Moj načrt igre za ta trg, v katerem vlada panika

Veliko bralcev me sprašuje, kdaj bo ta trg dosegel dno. Seveda ne vemo zagotovo, saj so tržna dna vidna le za nazaj. Ampak jaz bi recite, da je zdaj pravi čas za nakup delnic, ki izplačujejo dividende – še posebej, če uporabljate povprečje stroškov v dolarjih (DCA), ki ste ga verjetno uporabili pri oblikovanju svojega portfelja.

DCA (ali nakup fiksnega zneska na določen datum skozi vse leto, recimo) je še posebej učinkovit za CEF z visokim donosom, ki so seveda naša prednost CEF Insider storitev.

To je zaradi nadpovprečnih dividend teh skladov in velikih popustov na neto vrednost sredstev (NAV ali vrednost delnic v njihovih portfeljih). Vlagatelji v CEF, ki DCA v CEF-e, lahko sčasoma počasi povečajo svoj tok dohodka, zmanjšajo svojo nestanovitnost in seveda pridobijo velike dividende in popuste.

Če želite razumeti, kaj mislim, razmislite o CEF, kot je BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), nasprotna izbira, če je sploh obstajala. Z nakupom tega sklada prek DCA, ki se začne zdaj, vam je na voljo prvi nakup z 10.2-odstotnim donosom in 17.3-odstotnim popustom na NAV.

To bi lahko bila dobra strategija, če oklevate, da bi šli all-in na BIGZ, kar razumem, glede na to, da ima tehnološke delnice z majhno kapitalizacijo, npr. Bill.com Holdings (BIL
Bil
L) ki izdeluje zaledno programsko opremo za mala in srednje velika podjetja; Five9 (FIVN), ki dobavlja programsko opremo za storitve strankam; in Axon Enterprise
AKSON
(AXON), proizvajalec programske opreme za policijo in vojsko.

Diverzifikacija, DCA krije vlagatelje CEF tako ali tako

Ne glede na to, ali kupite vse naenkrat ali povprečno, še naprej verjamem, da je zdaj pravi čas za nakup CEF, osredotočenih na kapital. In čeprav menim, da je BIGZ dobra izbira za špekulativno igro na oživitev gospodarstva, bi morali vedno imeti zbirko CEF-ov z raznolikim naborom sredstev, kot so delnice modrih čipov, podjetniške obveznice in skladi za naložbe v nepremičnine (REIT). . Te boste našli med CEF-ji z ​​oceno nakupa, ki jih priporočam CEF Insider.

Tako boste izpostavljeni današnjemu zdravemu (in temu is zdravo!) gospodarstvo na več načinov. In če trg ne padli, boste dobro razpršeni in boste lahko v miru še naprej zbirali svoje visoke dividende CEF.

Vidim pa dobre znake za gospodarstvo in naše CEF, čeprav se bodo stvari verjetno premikale v dveh korakih naprej, en korak nazaj – s poudarkom na pomembnosti visokih dividend (ki nam omogočajo, da prebrodimo nazadovanje brez prodati) in pristop DCA, ki nam seveda omogoča, da kupimo več naših CEF, ko so njihove cene nizke, in manj, ko so visoke.

Tukaj sta dva razloga, zakaj sem optimističen:

Zaposlovanje ostaja močno

Kljub stalnemu toku slabih novic, ki prihajajo iz medijev, se lahko tolažimo z dejstvom, da je v Ameriki še vedno veliko delovnih mest:

Brezposelnost pade na zgodovinsko najnižjo raven

Američani delajo več kot kdaj koli prej, s 3.6-odstotno stopnjo brezposelnosti, ki je najnižja od leta 1969. Zaposleni imajo na današnjem trgu dela tako veliko moč – nekaj, česar niso občutili že več generacij –, da povzroča naval zapravljanja na vseh področjih.

Podatki MastercardaMA
jasno pove, da nismo priča višji porabi samo zaradi povišane inflacije. Konec koncev, če bi bili potrošniki prestrašeni, da bo zaradi divje inflacije življenje postalo nedostopno, ne bi povečali svoje porabe za, na primer, nakit za skoraj 90 % od časa pred pandemijo. Vendar je točno to, kar vidimo.

Dobički podjetij naraščajo kljub naraščajočim stroškom

Ali se to večje povpraševanje prevede v višje dobičke podjetij? Lahko trdite, da morda ne, saj podjetja plačujejo več za delavce in surovine. Vendar pa so ti stroški več kot izravnani z višjo prodajo, ki poganja dobiček na najvišje vrednosti v zadnjih 10 letih:

Leva stran tega grafikona – zadnji vrh dobička v letu 2012 – je pomembna, ker je zaznamovala začetek bikovskega trga po veliki recesiji.

To je dober znak, saj bi vlagatelji, ki so kupili takrat – čas, ki je zelo podoben obdobju, ki ga preživljamo zdaj – v desetletju potegnili 14-odstotni letni donos. Kljub včerajšnji objavi obrestne mere Federal Reserve imam občutek, da bodo čez desetletje tisti, ki kupujejo danes, lahko rekli nekaj podobnega.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič