Hipotekarne obrestne mere so se dvignile na najvišjo raven v več kot desetletju - celo premožni kupci stanovanj čutijo bolečino

To je prvič po februarju 2011, da je referenčni hipotekarni produkt dosegel 5-odstotno mejo. Hipotekarne obrestne mere so zdaj za skoraj 2 odstotni točki višje, kot so bile med priljubljeno spomladansko sezono nakupov stanovanj leta 2021. Tokrat lani je bila povprečna obrestna mera za 30-letno hipoteko s fiksno obrestno mero 3.04 %.

15-letna hipoteka s fiksno obrestno mero se je prvič po letu 4 dvignila nad 2018-odstotni prag in je v povprečju znašala 4.17 %. 5-letna hibridna hipoteka z nastavljivo obrestno mero, indeksirana v državni zakladnici, je v povprečju znašala 3.69 %, kar je 13 bazičnih točk v primerjavi s prejšnjim tednom.

"Ker se Američani spopadajo z zgodovinsko visoko inflacijo, kombinacija naraščajočih hipotekarnih obrestnih mer, povišanih cen stanovanj in nizke zaloge naredi iskanje lastništva stanovanj najdražje v eni generaciji," je v poročilu dejal Sam Khater, glavni ekonomist pri Freddie Macu.

V začetku tega tedna se je 10-letna zakladnica približala 2.8 %, a se je nato zmanjšala. Hipotekarne obrestne mere približno sledijo smeri donosnosti dolgoročnih obveznic, vključno z donosom 10-letnega zakladnice
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Vlagatelji v obveznice pozorno spremljajo merilnike inflacije in stališče Federal Reserve. Nekateri analitiki so menili, da najnovejši indeks cen življenjskih potrebščin in cen proizvajalcev signalizira vrhunec inflacije, drugi pa trdijo, da je morda prezgodaj razglasiti vrh.

Medtem se hipotekarne obrestne mere gibljejo višje - in to predstavlja velik pritisk na kupce.

"Čeprav se to še vedno lahko izkaže za mehurček, je vse bolj videti, kot da kombinacija bistveno višjih hipotekarnih obrestnih mer in strmega dviga cen nepremičnin ohlaja povpraševanje," je Joshua Shapiro, glavni ameriški ekonomist pri MFR Inc., je dejal v raziskovalni opombi, ki navaja podatke o hipotekarni vlogi.

Podatki Združenja hipotekarnih bankirjev v zadnjih tednih so namreč pokazali upad vlog za hipotekarne kredite, ki jih podpira Zvezna stanovanjska uprava, kar ekonomisti vidijo kot znak, da se prvi kupci stanovanj potiskajo s trga. Posojila FHA so bolj priljubljena pri novih kupcih, ker imajo manj zahtevne zahteve glede primernosti v smislu predplačil in kreditnih rezultatov kot posojila, ki jih podpira Fannie Mae.
FNMA,
+ 1.93%
in Freddie Mac, čeprav imajo običajno višje hipotekarne obrestne mere.

Vendar obstajajo dokazi, da tudi najbogatejši kupci stanovanj čutijo bolečino zaradi višjih cen in naraščajočih cen. A nedavno poročilo od nepremičninskega posrednika Redfin
RDFN,
-4.21%
ugotovili, da so hipotekarne obrestne mere za posojila, ki se uporabljajo za nakup drugih stanovanj, padle na najnižjo raven od maja 2020.

Medtem ko je bilo povpraševanje po teh počitniških nepremičninah še vedno 13 % nad ravnmi pred pandemijo, so raziskovalci podjetja Redfin navedli, da je zgodovinsko hiter porast hipotekarne stopnje podražil celo kupce z največ denarja na voljo.

"Porast prodaje počitniških hiš, ki ga povzroča pandemija, se bliža koncu, saj hipotekarne obrestne mere rastejo z najhitreje hitrostjo v zgodovini, zaradi česar so nekateri kupci drugih stanovanj odstopili," je v poročilu dejal namestnik glavnega ekonomista Redfina Taylor Marr.

Marr je dodal, da so nove provizije za posojila, ki vplivajo na hipoteke za rabljena stanovanja, verjetno vplivale tudi na povpraševanje kupcev, medtem ko je volatilnost borze morda zmanjšala nekatere od predplačil teh kupcev. Kljub temu je to zaskrbljujoč znak za širši stanovanjski trg.

"Ko se cene in cene tako dvignejo, da postane počitniška hiša videti bolj kot breme kot dobra naložba in zabavno mesto, kjer lahko ob vikendih pripeljete svojo družino, se veliko bodočih kupcev premisli," je dejal Marr.