Morgan Stanley je na mizi na delnicah AMD

Z navidez neskončno izbiro vetrov, ki pestijo leto 2022, se letošnje leto izkaže kot še nobeno drugo v zadnjem času. Samo vprašajte vlagatelje Napredne mikro naprave (AMD). Potem ko so se delnice AMD uveljavile v navadi, da dosledno presegajo trg, so bile leta 2022 v zadnjem času (43 %) – kar je zelo nereden pojav.

Vendar pa po mnenju Morgan Stanleyja Joseph Moore, kljub makro negotovosti, je zdaj čas, da vlagatelji izkoristijo priložnost po padcu delnice.

»Čeprav je slika povpraševanja na vseh končnih trgih mešana glede na plato gospodarstvo, menimo, da se je delnica preveč popravila – vidimo dobičke delnic in izboljšanje mešanice, ki jim omogoča, da se z dvomestno rastjo naslednje leto prebijejo več kot večina, in ker so delnice padle za več kot 48 % glede na najvišje vrednosti v 4. četrtletju 21., vidimo, da so tveganja v veliki meri ocenjena na ceno,« je dejal Moore.

To ne pomeni, da ni nobenih utemeljenih pomislekov glede upada gospodarstva in posledic za poslovanje AMD – zlasti na strani potrošnikov, za katere Moore meni, da je verjetno glavni krivec za šibkost cene delnic.

In ker procesorji, grafika in konzole za računalnike predstavljajo 55 % prihodkov, analitik pričakuje "smiseln popravek" v osebnem računalniku v naslednjih nekaj četrtletjih. Kljub temu pa Moore meni, da kljub skrbi glede končnih trgov, povezanih s potrošniki, AMD ni tako izpostavljen v primerjavi z drugimi glavnimi konkurenti.

In zagotavlja kontrapunkt, saj podatkovni center in izdelki Xilinx zdaj predstavljajo okoli 50 % bruto dobička in oba se ponašata z "močnim potencialom za pridobitev deleža" v naslednjih 2-3 letih, Moore meni, da bi se ta številka lahko povzpela na približno 65 % -70 %. Čeprav je analitik previden glede splošnega stanja polprevodnikov, bi morala AMD-jeva "moč v strežniku" omogočiti, da še naprej kaže "trdno rast po zdaj razumni oceni."

V ta namen je Moore ponovno začel pokrivati ​​delnice AMD z oceno Overweight (tj. Kupi) in ciljno ceno 103 USD. Če bo ta številka dosežena, vlagatelji pričakujejo 12-mesečni dobiček v 25 mesecih. (Če si želite ogledati Moorov rekord, Klikni tukaj)

Zgodba se nadaljuje

Med Moorovimi kolegi so ocene AMD-ja mešane, čeprav biki ostajajo glavni; na podlagi 15 nakupov proti 10 zadržkov delnica zahteva soglasno oceno zmernega nakupa. Povprečna ciljna cena je bolj bikovska, kot bo dovolil Moore; pri 136.71 dolarja številka predstavlja enoletno rast za ~66%. (Oglejte si napoved delnic AMD na TipRanks)

Če želite poiskati dobre ideje za trgovanje s tehnološkimi delnicami po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.