Lansko leto je bilo brutalno za večino vlagateljev, temu preprosto ni mogoče izogniti se. The S&P 500 indeks je skozi leto padel za 19 %, ki ga je udaril niz nasprotnih vetrov, vključno s trmasto visoko inflacijo, prehodom Federal Reserve na monetarno zaostrovanje, dobavne verige, ki se kar niso hotele umakniti, dolgotrajne politike zaprtja Kitajske, ruska vojna v Ukrajini ... seznam je bil dolg.
Toda izgube v tem obsegu s seboj prinašajo priložnosti v obliki nižjih cen delnic. Delniški analitiki pri Morgan Stanleyju se niso izogibali tej osnovni tržni resnici in med njihovimi izbirami so nekatere v bistvu zdrave delnice, ki so leta 2022 zabeležile velike izgube tečajev delnic.
Platformo TipRanks smo uporabili za pridobivanje podrobnosti o dveh od teh izbir; Analitiki Morgan Stanley vidijo več kot 50-odstotno rast za oba, zato si zdaj poglejmo podrobneje.
Skupina za zdravje Lifestance (LFST)
Začeli bomo z Lifestance Health Group, podjetjem, ustanovljenim pred komaj 5 leti, ki je hitro prevzelo vodilni položaj na področju ponudnikov duševnega zdravja. Lifestance ponuja široko paleto tako osebnih kot virtualnih ambulantnih storitev duševnega zdravja za odrasle, mladostnike in otroke v približno 600 centrih v 32 državah. Podjetje zaposluje več kot 5,400 psihologov in terapevtov, višjih medicinskih sester in psihiatrov.
Duševno zdravje ima kot segment zdravstvenega varstva vedno večji profil. Družbena stigma, ki je bila dolgo pripisana tem vprašanjem, se je začela umikati in bolniki so bolj pripravljeni in bolj verjetno bodo poiskali zdravljenje. To je temeljno dejstvo, ki je Lifestanceu prineslo stalen niz zaporednih dobičkov – skromnih, čeprav resničnih – od vstopa na borzo poleti 2021. V zadnjem poročanem četrtletju, 3Q22, je podjetje poročalo o skupno 217.6 milijona USD na najvišja vrstica, 25-odstotni dobiček ali 43.8 milijona USD v primerjavi z letom prej.
Izboljšave so bile tudi na spodnji vrstici. Lifestance je imel v četrtletju neto izgubo v višini 37.9 milijona dolarjev v primerjavi z izgubo v višini 120.5 milijona dolarjev v obdobju prejšnjega leta. Izguba v tretjem četrtletju 3 je bila v glavnem pripisana "odhodkom nadomestil na podlagi delnic" v skupni vrednosti 22 milijona USD. Pozitivno je, da je družba poročala o prilagojenem EBITDA v višini 34.9 milijona USD, kar je 15.4 % več kot v enakem obdobju lani.
V bilanci stanja je Lifestance zabeležil 5.7 milijona dolarjev denarnega toka iz poslovanja v tretjem četrtletju, kar je skupaj 3 milijona dolarjev v devetih mesecih do 16.9. septembra 30. Na ta datum je imelo podjetje 2022 milijona dolarjev denarnih sredstev in neto dolgoročni dolg v višini 90.3 milijonov dolarjev.
Ključna točka za vlagatelje v zadnjem poročilu o dobičku so bile smernice, ki so bile pod pričakovanji analitikov. Družba je napovedala prihodke v četrtem četrtletju med 4 in 215 milijoni dolarjev, kar je za 220 % manj od napovedi. Od takrat so delnice padle za 8 %.
Vendar analitik Morgan Stanley s 5 zvezdicami Ricky Goldwasser je pred kratkim zvišala svojo oceno delnice iz Equal-weight (tj. Nevtralne) v Overweight (tj. Buy). Goldwasser podpira to stališče in opozarja na novo vodstvo podjetja in njegove načrte za izboljšanje zadrževanja klinikov in produktivnosti.
»LifeStance je začel obravnavati povratne informacije zdravnikov s ciljem izboljšati neto rast in produktivnost zdravnikov. Nove pobude vključujejo: dodajanje virov na prvi liniji za privabljanje in ohranjanje talentov, izgradnjo novega klicnega centra za obravnavo zaračunavanja pacientom in skrajšanje časovnih rokov za pridobitev poverilnic. Podjetje prav tako začenja izkoriščati tehnologijo za izboljšanje pretvorbe pacientovega lijaka. Predvsem njegova platforma za spletno rezervacijo in vnos izkušenj (OBIE) je bila uvedena v 14 zveznih državah in pričakuje se, da bo v vseh 32 državah zaživela do konca drugega četrtletja 2,« je menil Goldwasser.
»Opozoriti je treba,« je dodal analitik, »če bi LifeStance izboljšal zadrževanje klinikov z današnjih 80 % na raven pred IPO 87 %, bi to lahko dodalo več kot 30 milijonov $ letnega prihodka ali 3 % naši oceni leta 2024. .”
Skupaj s svojo oceno prekomerne teže tukaj Goldwasserjeva delnicam LFST daje ciljno ceno 8 USD, kar nakazuje enoletni potencial rasti delnice v višini 61 %. (Če si želite ogledati Goldwasserjev rekord, Klikni tukaj)
Na splošno obstaja 6 nedavnih ocen analitikov za delnice LFST, ki kažejo enakomerno razdelitev: 3 nakupi in 3 zadržki za soglasno oceno zmernega nakupa. Delnica se trguje za 4.98 USD in ima povprečno ciljno ceno 7.46 USD, kar pomeni 50-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic LFST na TipRanks)
Definitive Healthcare Corporation (DH)
Naslednji je Definitive Healthcare, podjetje za programsko opremo in analizo podatkov, katerega baza strank vključuje zdravnike, plačnike, bolnišnice in svetovalce na strani ponudnikov v industriji. Definitive ponuja podatkovno platformo po modelu SaaS, ki uporabnikom omogoča zbiranje, primerjanje, razumevanje in navigacijo informacij na trgu zdravstvenega varstva. Definitive svoj izdelek imenuje zdravstvena komercialna inteligenca in se ponaša, da ga uporablja več kot 2.5 milijona zdravnikov in drugih zdravnikov ter več kot 9,300 bolnišnic po vsej državi.
V zadnjih letih so očitne prednosti, ki jih analiza podatkov prinaša podjetjem vseh vrst, to področje spremenile v samostojno veliko podjetje. Definitive je zajahal ta val do uspeha in od IPO septembra 2021 je podjetje opazilo naraščajoče trende tako v prihodkih kot v dobičku. Zadnji sklop finančnih rezultatov, ki jih je objavil Definitive, je bil za 3Q22 in je pokazal 33-odstotno medletno povečanje v zgornji vrstici, na 57.4 milijona $. V istem obdobju je prilagojeni dobiček družbe na delnico narasel s samo 1 centa na 6 centov. Ne samo, da je dobiček na delnico pokazal močno medletno rast, temveč je presegel oceno 5 centov.
Podjetje Definitive je prineslo tudi veliko denarja. Prosti denarni tok brez finančnega vzvoda je v tretjem četrtletju znašal 15.5 milijona dolarjev, kar je impresivnih 27 % prihodkov.
Vendar pa delnica ni mogla prenesti medvedjih razmer leta 2022 in je tekom leta izgubila 60 % svoje vrednosti.
Če pogledamo naprej, Morgan Stanley's Craig Hettenbach vidi veliko všeč o DH. Analitik s 5 zvezdicami piše: »Čeprav imajo makro pritiski večji od pričakovanega vpliva na rast proti letu 2023, Definitive dobro upravlja posel in pričakujemo, da bo podjetje ohranilo najboljšo dobičkonosnost v razredu. Za sprejetje analitike v zdravstvu so zgodnji koraki in Definitive ima močan začetek, saj izkorišča svoje primarne vire podatkov in mehanizem umetne inteligence za močno izboljšanje prodajnih prizadevanj strank. Z manj kot 3-odstotnim prodorom strank in TAM v višini 10 milijard dolarjev vidimo dolgo pot za rast.«
Če pogledamo naprej s tega položaja, Hettenbach ocenjuje, da ima DH delnice Overweight (tj. Buy), s ciljno ceno 18 USD, ki kaže na enoletni potencialni dobiček v višini 51 %. (Če si želite ogledati Hettenbachov rekord, Klikni tukaj)
Tukaj gledamo na drugo delnico z enakomerno razdelitvijo med ocenami analitikov; 12 nedavnih pregledov gre od 6 do 6 za nakupe in držanja, kar daje delnicam soglasno oceno zmernega nakupa. DH se prodaja za 11.91 USD, njegova povprečna ciljna cena 15.33 USD pa nakazuje, da ima letos približno 29-odstotno rast. (Oglejte si napoved zalog DH na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, orodje, ki združuje vse vpoglede v kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html