Moja napoved za leto 2023 za CEF z visokim donosom

Veliko ljudi se začenja ozirati proti novemu letu in dobivam veliko vprašanj o svojih obetih za visokodonosni zaprti skladi (CEF) do konca '22 in v '23.

Seveda nihče nima kristalne krogle, ko gre za CEF, delnice ali gospodarstvo na kratek rok, toda moje mnenje je, da bomo verjetno videli nadaljevanje nestanovitnosti ob koncu leta 2022 z boljšimi pogoji leta 2023, kot pride v poštev tako imenovana »končna stopnja« Fedovega cikla pohodov.

Na srečo obstajajo CEF-ji kriti skladi ki so namensko izdelani za to okolje in nam zagotavljajo varne 7 %+ dividende, ki dejansko postanejo močnejše, ko se nestanovitnost dvigne. Čez trenutek bom z vami delil ticker, ki zdaj plačuje 7.7 %.

Kot sem že napisal septembra 8, je to še posebej primeren čas, da vstopite v te sklade, ki uporabljajo edinstveno opcijsko strategijo za povečanje svojih izplačil dividend, ko nestanovitnost naraste. In glede na to, da je strah tako visok, lahko z gotovostjo rečemo, da je na poti še več nestanovitnosti – oglejte si zadnje branje pozorno spremljanega indeksa strahu in pohlepa CNN:

To za nas predstavlja popoln načrt v dveh korakih: zdaj kupite krite sklade na odkup, kot je ta spodaj, in se nato preusmerite v "čiste" CEF-e, osredotočene na lastniški kapital, ko se stvari umirijo (saj so kriti skladi na odpoklic na rastočem trgu ponavadi slabši). ) leta 2023.

Zakaj vidim, da se bo trg naslednje leto vrnil k zdravju? Ker obstaja veliko dobrih novic, ki še niso prebile čez turobno razpoloženje. Vključujejo:

1) Nizka brezposelnost

Najboljša novica o ameriškem gospodarstvu je, da Američani nimajo težav z iskanjem dela, saj je brezposelnost najnižja v desetletju.

Trdno stanje na trgu dela

To je tudi pomenilo, da Američani zaslužijo več kot kdaj koli prej, saj so povprečni tedenski zaslužki leta 2022 dosegli najvišjo vrednost vseh časov in rasli hitreje kot v zadnjih desetletjih.

Dohodki naraščajo

2) Dobički ostajajo močni

Kot običajno slišite, cene strmo naraščajo, ker stroški strmo naraščajo, saj so podjetja prisiljena plačevati višje plače, pa tudi višje stroške za surovine. To bi lahko dalo vtis, da dobiček trpi, vendar ni.

Višji dobički v veliki meri izhajajo iz široke baze potrošnikov, ki imajo zaradi naraščajočega dohodka in nižje brezposelnosti zdaj denar za porabo. In ameriška podjetja posledično še naprej služijo visoke dobičke.

3) Fed je verjetno blizu konca cikla zviševanja obrestnih mer

Bodimo iskreni, trgi trenutno padajo predvsem zaradi Zveznih rezerv. Glede na to, da Fed zdaj namiguje, da bi lahko februarja zvišali obrestne mere (prej so pričakovali, da se bodo zvišanja končala decembra), zdaj obstaja strah, da se bodo obrestne mere dvignile višje in ostale visoke dlje časa. Toda številke začenjajo govoriti drugačno zgodbo.

Prvi znak, da bi se Fed lahko umaknil

Avgusta je na primer indeks cen proizvajalcev v ZDA na mesečni ravni padel, kar se ni zgodilo od začetka pandemije. To so stroški, ki jih imajo podjetja pri proizvodnji blaga in storitev: padec običajno pomeni, da se bosta kmalu zgodili dve stvari: večji dobiček (saj vložki postajajo cenejši, trg pa tolerira cene, ki jih zaračunavajo ta podjetja) in nižja inflacija (zmanjšanje stroški pomenijo, da lahko podjetja povečajo svoje dobičke brez dvigovanja cen).

Čeprav je še zgodaj, obstaja jasen namig, da bi lahko inflacija v naslednjih nekaj mesecih hitro začela padati, kar bi lahko pomenilo, da ima Fed manj razlogov za zviševanje obrestnih mer do leta 2023, kot trenutno pričakuje trg.

Volatilnost zdaj, okrevanje pozneje

Na trgu, kot je ta, je naša najboljša poteza, da se zaščitimo pred kratkoročnimi slabostmi, hkrati pa smo izpostavljeni dolgoročnim na glavo, zahvaljujoč današnjim poceni cenam delnic. In kot sem že omenil, CEF s pokritim klicem, kot je Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) je prilagojen za to.

Kupite SPXX in dobite tri stvari:

1. Izpostavljenost indeksu S&P 500 v celoti, vključno z glavnimi sestavinami, kot je Apple
   AAPL
   (AAPL), Microsoft
   MSFT
   (MSFT) in Visa
   V
   (V), torej, ko bodo delnice začele okrevati, se bo povečal tudi vaš portfelj.
2. Zanesljiv 7.7-odstotni tok dohodka, zahvaljujoč pokritim klicem, ki jih prodaja SPXX (sklad zbira denar od prodaje opcij, ki jih opravi v svojem portfelju, ne glede na to, ali so posli dejansko zaključeni ali ne). Ta strategija se dobro obnese, ko se volatilnost poveča, zaradi česar je tok dohodka sklada v turbulentnih časih še bolj zanesljiv.
3. »Zavarovanje« od slabše strani, zahvaljujoč tem kritim klicem: večja volatilnost poveča vrednost kritih klicev SPXX, kar pomaga ublažiti vrednost njegovega portfelja na delnico.

Če se trg vrača k počasnemu okrevanju po kapitulaciji, ki smo jo videli poleti, bi lahko naslednjih nekaj mesecev negotovosti pomenilo boljše dobičke za SPXX, medtem ko čakamo na svetlejše dni. Medtem bomo pobrali njegove 7.7-odstotne dividende.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič