Na poti v leto, Fannie Mae napovedal, da bo povprečna 30-letna fiksna hipotekarna obrestna mera se bo do konca leta 3.1 povzpel s 3.3 % na 2022 %.. Združenje hipotekarnih bankirjev je bilo nekoliko bolj naklonjeno hipotekarnim obrestnim meram, saj je napovedovalo, da bo povprečna obrestna mera do konca leta 4 povečati na 2022 %..
Ob uri, Ali Wolf, glavni ekonomist Zonda, je povedal Fortune da je »vpliv naraščajočih obrestnih mer odvisen od tega, kje pristanejo. Če se [hipotekarne] obrestne mere približajo 4 % pred koncem leta, bo prišlo do opaznega znižanja povpraševanja po stanovanjih ... Če se hipotekarne obrestne mere skozi vse leto postopoma dvigujejo, kar bo prodajalcem stanovanj omogočilo, da svoje stanovanje ustrezno cenijo, bo sistem šok. bo manj opazen."
Hitro naprej do danes in jasno je, da niti napoved Fannie Mae niti napoved Združenja hipotekarnih bankirjev nista bila nikjer blizu realnosti. Namesto tega smo se prevrnili na tisto, kar Wolf ocenjuje kot kategorijo "šok za sistem".
Od torka oz. povprečni 30-letni popravekd Hipotekarna obrestna mera je poskočila na 6.28 %— več kot 5.3 % pred samo enim mesecem. To je najvišja hipotekarna obrestna mera po letu 2008. Povišanje hipotekarne obrestne mere za 3.2 odstotne točke v zadnjem letu pomeni tudi največje nihanje hipotekarnih obrestnih mer po letu 1981.
Visoke hipotekarne obrestne mere pomenijo, da je veliko potencialnih posojilojemalcev, ki morajo izpolnjevati zahtevana razmerja med dolgom in dohodkom bank, izgubilo svojo hipotekarno upravičenost. Medtem ko bodo kupci, ki jih ne prestraši, preprosto morali plačati več – veliko več.
Oglejte si ta interaktivni grafikon na Fortune.com
Če bi kupec stanovanja junija 400,000 sklenil hipoteko v višini 2021 $ po takratni povprečni fiksni obrestni meri 3.1 %, bi dolgoval 1,708 $ na mesec. Pri 6.28-odstotni stopnji znaša to plačilo glavnice in obresti 2,471 $. Vendar je to ob predpostavki, da se vrednost hiše ni spremenila. Zdaj pa recimo, da je dom poskočil za 20 %—najnovejše branje o rasti cen stanovanj iz leta v leto— v vrednosti. To bi povečalo hipoteko na 480,000 $. Po 6.28-odstotni obrestni meri hipoteka v višini 480,000 dolarjev prinese 2,965 dolarjev plačila glavnice in obresti. To je pravi skok.
Na 100 največjih ameriških regionalnih stanovanjskih trgih je tipično novo hipotekarna plačila v zadnjih šestih mesecih narasla za 52 %. To je v skladu s podatki, ki jih je posredovala družba za raziskovanje nepremičnin Zonda Fortune ta teden. V tem šestmesečnem obdobju je tipično novo plačilo za nekoga, ki kupuje v San Joseju - najdražjem stanovanjskem trgu v državi - poskočilo s 5,304 $ na 8,185 $. Ta zamah navzgor v tako kratkem časovnem okviru pojasnjuje, zakaj se več kupcev končno umakne.
Oglejte si ta interaktivni grafikon na Fortune.com
Hitro povišanje hipotekarne obrestne mere skupaj z rekordno rastjo cen stanovanj je tudi zakaj se je stanovanjski trg začel ohlajati – hitro. V zadnjih nekaj mesecih, tako prodaja stanovanj kot hipotekarne vloge so močno padle saj več kupcev ostaja ob strani.
Od aprila Moody To je povedal glavni ekonomist analitike Mark Zandi Fortune to bi se zgodilo. To, v kar smo vstopili, ni le upočasnitev stanovanj. namesto tega Zandi pravi, da gre za popolno "popravo stanovanj". Moody's Analytics napoveduje, da bo v prihodnjih 12 mesecih medletna stopnja rasti cen stanovanj padla z 20 % na 0 %. Medtem ko bi se na bistveno "precenjenih" stanovanjskih trgih, kot sta Boise in Atlanta, lahko cene stanovanj znižale za 5 % do 10 %. (Moody's Analytics ocenjuje, da je 183 regionalnih stanovanjskih trgov "precenjenih" za več kot 25 % glede na to, kar bi v preteklosti podpirali lokalni ekonomski temelji.)
Če pride do recesije - nekaj, kar Zandi daje priložnost 1 proti 3 v prihodnjem letu - pričakuje, da se bodo cene stanovanj v ZDA znižale za 5%. Zgodovinsko gledano je padec cen stanovanj iz leta v leto izjemno redek. V zadnjih 100 letih, pravi Zandi, smo to videli le med veliko depresijo in po padcu stanovanj leta 2008. Če bo recesija res prišla, pričakuje tudi, da se bodo na bistveno "precenjenih" stanovanjskih trgih cene stanovanj znižale za 15 do 20 %.
Zakaj so hipotekarne obrestne mere poskočile na 6%?
Ne samo, da sta Fannie Mae in Združenje hipotekarnih bankirjev zgrešili svoje napovedi hipotekarne obrestne mere, nista bila niti blizu. Kako se je to zgodilo? No, pred letom je bilo med ekonomisti soglasje, da se bo stopnja inflacije začela zniževati. Ni se zgodilo. Pravzaprav smo videli indeks cen življenjskih potrebščin se je povečal s 7.0 % decembra 2021 na 8.6 %, objavljeno prejšnji teden.
V svojem prizadevanju za boj proti tej trmasto visoki inflaciji, ameriška centralna banka Federal Reserve je naredila velik pritisk na dvig hipotekarne obrestne mere— in to je je zelo močno prizadel domače kupce.
Zakaj so torej ekonomisti tako sliko inflacije kot obete glede hipotekarne stopnje dobili tako napačno? V očeh Zandija je bil preobrat v dobavni verigi in energetskih šokih, ki jih je povzročila ruska invazija na Ukrajino. Po njegovi analizi ocenjuje 3.5 odstotne točke od 8.6-odstotne inflacije je neposredna posledica Putinove kopenske vojne v vzhodni Evropi.
Če do invazije ne bi prišlo, pravi Zandi Fortune povprečna 30-letna fiksna hipotekarna obrestna mera bi zdaj verjetno znašala okoli 3.8 %.
Iščete najnovejše informacije o stanovanjskem trgu? Sledite mi na Twitterju na @NewsLambert.
Ta zgodba je bila prvotno predstavljena na fortune.com
Vir: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html