"Moj svetovalec vztraja, da je to dobra naložba z nizkim tveganjem." Pri 63 letih sem napol upokojen z 2 milijonoma dolarjev. Moj finančni svetovalec želi, da polovico svojega denarja porabim za rento. Ali naj to storim?

Vprašanje: Stara sem 63 let in sem pol upokojena. Nimam dolga. Imam 2 milijona dolarjev v 401(k) pred obdavčitvijo in približno 60 tisoč dolarjev drugih prihrankov ter 0.5 milijona dolarjev v nepremičninah. Pred približno petimi meseci sem najel fiduciarnega finančnega svetovalca, svojega prvega. Pred tem sem svoje naložbe upravljal pasivno. Svojo želeno stopnjo tveganja za svetovalca sem opredelil kot nizko. Rad bi se izognil večjim korekcijam trga, kot so leta 2008 in zdaj. 

Njegov nasvet je bil, da 50 % investirajo v ETF, ki jih aktivno upravljajo, ostalih 50 % pa v indeksirano rento. Od danes zjutraj je račun ETF upadel za 19%. V rento nisem vlagal. Nikoli nisem bil velik oboževalec rent, vendar moj svetovalec vztraja, da je to dobro naložbeno sredstvo z nizkim tveganjem. Ali je variabilna renta dobra možnost zame? Ni mi všeč misel, da bi vezal 50 % svojih pokojninskih prihrankov za 10 let. (Iščete finančnega svetovalca? To orodje vam lahko pomaga najti svetovalca, ki bo ustrezal vašim potrebam.)

Odgovor: Na žalost se tu pojavlja veliko opozoril, prva je ta, da čeprav se vaš svetovalec morda imenuje fiduciar, morda res ne dela v vašem interesu. »V večini primerov se indeksirane rente prodajajo po proviziji. Če je svetovalec trdil, da je fiduciar in je prodal rento, obstaja nekaj, kar se ne izračuna,« pravi pooblaščeni finančni načrtovalec Chris Chen iz Insight Financial Strategists. 

Imate težave s svojim finančnim svetovalcem ali iščete novega? E-naslov [e-pošta zaščitena].

Upoštevajte, da bo pravi fiduciarni svetovalec plačan z nadomestilom na podlagi honorarjev, ne s provizijami za izdelke, tako da, če vaš svetovalec trdi, da je fiduciar in priporoča naložbo, ki jim plačuje provizijo, bi to moralo biti rdeča zastava. Fiduciarni svetovalci, ki pripadajo Nacionalnemu združenju osebnih finančnih svetovalcev (NAPFA) in drugim podobnim fiduciarno usmerjenim poklicnim organizacijam, kot je odbor CFP, se zavezujejo, da bodo svetovali v najboljšem interesu stranke. »Eden od načinov, kako to počnejo, je, da se ne znajdejo v navzkrižju interesov, kot je na primer plačilo provizij za izdelke, kot so rente,« pravi Chen. (Iščete finančnega svetovalca? To orodje vam lahko pomaga najti svetovalca, ki bo ustrezal vašim potrebam.)

Ne glede na to, ali je pravi fiduciar ali ne, "je malo verjetno, da bi bila variabilna anuiteta tukaj koristen pristop, zlasti v primerjavi z nizkocenovno pasivno," pravi pooblaščeni finančni načrtovalec Elliot Dole iz Buckingham Strategic Wealth. Ena največjih slabosti variabilne rente so visoki stroški, ki so pogosto povezani z njo, vključno z upravnimi stroški, stroški sklada za vlaganje v vzajemne naložbe in drugo. Poleg tega Dole dodaja: »Pazite na obremenjujoče načrte predaje z indeksiranimi rentami. Kompleksnost v strukturi obstaja v korist izdajatelja, ne vlagatelja.« Kljub temu obstajajo ugodnosti za rente in ta Vodnik MarketWatch ponuja koristne nasvete o rentah ta eno.

Druge stvari, ki jih morate upoštevati, so, da obstaja veliko oblik tveganja, ki vam jih mora svetovalec pomagati razumeti. »Vprašajte se, katerim tveganjem je dana prednost pri priporočilu te posebne rente. Ali renta ščiti vrednost sredstva ali vaš prihodnji tok dohodka pred rento? Morda je anuiteta nizko tveganje v smislu prihodnjega dohodka, kaj pa tveganje, da se odrečete likvidnosti za 50 % svojih pokojninskih prihrankov?« pravi Kan. 

Ne glede na to, za kaj se boste odločili, je nujno, da se s svojim svetovalcem medsebojno dogovorita o značilnostih nizkotveganega portfelja. Pooblaščeni finančni načrtovalec Bill Kan iz Candent Capital pravi, da bi se morali s svojim svetovalcem podrobneje pogovoriti o utemeljitvi priporočila za aktivno upravljano strategijo ETF in zakaj je anuiteta dobro naložbeno sredstvo z nizkim tveganjem.

»Nobena strategija ne deluje v vseh obdobjih in gospodarskih razmerah in vse zdrave strategije bi morale imeti svoj trenutek, da zasijejo, vendar lahko traja leta, da ti trenutki pridejo. Ali je razumevanje nizkega tveganja s strani vašega svetovalca skladno z vašo definicijo nizkega tveganja? Zgodovina je pokazala, da lahko tudi strategije z nizkim tveganjem trpijo med večjimi popravki trga,« pravi Kan.

Zaradi trenutnega položaja trga (od trenutka, ko ste nam pisali), rezultat -19 % za portfelj ETF ni bil tako slab. Kljub temu Chen pravi: »Po mojem mnenju potrebujete pravega fiduciarnega svetovalca, specializiranega za načrtovanje upokojitve, ki bo verjetno začel s finančnim načrtom, da bo popolnoma razumel vašo situacijo in cilje. Nekoga, kot je ta, je mogoče najti pri NAPFA ali XY Planning Network.« (Iščete finančnega svetovalca? To orodje vam lahko pomaga najti svetovalca, ki bo ustrezal vašim potrebam.)

Profesionalci pravijo, da je ključnega pomena tudi preučiti druge strategije za manjše tveganje. Različni načrtovalci imajo različne strategije in certificirani finančni načrtovalec Michael DeMassa iz Forza Wealth pravi za svoje konzervativne stranke, ki iščejo dobre naložbe z nizkim tveganjem, »kupujemo zakladnice ZDA z zapadlostjo od šestih mesecev do treh let. Trenutni donos do zapadlosti je nekaj več kot 4 %.«

Glede na to, kako izgleda vaš portfelj v smislu delnic in obveznic, če bi stranka zahtevala nižjo stopnjo tolerance do tveganja, bi se portfelj, sestavljen iz gotovine, CD-jev ali kratkoročnih ameriških državnih obveznic, zdel primeren, pravi pooblaščeni finančni načrtovalec Scott O'Brien iz Worthpointe Wealth Management. Dejansko boste z razširjanjem CD-jev po več zavarovanih bankah FDIC zaščitili glavnico. »Zgoščenke plačujejo privlačne obrestne mere. Trenutno so na voljo 12-mesečni CD-ji, ki plačajo več kot 4 %,« pravi certificirani finančni načrtovalec Greg Reeder pri McClarren Financial Advisors.

Imate težave s svojim finančnim svetovalcem ali iščete novega? E-naslov [e-pošta zaščitena].

Vprašanja so urejena zaradi kratkosti in jasnosti.