Podjetje je navedlo, da bo izkupiček uporabljen za plačilo njegovega obnavljajočega se kredita. Novi dolžniški vrednostni papirji so od Egan-Jonesa prejeli bonitetno oceno BBB in trgujejo na newyorški borzi pod oznako HT.HT
FC.

Viri: Tabela prednostnih delnic: Baza podatkov CDx3 Notification Service.

Dokumenti SEC: PACWP, NILE-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Nakup novih delnic za prodajo na debelo

IPO prednostnih delnic pogosto vključujejo začasno obdobje, v katerem se dodelijo trgovalni simboli OTC, dokler se ti vrednostni papirji ne premaknejo na svojo maloprodajno borzo, takrat pa prejmejo svoje trajne simbole.

Vendar ni treba čakati. Posamezni vlagatelji, oboroženi s spletnim brskalnikom in spletnim trgovalnim računom, lahko pogosto kupijo na novo uvedene prednostne delnice po veleprodajnih cenah, tako kot veliki fantje (glejte "Kupci prednostnih delnic spremenijo taktiko za dvomestne donose” za razlago, kako se lahko OTC uporabi za nakup delnic po znižanih cenah).

Tisti, ki so sledili tej strategiji uporabe veleprodajne OTC borze za nakup na novo uvedenih delnic za manj kot 25 USD, se lažje izognejo kapitalski izgubi, če cene padejo (če se odločijo za prodajo). Naš CDx3 Notification Service ponuja e-poštna opozorila so uporabno orodje za vlagatelje, ki jih zanima nakup med začasnim obdobjem OTC, z opozorili, ki vas obvestijo, ko se začne trgovanje z novimi simboli prednostnih delnic OTC.

Vaš posrednik bo samodejno posodobil trgovalne simbole vseh delnic, ki jih kupite na OTC, ko se premaknejo na svoje stalne simbole. Posebna opomba glede simbolov za trgovanje s prednostnimi delnicami: moteče je, da za razliko od simbolov za trgovanje z navadnimi delnicami format, ki ga uporabljajo borze, posredniki in druge storitve spletnega kotiranja za simbole s prednostnimi delnicami, ni standardiziran.

Na primer, dana prednostna delnica serije A ima lahko simbol, ki se konča z "-A" pri TDAmeritrade, Google Finance in številnih drugih, ta isti vrednostni papir pa se lahko konča z "PR.A" pri E*Trade in ".PA" pri Seeking Alfa. Za navzkrižno referenčno tabelo o tem, kako prednostne borzne simbole označuje šestnajst priljubljenih posrednikov in drugih spletnih storitev kotiranja, glejte »Tabela navzkrižnega sklicevanja simbola prednostnega trgovanja z delnicami«.

Pretekle IPO prednostnih delnic pod nominalno vrednostjo

Tu je nekaj nedavnih padcev/prehodov pod nominalno vrednost, o katerih so naši naročniki storitve obveščanja CDx3 prejeli e-poštna obvestila (medtem ko je glavni namen naše naročniške storitve opozarjanje na nove IPO in njihovo razvrščanje z oceno skladnosti CDx3, mi Prav tako spremljajte pretekle IPO in ponudite možnosti e-poštnega opozorila, ko visoki pretekli IPO presežejo vrednost pod nominalno vrednostjo – tukaj se naučite več):

Vir: Brezplačno Tedenska glasila o prednostnih delnicah CDx3, junij 2022. Opomba: vsi rumeno označeni vnosi označujejo upravičenost do strani »CDx3 Bargain Table« (ena naših najbolj priljubljenih strani za naročnike).

Do naslednjič…

Tukaj na CDx3 bodo naši tipični članki zagotovili povzetke IPO prednostnih delnic (in ETD) ob koncu meseca ter pogled na izbrane pretekle IPO prednostnih delnic, ki zdaj kotirajo pod nominalno vrednostjo; pogosto je ponujena nagrada za "nepopolne" prednostne delnice zelo visoka v primerjavi s profesionalno kreditno ocenjenimi vrednostnimi papirji, ki so popolnoma skladni s CDx3.

Ne glede na to, ali ste tiste vrste vlagatelj, ki se drži prednostnih delnic z a Ocena skladnosti CDx3 ocenjeno 10 od 10 ali ima vaš portfelj prostor za vrednostne papirje z 9 točkami in nižje, spremljajte prihodnje članke, ki povzamejo nove IPO in zanimivo dejavnost prednostnih delnic, ki jih opazimo tukaj na Storitev obveščanja CDx3. Hvala za branje!