Moja nova tržna napoved za dividende v letu 2023

Dobra novica: to strašno leto je ustvarilo pogoje za dober skok trga v letu 2023. In mi, vlagatelji v CEF, smo v dobrem položaju za kapitalizacijo z 9.8-odstotnimi dividendami in potencialnimi 38-odstotnimi+ skupnimi donosi naslednje leto.

Imenoval bom tri zaprti skladi (CEF-ji) s popusti, ki so dovolj veliki, da zagotovijo tisti potencialni 38%+ dobiček spodaj. Vse, kar morajo storiti, je, da se vrnejo k svojim "normalnim" vrednotenjem in iz svojih portfeljev ustvarijo le kanček rasti.

Za začetek pa vam bom povedal, da je 9.8 % povprečni donos mojega portfelja CEF Insider storitev. In to je samo povprečje. Imamo veliko sredstev z dvomestnim donosom, pri čemer naš največji plačnik danes prinaša 13.5 %.

In zahvaljujoč dejstvu, da none naših izbrancev zmanjšali izplačila v letu 2022, smo se lahko zanesli na te dividende, ki nam bodo pomagale skozi to težko leto. Takšni časi so točno zakaj kupujemo te sklade z visokim dohodkom.

Kaj pa? Naslednja leto? Dobra novica, kot smo že omenili, je, da bi lahko beda leta 2022 poskrbela za veliko boljše rezultate v letu 2023. Evo zakaj.

Šibak trg, konvergenca delnic/obveznic je osnova za dobičke

Če želite razumeti, kako nenavadno je, da delnice in obveznice padajo hkrati, kot se je letos, si oglejte ta grafikon:

Vsaka modra pika zgoraj predstavlja skupne donose ameriških delnic in zakladnic v danem letu. Medtem ko je večina pozitivnih, je negativnih 2020 % v letu 42.98 drugo najslabše leto v zgodovini, za letom 1931, ko so delnice padle za 43.8 % in zakladnice za 2.6 %. Upoštevajte tudi, kako močno zaostajamo za 2008-odstotno izgubo iz leta 16.5.

Zakaj je torej to? dobro novosti za 2023?

Eden od razlogov je preprosta vrnitev k povprečju: ko so delnice na medvedjem trgu več kot devet mesecev, se običajno hitro vrnejo nazaj na mesto, kjer so bile pred medvedjim trgom, tako kot leta 2009, potem ko je S&P 500 padel 38 % v letu 2008.

Takrat je indeks S&P 500 padal že osem mesecev (zdaj smo v 12. mesecu trenutnega padca) in svetovno gospodarstvo je bilo v najgloblji recesiji po veliki depresiji. V tem času obupa so delnice začele okrevati. In nasprotniki, ki so kupovali, ko je bil trg najnižji, so videli velike in hitre dobičke.

Zvišanja obrestnih mer Federal Reserve leta 2018 so nam dala podobno priložnost, kot jo je dala pandemija.

Vseeno pa razumem, če zdaj oklevate z nakupom. Upoštevajte pa tudi, da smo zdaj višji za približno 10 % od najnižje vrednosti sredi oktobra, pri čemer naraščajoči obseg trgovanja kaže na večje povpraševanje po delnicah (in posledično CEF, osredotočenih na delnice).

Poleg tega se rast BDP pospešuje, pri čemer Fed zdaj ocenjuje 3.2-odstotno rast v četrtem četrtletju po 2.9-odstotni rasti v tretjem četrtletju. To povečuje verjetnost, da bo recesija odložena dlje, kot večina ljudi pričakuje. In če je recesija ne je zaradi te vrste rasti bolj verjetno, da bo kratka in plitva.

In končno, podjetja S&P 500 naj bi leta 5.5 zagotovila 2023-odstotno napovedano rast dobička, kar je še vedno močno po napovedani 6.1-odstotni rasti dobička za leto 2022.

Najboljša novica je, da je strah tega trga ustvaril kupčije v kupčije v prostoru CEF, saj imajo naši skladi sami zdrave popuste na neto vrednost sredstev (NAV) na svoje že tako preprodane portfelje!

Samo upoštevajte 22.2-odstotni popust BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), kar prinaša 11.8 %; the Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), s svojim 20.9-odstotnim popustom in 12.6-odstotnim donosom; in BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), ki ima 17 % popust in 11 % dividendo.

Kar zadeva deleže teh skladov, dobite najboljše od visokokakovostnih ameriških podjetij, ki beležijo močno rast prihodkov v številnih sektorjih. Vključujejo močna tehnološka podjetja, kot so Palo Alto Networks
PANW
(PANW), NVIDIA
NVDA
DAN
(NVDA) in ServiceNow
ZDAJ
(ZDAJ), kot tudi obnavljajoča se podjetja v storitvenem sektorju, kot je PlanetFitness
PLNT
(PLNT).

Vsi ti skladi so imeli v začetku leta manjše popuste; nekateri so trgovali s premijo glede na realno tržno vrednost svojega portfelja le nekaj tednov pred začetkom leta 2022. Če jih kupite zdaj, ko so močno znižani, imate boljše možnosti za visoke donose.

Kot kaže zgornja tabela, če se ti skladi samo vrnejo k prejšnjim skoraj nominalnim vrednostim in se njihovi portfelji povečajo za dodatnih 10 %, bi lahko videli približno 38 % povprečne donose. Toda tudi če njihovi portfelji trgujejo stransko, bi samo naši dobički, ki jih poganjajo diskonti, ustvarili 25-odstotni donos.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič