Povpraševanje po hipotekarnih kreditih proti koncu leta 2022 upada

Ključni odvzemi

• Po mesecih pretresov in zviševanja obrestnih mer se je povpraševanje po hipotekarnih posojilih med prazniki zmanjšalo
• Skupno povpraševanje po hipotekarnih posojilih (merjeno z novimi hipotekarnimi vlogami) je prejšnji teden padlo za 13.2 % v primerjavi z dvema tednoma prej
• Povprečna pogodbena obrestna mera za 30-letne fiksne hipoteke se je medtem povzpela s 6.34 % na 6.58 %.

Praznični čas slovi po okusni hrani, dobrem razpoloženju in okrasju različnih dvoran. Ko pa se je leto 2022 končalo, so stanovanjski strokovnjaki opazili nekaj nenavadnega: manj ljudi, ki se pripravljajo na okrasitev novo dvorane.

Tako je: v zadnjih tednih leta se je povpraševanje po hipotekarnih posojilih upočasnilo način navzdol – kar kaže, da bi mu lahko kmalu sledil stanovanjski trg.

Povpraševanje po hipotekarnih posojilih se je konec decembra zmanjšalo

Po podatkih ankete iz Združenje hipotekarnih bankirjevpovpraševanje po hipotekarnih posojilih se je v drugi polovici decembra močno zmanjšalo.

Priznati je treba, da je bilo leto 2022 težko leto za stanovanjski trg, saj so se cene ohladile na astronomskih vrhovih in obrestne mere močno poskočile. Toda medtem ko prazniki niso posebej poskočni, je bil padec drastičen celo glede na sezonske standarde.

Podatki sezonsko prilagojenega indeksa MBA so pokazali, da se je obseg hipotekarnih zahtevkov ob koncu prejšnjega tedna zmanjšal za 13.2 % v primerjavi z dvema tednoma prej.

Podpredsednik MBA in namestnik glavnega ekonomista Joel Kan je o ugotovitvah dejal: »Konec leta je običajno počasnejši čas za stanovanjski trg. In s hipotekarnimi obrestnimi merami, ki so še vedno precej nad 6 %, in grozečo grožnjo recesije, so vloge za hipotekarne kredite v zadnjih dveh tednih še naprej upadale na najnižjo raven od leta 1996.”

Raziskava je tudi pokazala, da se je povpraševanje po refinanciranju v istem dvotedenskem obdobju zmanjšalo za 16.3 %. (87-odstotni padec glede na leto prej.) Indeks nakupov, ki meri vloge za nakup hipoteke, je prav tako upadel za 12.2%.

Kan je dodal, da je »na aplikacije za nakup vplivala upočasnjena prodaja stanovanj tako v novih kot v obstoječih segmentih trga. Čeprav se rast cen stanovanj v mnogih delih države upočasnjuje, visoke hipotekarne obrestne mere še naprej obremenjujejo cenovno dostopnost in bodoče kupce stanovanj odvračajo s trga.«

Spreminjale so se tudi hipotekarne obrestne mere

Hipotekarne obrestne mere so v začetku decembra doživele kratek, rahel upad. Ko pa se je praznična sezona končala, so obrestne mere znova poskočile s 6.34 % na 6.58 % za 30-letna posojila s fiksno obrestno mero. (Nasprotno pa se je leto 2021 končalo okoli 3.3%.) 15-letne hipotekarne obrestne mere so se prav tako dvignile na 6.06%, medtem ko so se obrestne mere ARM znižale na 5.61%.

Po navedbah MBA so te naraščajoče obrestne mere prispevale k počasnemu povpraševanju po hipotekarnih posojilih, ko se je bližalo leto 2023.

Kan je opozoril, da čeprav so »hipotekarne obrestne mere nižje od najvišjih vrednosti iz oktobra 2022«, ki so znašale 7.16%, bi se morale »znatno« znižati, da bi ustvarile dodatno povpraševanje po hipotekarnih posojilih.

Nedavne dejavnosti Feda bi lahko vplivale na povpraševanje po hipotekarnih posojilih

Na žalost ni videti, da bo Federal Reserve kmalu prenehala z dvigovanjem obrestnih mer. Na svetli strani, Zapisnik seje Feda od 13. do 14. decembra – objavljeno v sredo – kažejo, da bi lahko vsaj upočasnili.

Uradniki Feda so se med decembrskim sestankom strinjali, da bi morala centralna banka vsaj začasno umakniti svoje agresivno zvišanje 0.75 % na sestanek. Navedli so, da bi lahko na srečanju od 31. januarja do 1. februarja prišlo do povišanja le za 0.25 %, potem ko so opazili "pomemben napredek" v boju proti inflaciji.

Zvišanje stroškov posojila v teh manjših korakih bi učinkovito postopno spodbudilo gospodarske zavore. Če bodo uspešne, bi lahko te poteze še naprej zniževale inflacijo, hkrati pa omejile tveganje bližajoče se recesije.

Vendar so uradniki poudarili, da bodo ob upočasnitvi "ohranili prožnost in izbirnost". Medtem ko bi 0.25-odstotno zvišanje obrestnih mer lahko postalo normalno, ostajajo "odprte" za večja zvišanja, če bo visoka inflacija vztrajala. Uradniki so dodali, da finančni trgi ne bi smeli podcenjevati svoje zavezanosti boju proti inflaciji.

Na splošno je Federal Reserve okvirno predvidela, da bi se lahko obrestne mere do začetka leta 5 dvignile na nekaj več kot 2024 % in tam ostale potencialno več mesecev. Med decembrskim zasedanjem je Fed zvišal obrestne mere za dodatnih 0.5 %, s čimer je ciljno obrestno mero za zvezna sredstva premaknil na 4.25 % do 4.5 %.

Povezava med zvišanjem obrestnih mer Fed in hipotekarno dejavnostjo

Pomembno si je zapomniti, da Federal Reserve ne določa neposredno obrestnih mer, namenjenih potrošnikom. Namesto tega Fed spremeni zvezno obrestno mero, ki določa, koliko banke plačajo, da si čez noč izposodijo druga od druge. Ko obrestna mera zveznih skladov narašča, banke običajno zvišujejo obrestne mere drugje, kar zvišuje stroške izposojanja tako za podjetja kot za potrošnike.

Toda medsebojno vplivanje med obrestno mero zveznih skladov in hipotekarnimi obrestnimi merami ni enakomerno da preprosto. Hipotekarne obrestne mere se gibljejo tudi glede na gospodarsko rast ali upad, inflacijo ter regionalne dejavnosti na trgu dela in stanovanj.

To pomeni, da hipotekarne obrestne mere ne sledijo nujno obrestni meri zveznih skladov – vendar ta pogosto vpliva nanje.

Na primer, Federal Reserve pogosto navede, ali bi lahko zvišala ali znižala obrestne mere pred načrtovanimi sestanki. Ta praksa pomaga določiti pričakovanja in zmanjša "faktor šoka", ko so odločitve uradno objavljene. Glede na to lahko banke spremenijo svoje hipotekarne obrestne mere, preden se obrestna mera zveznih skladov dejansko premakne.

Vendar to ni samoumevno, saj se hipotekarne obrestne mere medtem še naprej odzivajo na zunanje gospodarske dejavnike. Občasno to pomeni, da se obrestne mere Fed in hipotekarne obrestne mere premikajo v nasprotnih smereh, kot se je zgodilo decembra. Medtem ko je Fed zvišal svojo obrestno mero, so se hipotekarne obrestne mere začasno znižale, ko je inflacija padla. (Čeprav se je, kot kažejo podatki MBA, upad kmalu obrnil.)

Kaj ima vse to opraviti z najnovejšimi številkami hipotekarnih povpraševanj?

Preprosto: ko obrestne mere rastejo, se izposoja denarja draži, kar odvrača od zadolževanja. Pri 500,000-letnem posojilu v vrednosti 30 $ je razlika med plačilom 3.5 % in 6.5 % 915.12 $ na mesec ali 329,442 $ v 30 letih.

Ko imajo kupci možnost izbire med plačilom 6.5 % zdaj ali čakanjem na znižanje tečajev, je varčevanje za malo dlje videti zelo smiselno.

Kdo mora spremljati povpraševanje po hipotekarnih posojilih, če imate Q.ai?

Naraščajoče obrestne mere in trdovratna inflacija so v letu 2022 močno povečale stroške lastništva stanovanj. Ko pa so cene stanovanj v drugi polovici leta začele padati z najvišjih vrednosti, se je zdelo, da je zvišanje obrestnih mer Fed začelo delovati. Ko bodo na voljo ostali decembrski podatki – s stanovanjskega trga in drugod – bomo videli, ali ta domneva drži.

Toda če ste nam podobni, niste le vlagatelj, ki opazuje trge. Ste zaposlena oseba s polnim življenjem zunaj svojih financ. In ko gre za opazovanje povpraševanja po hipotekarnih posojilih, zvišanja obrestnih mer, tečajev delnic ... no, to je veliko dela.

Na srečo obstaja preprostejši način, da postanete spreten vlagatelj: Q.ai's Naložbeni kompleti.

Pri Q.ai naša umetna inteligenca opravlja težko delo za vas, od iskanja tržnih podatkov do napovedovanja trendov. Naš AI bo celo ponovno uravnotežil vaše deleže, da bo zagotovil, da se vsak komplet ujema z vašo idealno toleranco za tveganje.

Poenostavljamo vlaganje kot hedge sklad – ne da bi ves svoj čas in energijo posvetili trgom.

To je moč Q.ai.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.