Eden od velikih dejavnikov, ki je številnim lastnikom stanovanj pomagal prihraniti denar, je na koncu škodoval kupcem stanovanj. Poimenujte to past obrestne mere.
Leta zgodovinsko nizkih obrestnih mer, zlasti v zadnjih dveh letih, so milijonom lastnikov stanovanj pomagala refinancirati hipotekarne kredite z obrestno mero med 2 % in 4 %, kar je znižalo njihovo mesečno plačilo za stotine dolarjev.
Zdaj, ko so hipotekarne obrestne mere blizu 5 %, ti isti lastniki stanovanj dvakrat premislijo, ko gre za trgovanje, kar prispeva k pomanjkanju zalog, ki povzroča kriza dostopnosti za kupce.
"Obstoječi lastniki stanovanj ne spodbujajo prodaje, ker vsak izposojeni dolar stane več," je za Yahoo Money povedal Mark Fleming, glavni ekonomist pri First American Financial Corporation. "Finančno racionalna odločitev je ne prodaja."
Ta teden Hipotekarna obrestna mera na 30-letno fiksno hipoteko je dosegla 4.72 %, najvišja raven od decembra 2018, po besedah Freddieja Maca.
Pred letom dni je bila ta stopnja 3.13 %. Januarja lani je dosegel najnižjo vrednost vseh časov, in sicer 2.65 %. V tem času je na milijone lastnikov stanovanj izkoristilo priložnost, da ujame zgodovinsko nizko stopnjo.
Zdaj ima le 14 % lastnikov stanovanj s hipoteko obrestno mero 4.75 % ali višjo – kjer je Freddiejeva mera Mac približno zdaj. Prav tako so edini lastniki stanovanj, ki bi lahko zdaj prodali svojo hišo in kupili drugo po ceni, ki je podobna tisti, ki jo imajo – če se vse transakcije sklenejo, preden se obrestne mere ponovno dvignejo, kar je neprijeten podvig glede na to, da so se obrestne mere dvignile. trimesečni najhitrejši posnetek od maja 1994 po Freddie Macu.
Sicer pa je preostalih 86 % lastnikov stanovanj trdnih s hipotekarno obrestno mero 4.625 % ali nižjo.
"Večje je odvračanje od selitve in zamenjave njihovega trenutnega hipotekarnega upnika, ki ima verjetno nižjo fiksno obrestno mero, kar znižuje stanovanjski promet," pravi Opomba o globalni raziskavi BofA.
Kako velika je odvračanje?
Vzemite lastnika stanovanja s hipoteko v višini 100,000 $ pri 3%. Ta lastnik stanovanja plača 3,000 dolarjev na leto za plačila obresti za 30-letno hipoteko s fiksno obrestno mero, je dejal Fleming. Če ta isti lastnik stanovanja proda svoj obstoječi dom in kupi drugo hišo za 100,000 $ pri 4 %, bi lastnik stanovanja plačal 4,500 $ na leto - to je 1,500 $ več ali 125 $ več na mesec.
"Zakaj bi torej svoj dom pripeljal na trg za prodajo in takoj postal kupec, ko bo to stalo več na mesec?" je rekel Fleming.
In to se dogaja - potencialni prodajalci ne prodajajo.
Konec februarja je popis stanovanj za obstoječa stanovanja znašal 870,000 enot, kar je manj. 15.5% izpred enega leta, ko je bilo po podatkih Nacionalnega združenja nepremičninskih posrednikov (NAR) 1.03 milijona enot. Obstoječe hiše sestavljajo 90% celotne prodaje stanovanj.
Rezultat?
"Mislim, da ni dvoma, da nizka zaloga stanovanj za prodajo dviguje cene - verjetno glavni razlog," je za Yahoo Money povedal David Berson, glavni ekonomist in višji podpredsednik pri Nationwide Mutual.
O S&P CoreLogic Case-Shiller Nacionalni indeks cen stanovanj je januarja zabeležil 19.2-odstotno letno rast, z 18.9-odstotnega decembra.
"Čeprav je ponovno pospeševanje rasti cen stanovanj lahko zaskrbljujoče in verjetno odvračajoče za nove in mlajše kupce, kljub temu ni presenetljivo glede na grozno zalogo stanovanj za prodajo, ki še naprej upada in nenehno beleži nove najnižje vrednosti," Selma Hepp, namestnica glavnega ekonomista pri CoreLogic, je dejala v izjavi.
Medtem ko bi prodajalec dobil dobro ceno za svoj dom, bi nakup drugega pomenil soočenje z naraščajočimi hipotekarnimi obrestmi, višjimi cenami stanovanj za zamenjavo in ultra konkurenčnim trgom zaradi nizke zaloge – začaran krog, ki lastnike stanovanj še naprej odvrača od prodaje.
"To bo upočasnilo tako povpraševanje kot ponudbo," je dejal Berson.
V igri je tudi še en dejavnik: inflacija, zlasti ker stroški stanovanj - tako najemnine kot prodajne cene - narastejo v nebo.
Stanovanja – hipoteka ali najemnina – predstavljajo tretjino večine gospodinjskih proračunov. Tudi s stroški vzdrževanja in zvišanjem zavarovalne premije lastnikov stanovanj je lastništvo stanovanj še vedno cenejše - ker po Flemingu predstavljajo le četrtino stroškov, povezanih s stanovanji. Ostalo je fiksno plačilo hipoteke.
"Najemnina raste hitreje kot inflacija na določenih območjih," je dejal Fleming. "Najboljša zaščita pred inflacijo je lastništvo stanovanja, ker vaši stroški stanovanja ostanejo enaki."
Ronda je višja poročevalka za osebne finance za Yahoo Money in odvetnica z izkušnjami na področju prava, zavarovalništva, izobraževanja in vlade. Sledite ji na Twitterju @pišeronda
Preberite najnovejše trende osebnih financ in novice iz Yahoo Money.
Sledite Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardin LinkedIn
Vir: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rate-trap-housing-market-203108693.html