Molson Coors dobi še eno nadgradnjo, ki jo poganja Bud Light

Do te poteze je prišlo, ko Nelson pričakuje, da se »zdi, da se zdi, da bo »še en večji dobiček in celoletno zvišanje smernic zelo verjetno glede na dramatične nedavne pridobitve tržnega deleža v Severni Ameriki za ključne blagovne znamke podjetja Miller Lite in Coors Light (+13 % v zadnjih dveh mesecih ) zaradi nenehnega odziva potrošnikov proti konkurentu Bud Light.”

Bilo je nekaj razprav o tem, kako dolgo lahko blagovne znamke Molson Coorsa izkoristijo brouhaha Bud Light – v kateri je partnerstvo znamke s transspolnim vplivnim Dylanom Mulvaneyjem sprožilo odziv. Poznejše odločitve vodstva AB InBev (oznaka: BUD) so poslabšale položaj – tudi med lastnimi distributerji podjetja.

Kljub temu Nelson trdi, da je spodbuda videti vzdržna, vlagatelji pa še vedno premalo cenijo vpliv situacije na dobiček. Zvišal je svoje celoletne ocene dobička Molson Coors za letos in naslednje leto na 4.85 USD oziroma 4.95 USD s prejšnjih 4.55 USD oziroma 4.70 USD.

Ni sam. V torek je BofA Securities prav tako nadgradil Molson Coors, čeprav na Nevtralno, pri čemer je navedel povečanje tržnega deleža. Pred enim tednom je analitičarka TD Cowen Vivien Azer ponovila svoje optimistično stališče glede Molson Coorsa, pri čemer je navedla njegov trajen zagon tržnega deleža. 

Kljub temu se tudi biki AB InBev ne umikajo. To je predvsem zato, ker sta tako AB InBev kot Molson Coors še vedno lahko zmagovalca v svetovnem smislu. Kot Barronove je že opozoril, da so napake Bud Lighta videti kot vihar v čajniku, glede na svetovno rast AB InBev. Nakupno priložnost je izpostavil tudi Wall Street Journal.

"Upoštevajte, da je upad obsega v ZDA v prvih treh tednih aprila znašal približno 1 % [globalnega obsega AB InBev.] Incident je izključno vprašanje Združenih držav," je v petek zapisal Dave Novosel iz Gimme Credit.

Ugotavlja, da podjetje dobi le približno 28 % prodaje iz Severne Amerike in še manjši del iz ZDA.

»Od vseh svojih geografskih segmentov predvidevamo, da bo Severna Amerika leta 2023 najnižje rastoča regija, pri čemer bo Južna Amerika in Srednja Amerika zagotovila večino povečanja,« je zapisal Novosel. "Ocenjujemo, da bo AB InBev letos ustvaril skoraj 62 milijard dolarjev prihodkov, tako da bo zlahka absorbiral udarec takšnega obsega."

Medtem pa je v kulturnih vojnah izgubljeno dejstvo, da je globalna usmeritev organske rasti AB InBev videti nedotaknjena, medtem ko je videti, da bo ohlajanje inflacije izboljšalo marže in vzvod podjetja upada, ko odplačuje dolg.

Zaradi vseh teh dejavnikov je Novosel potrdil svoje priporočilo za nakup delnic, pa tudi nekaj optimizma glede prihodnosti.

"Menimo, da je verjetno, da se bo veliko teh izpodrinjenih pivcev Bud Light vrnilo, zlasti če podjetje noče oblikovati stališča v polemiki in se bolj osredotoči na značilnosti samega piva," je zapisal Novosel.

Ali kot je tako jedrnato rekel Homer Simpson: "Za alkohol: vzrok in rešitev za vse življenjske težave."

Pišite Teresi Rivas na [e-pošta zaščitena]